Τη μείωση του ορίου επιτυχίας της προαιρετικής δημόσιας πρότασης της Euronext για την εξαγορά της ΕΧΑΕ ενέκρινε σήμερα, 10 Νοεμβρίου 2025, η Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ανοίγοντας τον δρόμο για το επόμενο στάδιο της διαδικασίας.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση, το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 1068η/10.11.2025 συνεδρίασή του αποφάσισε την έγκριση του αιτήματος αναθεώρησης της προαιρετικής δημόσιας πρότασης της εταιρείας «EURONEXT N.V.» προς τους μετόχους της εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ – ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ», η οποία αφορά στη μείωση του ελάχιστου αριθμού μετοχών που πρέπει να προσφερθούν ώστε να ισχύσει η εν λόγω δημόσια πρόταση, από 38.759.500 μετοχές, σε 28.925.001 μετοχές της υπό εξαγοράς εταιρείας, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 50% πλέον μίας (1) μετοχής της υπό εξαγορά εταιρείας επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου αυτής, των οποίων η άσκηση δεν τελεί σε αναστολή, σύμφωνα με το άρθρο 21 του ν. 3461/2006.
Το νέο κατώτατο όριο
Μετά τη σημερινή απόφαση, το ελάχιστο ποσοστό αποδοχής της πρότασης ορίζεται πλέον στο 50% συν μία (1) μετοχή του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της ΕΧΑΕ, που αντιστοιχεί σε 28.925.001 μετοχές ATHEX, έναντι 67% (38.759.500 μετοχές) που ίσχυε αρχικά.
Στην αρχική ανακοίνωση της 7ης Νοεμβρίου, το ποσοστό είχε υπολογιστεί σε 30.174.001 μετοχές ATHEX, ωστόσο φαίνεται πως από τον νέο στόχο εξαιρούνται οι 2,498 εκατ. ίδιες μετοχές που κατέχει η ΕΧΑΕ.
Το τίμημα της πρότασης παραμένει αμετάβλητο, ενώ η δημόσια πρόταση εξακολουθεί να είναι προαιρετική και με ανταλλαγή μετοχών – δηλαδή, οι μέτοχοι της ΕΧΑΕ που αποδέχονται την πρόταση θα λάβουν μετοχές της Euronext ως αντάλλαγμα.
Το χρονοδιάγραμμα της πρότασης
Η αρχική δημόσια πρόταση είχε υποβληθεί στις 30 Ιουλίου 2025 και εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις 3 Οκτωβρίου 2025.
Σύμφωνα με το εγκεκριμένο πληροφοριακό δελτίο, η Euronext είχε θέσει ως προϋπόθεση για την ολοκλήρωση της συναλλαγής την αποδοχή από κατόχους τουλάχιστον 67% των μετοχών της ΕΧΑΕ — ποσοστό που πλέον μειώνεται στο 50% + 1, εξέλιξη που θεωρείται κρίσιμη για τη διευκόλυνση της ολοκλήρωσης του deal.
