Τα ασιατικά χρηματιστήρια υποχώρησαν στο κλείσιμο μιας ασταθούς εβδομάδας, κατά την οποία οι επενδυτές προσπαθούσαν να ισορροπήσουν μεταξύ της αισιοδοξίας για τις τεχνολογικές εξελίξεις και των ανησυχιών για τις υπερβολικές αποτιμήσεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Ο δείκτης MSCI Asia Pacific Index υποχώρησε 0,9%, καταγράφοντας τη χειρότερη εβδομάδα από τις αρχές Αυγούστου. Νωρίτερα, οι δείκτες αναφοράς των μετοχών των ΗΠΑ υποχώρησαν για δεύτερη φορά σε τρεις συνεδριάσεις, με εταιρείες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, όπως η Nvidia Corp. να καταγράφουν πτώση, ενώ ο δείκτης μεταβλητότητας VIX σημείωσε άνοδο. Ο δείκτης MSCI All Country World Index είναι σε πορεία για την πρώτη εβδομαδιαία πτώση σε τέσσερις εβδομάδες.
Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε κατά 1,19%, κλείνοντας στις 50.276,37 μονάδες, με πιέσεις κυρίως από μετοχές εταιρειών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η SoftBank έχασε πάνω από 8%, η Advantest, κατασκευαστής εξοπλισμού δοκιμών ημιαγωγών, υποχώρησε πάνω από 7%, η Renesas Electronics, κατασκευαστής τσιπ, μειώθηκε κατά 4% και η Tokyo Electron, κατασκευαστής εξοπλισμού παραγωγής τσιπ, κατά 2,17%.
Ο δείκτης Topix σημείωσε πτώση 0,44%, στις 3.298,85 μονάδες. Στη Νότια Κορέα, ο Kospi διολίσθησε 3,1%, ενώ ο Kosdaq μικρής κεφαλαιοποίησης υποχώρησε 3,45%. Οι ηγέτες στον τομέα των τσιπ μνήμης, Samsung Electronics και SK Hynix, σημείωσαν πτώση 2,62% και 3,71% αντίστοιχα.
Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,66%, κλείνοντας στις 8.769,70 μονάδες.
Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng κατέγραψε πτώση 0,99% στις 26.226,77 μονάδες, ενώ ο CSI 300 της ηπειρωτικής Κίνας υποχώρησε 0,3%.
Η Tesla Inc. σημείωσε άνοδο 1,6% στις παρατεταμένες συναλλαγές, αφού οι μέτοχοί της ενέκριναν ένα πακέτο αποζημίωσης ύψους 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Elon Musk.
Οι επενδυτές που τροφοδότησαν την άνοδο με τις προσδοκίες για μειώσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και την ανάπτυξη που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη, αμφισβητούν πλέον αν οι τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες θα αποφέρουν αποδόσεις. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της Wall Street έχουν επίσης υιοθετήσει έναν πιο επιφυλακτικό τόνο πρόσφατα, καθώς τα κέρδη της αγοράς από την πτώση του Απριλίου βασίζονται όλο και περισσότερο σε μια περιορισμένη ομάδα μετοχών.
«Αν κοιτάξετε τον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης, θα δείτε ότι είναι πολύ φουσκωμένος», δήλωσε ο Μαρκ Μόμπιους, ένας έμπειρος επενδυτής σε αναδυόμενες αγορές. «Αναμένουμε ότι θα υπάρξει διόρθωση στις εταιρείες που δίνουν έμφαση στην τεχνητή νοημοσύνη και ξοδεύουν τρισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό δεν σημαίνει ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα εξαφανιστεί, αλλά οι τρέχουσες δαπάνες είναι υπερβολικές».
Το μοτίβο των εκποιήσεων που ακολουθούνται από αγορές σε χαμηλές τιμές εμφανίστηκε καθώς η περίοδος των κερδών έφτασε στο τέλος της και οι επενδυτές έγιναν πιο εξαρτημένοι από ιδιωτικά δεδομένα, εν μέσω έλλειψης επίσημων οικονομικών εκθέσεων κατά τη διάρκεια της συνεχιζόμενης διακοπής λειτουργίας της αμερικανικής κυβέρνησης.
Οι επενδυτές έχουν επίσης πληγεί από αντικρουόμενες απόψεις σχετικά με την πιθανότητα περαιτέρω μειώσεων των επιτοκίων. Ενώ τα στοιχεία που δημοσίευσε την Πέμπτη η Challenger, Gray & Christmas Inc. έδειξαν ότι οι εταιρείες ανακοίνωσαν 153.074 απολύσεις τον περασμένο μήνα, μια σειρά σχολίων από αξιωματούχους της Fed σχετικά με τον πληθωρισμό άφησε τους επενδυτές να αναρωτιούνται αν θα πραγματοποιηθεί μείωση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο.
