Ανεβαίνουν οι μετοχές στη Wall Street με τους επενδυτές να δείχνουν πως δεν επηρεάστηκαν από τις ανησυχίες για την τραπεζική πίστωση. Από χθες το βράδυ ο ο CEO της JPMorgan Chase, Τζέιμι Ντάιμον είχε κάνει λόγο για «κατσαρίδες» στην αμερικανική οικονομία, καθώς αυξάνονται οι φόβοι για νέα πιστωτική κρίση. «Όταν βλέπεις μια κατσαρίδα, πιθανότατα υπάρχουν κι άλλες», ήταν το καμπανάκι του Ντάιμον που ταρακούνησε τους επενδυτές.
Παρ’ όλα αυτά, η δήλωση αυτή και η γενικότερη ανησυχία για τα προβλήματα κάποιων περιφερειακών τραπεζών στις ΗΠΑ, φαίνεται πως περισσότερο «χτύπησαν» τις ευρωαγορές παρά τη Wall Street. Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ξεκίνησαν με σημαντικές απώλειες ενώ και έως το μεσημέρι η πτώση τους συνεχίζονταν με τους αναλυτές να χτυπάνε καμπανάκια.
Παρ’ όλα αυτά, τις τελευταίες ώρες των συναλλαγών η Ευρώπη έχει πάρει μια βαθιά ανάσα περιορίζοντας τις απώλειές της. Ενδεχομένως μέχρι το κλείσιμο της ημέρας να έχουμε και επιστροφή σε θετικό περιβάλλον για κάποιους από τους ευρωπαϊκούς δείκτες.
Σαφώς οι ευρωαγορές επηρεάζονται και από τη Wall Street. Από τη στιγμή που στις αγορές στις ΗΠΑ δεν έχει υπάρξει πανικός, αυτό βοηθάει τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια να συγκρατήσουν τις απώλειές τους. Επίσης φαίνεται πως βοήθησαν και οι τελευταίες δηλώσεις Τραμπ, όταν ο Αμερικανός Πρόεδρος είπε πως «οι δασμοί 100% στην Κίνα δεν είναι βιώσιμοι» και προέβλεψε πως θα τα βρει με τον Σι Τζινπίνγκ στη συνάντηση που έχουν δρομολογήσει σε δύο εβδομάδες.
Ο Dow Jones κερδίζει σχεδόν 250 μονάδες στις 17.15 ώρα Ελλάδας ενισχυμένος κατά 0,55%, ενώ ο γενικός δείκτης J&P 500 και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq βρίσκονται επίσης σε θετικό περιβάλλον: ο S&P 500 κερδίζει 0,45% και ο Nasdaq επίσης 0,4% την ίδια ώρα.
Φαίνεται λοιπόν ότι οι επενδυτές ξεπερνούν τις ανησυχίες για την πιστοληπτική ικανότητα.
Ανάκαμψη για τις μετοχές που οδήγησαν στο sell-off
Οι μετοχές που οδήγησαν στο sell-off των τραπεζών την Πέμπτη ανέκαμψαν, καθώς οι traders στοιχημάτισαν ότι τυχόν στοιχήματα για κακή πιστοληπτική ικανότητα ήταν μεμονωμένα και όχι μέρος μιας μεγαλύτερης κρίσης. Η Zions και η Western Alliance αποκάλυψε επισφαλή δάνεια τις τελευταίες 48 ώρες, γεγονός που πυροδότησε ένα μεγάλο selldown στις μετοχές που τελικά οδήγησε σε πτώση ολόκληρης της αγοράς την Πέμπτη. Η Zion έχασε 13%, ενώ η Western Alliance υποχώρησε κατά 11% την Πέμπτη.
Ωστόσο, η μετοχή της Zions Bancorp σημειώνει άνοδο άνω του 2% την Παρασκευή, μετά την αναβάθμιση που έλαβε από την Baird, η οποία ανέφερε ότι η πτώση της αγοραίας αξίας της περιφερειακής τράπεζας ήταν δυσανάλογη, δεδομένου του μεγέθους των ζημιών από δάνεια που ενδεχομένως αντιμετώπιζε.
Η επενδυτική τράπεζα Jefferies, η οποία βρέθηκε και αυτή στην καταιγίδα λόγω της έκθεσής της στην πτωχευμένη εταιρεία λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands, σημείωσε τελευταία άνοδο 3%, αφού η Oppenheimer αύξησε την αξιολόγησή της σε overperform. Η Jefferies υποχώρησε 11% την Πέμπτη.
Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη της Παρασκευής από την Fifth Third Bancorp επίσης καθησύχασαν τους επενδυτές, στέλνοντας τη μετοχή υψηλότερα κατά 2%. Τα κέρδη της τράπεζας αυξήθηκαν το τελευταίο τρίμηνο, ακόμη και μετά την καταγραφή αύξησης των πιστωτικών ζημιών που συνδέονται με την έκθεση στην πτωχευμένη τράπεζα υψηλού κινδύνου Tricolor.
Το SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), το οποίο σημείωσε πτώση για τέσσερις συνεχόμενες εβδομάδες, έχασε περισσότερο από 6% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης. Η ανησυχία στον τραπεζικό τομέα έχει αυξηθεί μετά τις πρόσφατες πτωχεύσεις των δύο εταιρειών που σχετίζονται με την αυτοκινητοβιομηχανία: την Tricolor και τη First Brands.
Το ETF της περιφερειακής τράπεζας σημείωσε άνοδο 0,3% νωρίς την Παρασκευή.
Καθησυχαστικοί οι αναλυτές στη Wall Street
«Δεν πιστεύουμε ότι υπάρχουν συστημικά πιστωτικά προβλήματα για τις τράπεζες – τα περισσότερα από αυτά που βλέπουμε μέχρι στιγμής είναι συνάρτηση ορισμένων συγκεκριμένων καταστάσεων (First Brands και TriColor), ενώ η πιστωτική ποιότητα γενικά, αν μη τι άλλο, είναι καλύτερη από την αναμενόμενη», έγραψε ο Άνταμ Κρισαφουλί της Vital Knowledge σε σημείωμά του.
Την Πέμπτη σημειώθηκε άνοδος στον Δείκτη Μεταβλητότητας Cboe, που συνήθως αναφέρεται ως ο δείκτης φόβου της Wall Street, παράλληλα με τις κινήσεις πτώσης των αποδόσεων των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου και του δολαρίου, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε ασφαλή καταφύγια και αναζήτησαν αντιστάθμιση κινδύνου στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Ο VIX κινούνταν σταθερά χαμηλότερα στις αρχές των συναλλαγών της Παρασκευής, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ανέκαμψαν.
Οι μετοχές παραμένουν σε τροχιά εβδομαδιαίων κερδών παρά την πτώση της Πέμπτης. Ο S&P 500 είναι αυξημένος κατά 1% μετά από ένα ισχυρό ξεκίνημα των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Ο Dow Jones έχει προσθέσει περίπου 1,3% εβδομαδιαία άνοδο μέχρι σήμερα, ενώ ο Nasdaq έχει κερδίσει 1,4%.
