Οι παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές με αιχμή τη Wall Street είναι ανήσυχες, καθώς εντείνονται οι φόβοι ότι η φούσκα στις αποτιμήσεις εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης (AI) αρχίζει να ξεφουσκώνει.
Οι αγορές στις ΗΠΑ την Τρίτη, στην Ασία και την Ευρώπη την Τετάρτη βρέθηκαν σε αρνητικό έδαφος μετά τις προειδοποιήσεις κορυφαίων τραπεζιτών για πιθανή «σοβαρή διόρθωση» στις μετοχές, έπειτα από ένα παρατεταμένο ράλι που οδήγησε πολλές τεχνολογικές εταιρείες σε υπερτιμημένα επίπεδα. Με ασταθή βηματισμό προχωρά την Τετάρτη η Wall Street με διακυμάνσεις ύστερα από την ισχυρή πτώση της Τρίτης, προσπαθώντας να ανακάμψει.
Οι παίκτες προσπαθούν να αξιολογήσουν το διπλό μέτωπο: α) τις υψηλές αποτιμήσεις και τις προοπτικές με αιχμή τις τεχνολογικές μετοχές, εστιάζοντας στην τεχνητή νοημοσύνη και β) την ιστορική νίκη του Ζόραν Μαμντάνι στις δημοτικές εκλογές της Νέας Υόρκης, που προκαλεί αναστάτωση στους κόλπους του αμερικανικού κατεστημένου.
Ο δείκτες κινούνται ανοδικά. Ο Dow Jones προχωρά ανοδικά 0,2%, ο Nasdaq 0,6% και ο S&P 500 0,6%, σε μια προσπάθεια να κερδίσουν μέρος από το χαμένο έδαφος της Τρίτης.
Η Wall Street και η πτώση των τεχνολογικών μετοχών
Την Τρίτη στις ΗΠΑ, ο δείκτης Nasdaq, που εστιάζει στις τεχνολογικές μετοχές, σημείωσε τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του σε σχεδόν έναν μήνα, κλείνοντας με απώλειες 2%. Παράλληλα, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1%, επηρεασμένος κυρίως από την πτώση εταιρειών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Εξανεμίστηκαν 500 δισ. από τη μεγάλη βουτιά των μετοχών των εταιρειών τσιπ.
Όλες οι μετοχές της λεγόμενης «magnificent seven» – Nvidia, Amazon, Apple, Microsoft, Tesla, Alphabet και Meta – υποχώρησαν την Τρίτη. Οι ασιατικές αγορές ακολούθησαν, με το Τόκιο και τη Σεούλ να καταγράφουν απώλειες 2,5% και 2,85% αντίστοιχα, καθώς οι κατασκευαστές μικροτσίπ δέχθηκαν ισχυρές πιέσεις. Οι ευρωπαϊκές αγορές κινήθηκαν επίσης πτωτικά.
Ο Herald Van der Linde, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών Ασίας–Ειρηνικού στην HSBC, δήλωσε: «Το πρόβλημα με τις υπερβολικά υψηλές αποτιμήσεις είναι ότι μοιάζουν με γαλανό ουρανό — αρκεί ένα μικρό μαύρο σύννεφο για να σκοτεινιάσει. Όταν οι αποτιμήσεις είναι τόσο τεντωμένες, ακόμη και μικρές μεταβολές στο κλίμα μπορούν να προκαλέσουν μεγάλη πτώση στις αγορές».
Palantir, Burry και το short-seling της AI στη Wall Street
Η μετοχή της Palantir υποχώρησε σχεδόν 8%, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία είχε ανακοινώσει αναθεωρημένες προβλέψεις εσόδων προς τα πάνω μόλις την προηγούμενη ημέρα. Η πτώση συνδέθηκε με κινήσεις short-sellers, μεταξύ των οποίων και ο διάσημος επενδυτής Μάικλ Μπέρι, γνωστός για την πρόβλεψή του της κρίσης του 2008 που ξεκίνησε από τα subprime και το βιβλίο/ταινία The Big Short.
Ο Μπέρι τοποθετήθηκε αρνητικά απέναντι τόσο στην Palantir όσο και στη Nvidia, προκαλώντας αντιδράσεις από τον διευθύνοντα σύμβουλο της Palantir, Alex Karp, ο οποίος δήλωσε στο CNBC ότι «οι short-sellers προσπαθούν να αμφισβητήσουν την ίδια την επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης».