Η πρόεδρος της Fed του Κλίβελαντ, Beth Hammack, δήλωσε ότι ο πληθωρισμός αποτελεί μεγαλύτερο κίνδυνο από την αδυναμία της αγοράς εργασίας. Ο ομόλογός της στο Σικάγο, Austan Goolsbee, δήλωσε στο CNBC ότι η έλλειψη στοιχείων για τον πληθωρισμό κατά τη διάρκεια της διακοπής λειτουργίας της κυβέρνησης τον κάνει να αισθάνεται άβολα σχετικά με τις μειώσεις των επιτοκίων.
Ο κυβερνήτης Michael Barr δήλωσε ότι οι αξιωματούχοι έχουν ακόμη δουλειά να κάνουν όσον αφορά τον πληθωρισμό, ενώ παράλληλα πρέπει να διασφαλίσουν τη σταθερότητα της αγοράς εργασίας. Ο πρόεδρος της Fed του Σαιντ Λούις, Alberto Musalem, δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα πρέπει να διατηρήσει την πτωτική πίεση στον πληθωρισμό, προειδοποιώντας ότι τα επιτόκια πλησιάζουν το επίπεδο στο οποίο δεν θα μπορούν πλέον να ασκήσουν αυτή την πίεση.
Την περασμένη εβδομάδα, ο πρόεδρος Τζερόμ Πάουελ προειδοποίησε ότι η μείωση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο δεν είναι δεδομένη. Οι επενδυτές εξακολουθούν να εκτιμούν ότι η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων είναι περίπου 70%.
Τα κρατικά ομόλογα σταθεροποιήθηκαν κατά τη διάρκεια των ασιατικών συναλλαγών, μετά την μεγαλύτερη πτώση των αποδόσεων των 10ετών ομολόγων σε ένα μήνα κατά την προηγούμενη συνεδρίαση, λόγω των προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων.
Ανοδικά το πετρέλαιο και ο χρυσός
Αλλού, ο δείκτης του Bloomberg για το δολάριο σημείωσε άνοδο 0,1% μετά τη μεγαλύτερη πτώση από τα μέσα Οκτωβρίου. Στον τομέα των εμπορευμάτων, το πετρέλαιο σημείωσε μικρή άνοδο την Παρασκευή, αλλά ήταν έτοιμο για δεύτερη εβδομαδιαία πτώση, καθώς η αύξηση της προσφοράς σε όλο τον κόσμο εντείνει τις ανησυχίες για το μέγεθος της διαμόρφωσης πλεονάσματος. Ο χρυσός σημείωσε μικρή άνοδο, κυμαινόμενος γύρω από το επίπεδο των 4.000 δολαρίων ανά ουγγιά.
Εν τω μεταξύ, οι εξαγωγές της Κίνας συρρικνώθηκαν απροσδόκητα τον Οκτώβριο, σε μια περίοδο ανανεωμένων εντάσεων με τις ΗΠΑ, πλήττοντας μια οικονομία που ήδη κινδυνεύει με επιβράδυνση τους τελευταίους μήνες του έτους.
Επιστρέφοντας στην τεχνητή νοημοσύνη, η ξαφνική εστίαση στις χρηματοδοτικές ανάγκες της OpenAI – της εταιρείας που δημιούργησε το ChatGPT – και άλλων εταιρειών του κλάδου ήρθε μετά από σχόλια στελεχών της Wall Street σχετικά με τις φουσκωμένες αποτιμήσεις των τεχνολογικών εταιρειών.
Η προειδοποίησή τους πυροδότησε νευρικότητα στην αγορά νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, οδηγώντας σε πτώση 2,1% του δείκτη Nasdaq 100, ο οποίος περιλαμβάνει κυρίως εταιρείες τεχνολογίας, την Τρίτη. Αφού ανέκαμψε μέρος αυτής της απώλειας την Τετάρτη, ο δείκτης υποχώρησε κατά 1,9% την Πέμπτη. Τώρα έχει πέσει σχεδόν 4% από το τελευταίο ρεκόρ του στις 29 Οκτωβρίου, αν και εξακολουθεί να είναι σχεδόν 20% υψηλότερος από την αρχή του έτους.
«Η πώληση των ασιατικών τεχνολογικών μετοχών αντανακλά περισσότερο το κλίμα παρά την ουσία», δήλωσε ο Billy Leung, επενδυτικός στρατηγικός της Global X Management. «Μετά από αρκετές εβδομάδες ισχυρών κερδών και αισιόδοξων προβλέψεων, οι επενδυτές έχουν γίνει πιο επιφυλακτικοί εν μέσω ρευστοποιήσεων κερδών και ανανεωμένων φημών για αλλαγές στην πολιτική».
