«Ψήφο εμπιστοσύνης» στην Alpha Bank έδειξαν οι ξένοι επενδυτές συμμετέχοντας με ποσοστό 75% στη νέα έκδοση ομολόγων Tier II, που ολοκλήρωθηκε επιτυχώς, με υπερκάλυψη 2 φορές και μέσο κόστος δανεισμού το 4.875%.
Η συγκεκριμένη έκδοση προσέλκυσε το ισχυρό ενδιαφέρον κυρίως διεθνών αλλά και εγχώριων επενδυτών, μεταξύ των οποίων κορυφαίοι επενδυτικοί οίκοι από το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη και την Ασία.
Alpha Bank: Στο 5,5% το κουπόνι
Το κουπόνι της νέας έκδοσης διαμορφώθηκε στο 5,5% και μαζί με το αντίστοιχο ομόλογο που εκδόθηκε στις αρχές Φεβρουαρίου 2020, σε πολύ καλύτερες συνθήκες αγοράς και με κουπόνι 4,25%, η Alpha ενίσχυσε τα κεφάλαια της με 1 δισ. ευρώ μέσα ένα χρόνο, με μέσο κόστος 4,875%, πολύ χαμηλότερο από οποιαδήποτε άλλη ελληνική τράπεζα, σύμφωνα με πηγές της Τράπεζας.
Ενδεικτικά, υπενθυμίζουμε τα αντίστοιχα ποσοστά των υπολοίπων συστημικών τραπεζών τα οποία ήταν 5,5% για την Τράπεζα Πειραιώς το Φεβρουάριο του 2020 και 9,75% τον Ιούνιο 2019 και 8,25% για την Εθνική τον Ιούλιο 2019, προφανώς βέβαια, λόγω διαφορετικών συνθηκών στις αγορές.
Σημειώνεται ότι η έκδοση του Tier 2 πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο της υλοποίησης του στρατηγικού σχεδίου της Τράπεζας και έρχεται μόλις 10 ημέρες μετά την υπογραφή της συμφωνίας με την Davidson Kempner για το Galaxy, τη μεγαλύτερη συναλλαγή NPEs στην Ελλάδα και τη 2η μεγαλύτερη στην Ευρώπη.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις τραπεζικών στελεχών, από την αρχή του έτους σημειώνεται άνοδος των μακροπρόθεσμων επιτοκίων στις αγορές, λόγω αυξανόμενων πληθωριστικών προσδοκιών. Αντίστοιχα, οι διεθνείς επενδυτές γίνονται ολοένα και πιο επιλεκτικοί στις τοποθετήσεις τους στα ομόλογα. Έτσι, το τελευταίο διάστημα, οι εκδόσεις μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών δεν ξεπερνούν συνήθως το 1 δισ. ευρώ και η κάλυψη τους κυμαίνεται έως δύο φορές το ύψος της έκδοσης. Αυτή η προϊούσα αβεβαιότητα καθιστά την άντληση κεφαλαίων ολοένα και πιο δύσκολη υπόθεση.
Alpha Bank: Δεύτερη επιτυχημένη έκδοση Τier 2
Σε αυτό το περιβάλλον αυξανόμενης μεταβλητότητας στις διεθνείς αγορές, η Alpha Bank κατάφερε- σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, να διατηρήσει με επιτυχία την εμπιστοσύνη των ξένων επενδυτικών χαρτοφυλακίων στο όνομά της και να εκδώσει επιτυχώς το ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης (subordinated) που προσμετράται στα εποπτικά της κεφάλαια.
Συνοπτικά, η έκδοση αυτή αποτελεί τη δεύτερη επιτυχημένη έκδοση ομολόγου AlphaBank_Tier μέσα σε μόλις ένα έτος για την Alpha Bank. Οι λόγοι που συνηγορούν σε αυτό είναι πέντε:
- Επιβεβαιώνει για μια ακόμα φορά την έμπρακτη δέσμευση της διοίκησης ως προς την υλοποίηση του στρατηγικού πλάνου, όπως αυτό παρουσιάστηκε στους επενδυτές το Νοέμβριο του 2019
- Βελτιώνει την κεφαλαιακή της σύνθεση, εναρμονίζοντας τον ισολογισμό της στα πρότυπα των άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών
- Ενισχύει περαιτέρω τα κεφαλαία της κατά Ευρώ 500 εκατ. ή κατά 125 μονάδες βάσης κεφαλαίου
- Φέρνει τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας – μετά το Galaxy- στο 16,8%, από τους υψηλότερους μεταξύ των Ελληνικών τράπεζων (με βάση τα αποτελέσματα του εννεαμήνου 2020)
- Διατηρεί την ισχυρή δυναμική της για περαιτέρω μείωση των NPEs κάτω από 10%