Διόρθωση και ανησυχίες για φούσκα στις μετοχές
Την Τετάρτη, οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων επτά μηνών, με τους δείκτες της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας να υποχωρούν πάνω από 5% από τα ιστορικά υψηλά της προηγούμενης ημέρας. Στην Ευρώπη, οι δείκτες στο Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γαλλία και τη Γερμανία κινήθηκαν επίσης ελαφρώς καθοδικά.
Οι επικεφαλής των Morgan Stanley και Goldman Sachs εξέφρασαν την άποψη ότι η αγορά ενδέχεται να οδεύει προς διόρθωση, ενώ ο Jamie Dimon της JP Morgan Chase είχε ήδη προειδοποιήσει από τον Οκτώβριο ότι υπάρχει πιθανότητα οι αγορές να «κρασάρουν» μέσα στo επόμενο 12μηνο.
Ο αναλυτής της Deutsche Bank, Jim Reid, μίλησε για «ένα αυξανόμενο χορό φωνών» που συζητούν το ενδεχόμενο μιας επικείμενης διόρθωσης στις μετοχές, σημειώνοντας ότι «οι τελευταίες 24 ώρες δείχνουν ξεκάθαρα στροφή σε πιο αμυντική στάση των επενδυτών».
Παρότι η AMD ανακοίνωσε αποτελέσματα καλύτερα των εκτιμήσεων, η μετοχή της υποχώρησε, πυροδοτώντας νέο κύμα ρευστοποιήσεων. Το ενδιαφέρον τώρα στρέφεται στα αποτελέσματα των Qualcomm, McDonald’s, Robinhood και Toyota, που θα δημοσιευθούν αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Παράλληλα, η αβεβαιότητα στις ΗΠΑ ενισχύεται από την παρατεταμένη αναστολή λειτουργίας του ομοσπονδιακού κράτους, η οποία έχει φτάσει τις 36 ημέρες – τη μεγαλύτερη στην ιστορία. Η ζημιά στην οικονομία εκτιμάται στα 15 δισ. δολάρια την εβδομάδα, ενώ κυβερνητικοί αξιωματούχοι προειδοποιούν για «μαζικό χάος» στα αεροπορικά ταξίδια.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων κινήθηκαν οριακά ανοδικά, με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,10%, καθώς τα στοιχεία της ADP Research έδειξαν μικρή βελτίωση στην απασχόληση του ιδιωτικού τομέα.
Η τιμή του χρυσού κατέγραψε την πρώτη άνοδο μετά από τέσσερις συνεδριάσεις, ενώ το Bitcoin ανέκαμψε πάνω από τα 102.000 δολάρια, έπειτα από βουτιά κάτω από το όριο των 100.000 για πρώτη φορά από τον Ιούνιο.
Σύμφωνα με στοιχεία της CoinMarketCap, η τιμή του Bitcoin είχε αγγίξει ιστορικό ρεκόρ άνω των 126.000 δολαρίων τον Οκτώβριο, αλλά στη συνέχεια σημείωσε πτώση 3,7% τον μήνα – τη χειρότερη μηνιαία επίδοση της τελευταίας δεκαετίας.
Ο Stephan Kemper, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της BNP Paribas Wealth Management, σχολίασε στον Guardian: «Η πτώση οφείλεται κυρίως σε κατοχύρωση κερδών και όχι στα θεμελιώδη μεγέθη. Όταν οι αποτιμήσεις είναι τόσο τεντωμένες, μια διόρθωση δεν είναι μόνο πιθανή αλλά και υγιής, καθώς απομακρύνει τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές και τον υπερβολικό δανεισμό».
Μετοχές, τεχνητή νοημοσύνη και η αναζήτηση ισορροπίας
Το ράλι των τελευταίων μηνών, που τροφοδοτήθηκε από την αισιοδοξία γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve, είχε εκτινάξει τον δείκτη S&P 500 πάνω από 35% από τα χαμηλά του Απριλίου.
Ωστόσο, τα κέρδη αυτά έχουν αρχίσει να συγκεντρώνονται σε ολοένα μικρότερο αριθμό εταιρειών, γεγονός που έχει οδηγήσει αρκετούς παράγοντες της Wall Street να περιγράψουν την τρέχουσα υποχώρηση ως μια «αναγκαία και υγιή επανεκκίνηση» της αγοράς.
Η νίκη του Ζόραν Μαμντάνι προκαλεί πανικό στο αμερικανικό κατεστημένο
Ο Ζόραν Μαμντάνι κατέγραψε ιστορική νίκη στις δημοτικές εκλογές της Νέας Υόρκης, προκαλώντας αναστάτωση στους κόλπους του αμερικανικού κατεστημένου επηρεάζοντας και τη Wall Street. Είναι φανερό πως η εκστρατεία του Μαμντάνι για τη δημαρχία πυροδότησε ενθουσιασμό μεταξύ των εργαζομένων και των κινημάτων βάσης, ενώ παράλληλα προκάλεσε φόβο στα παραδοσιακά κέντρα εξουσίας των ΗΠΑ, όπου κυριαρχούσε η ιδέα MAGA του Τραμπ ενώ σιγόβραζε από κάτω η αντίδραση που εκφράστηκε με διαδηλώσεις το τελευταίο διάστημα σε μια σειρά πόλεις των ΗΠΑ.
Ο Μαμντάνι, μέλος των Democratic Socialists of America (DSA), αυτοχαρακτηρίζεται «σοσιαλιστής» και μιλά ανοιχτά για την ανάγκη ριζικής αναδιανομής πλούτου. «Δεν πιστεύω ότι πρέπει να υπάρχουν δισεκατομμυριούχοι», δήλωσε χαρακτηριστικά, εκφράζοντας ένα μήνυμα που βρήκε απήχηση σε μια πόλη όπου οι κοινωνικές αντιθέσεις είναι έντονες.
Η Νέα Υόρκη φιλοξενεί τον μεγαλύτερο αριθμό δισεκατομμυριούχων παγκοσμίως, ενώ την ίδια στιγμή εκατομμύρια κάτοικοι ζουν σε μικρά, παγωμένα διαμερίσματα. Έκθεση του 2023 αποκάλυψε ότι το 50% των νοικοκυριών δεν μπορεί να καλύψει το κόστος ενοικίου, τροφίμων και υγειονομικής περίθαλψης. Ο Μαμντάνι μιλά για «εργαζόμενους ανθρώπους που εκδιώκονται από την πόλη που οι ίδιοι έχτισαν».
Το κοινωνικό πρόγραμμα Μαμντάνι τρομάζει τη Wall Street
Ο νέος δήμαρχος υπόσχεται να παγώσει τα ενοίκια για εκατομμύρια κατοίκους και να χτίσει 200.000 νέα σπίτια μέσα σε δέκα χρόνια. Επιπλέον, προτείνει δωρεάν παιδική φροντίδα για παιδιά κάτω των πέντε ετών και τη δημιουργία δικτύου δημοτικών παντοπωλείων με χαμηλές τιμές, τα οποία θα χρηματοδοτούνται από φόρο πλούτου στο ανώτερο 1% των εισοδημάτων.
Το πρόγραμμα του δεν περιορίζεται στα οικονομικά ζητήματα: προτείνει επίσης την προστασία των μεταναστών κατοίκων και τον αποκλεισμό της ICE (Υπηρεσίας Μετανάστευσης και Τελωνείων) από τις δημοτικές εγκαταστάσεις της Νέας Υόρκης.
Η επικράτηση του Μαμντάνι αντικατοπτρίζει την άνοδο του προοδευτικού και σοσιαλιστικού ρεύματος στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά και τη βαθιά δυσαρέσκεια απέναντι στα δύο μεγάλα κόμματα, σχολιάζουν αναλυτές. Η νίκη του Μαμντάνι φέρει έντονα τα χαρακτηριστικά ενός διεθνούς κινήματος αλληλεγγύης με την Παλαιστίνη, ενώ αναδεικνύει και την αυξανόμενη ταξική πόλωση στην αμερικανική κοινωνία.
Η εκλογή του Ζόραν Μαμντάνι δεν αποτελεί απλώς πολιτική ανατροπή, αλλά ίσως την αρχή ενός νέου κύματος κοινωνικής μεταμόρφωσης στις ΗΠΑ που προκαλεί ρίγη στη Wall Street, σχολιάζουν αναλυτές. Με συνθήματα υπέρ της ισότητας και κατά της εταιρικής διαφθοράς, ο νέος δήμαρχος καλείται να αποδείξει ότι η «σοσιαλιστική του ατζέντα» μπορεί να εφαρμοστεί σε μια από τις πιο άνισες πόλεις του πλανήτη με τους υπερπλούσιους να εκφράζουν τις ανησυχίες τους και μέσα από τα χρηματιστήρια…
