Η EUROXX Securities A.E., ενεργώντας για λογαριασμό της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας Α.Ε. (η «Πωλήτρια»), ανακοινώνει την επιταχυνόμενη διαδικασία βιβλίου προσφορών (accelerated bookbuild) για την προσφορά έως 1.815.000 κοινών μετοχών της ΕΥΑΘ Α.Ε. (η «Εταιρεία», οι «Μετοχές» και η «Πώληση»), που αντιστοιχούν περίπου στο 5,0% του υφιστάμενου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.
Στόχος της κίνησης αυτής είναι η αύξηση της διασποράς της μετοχής, η οποία σήμερα είναι κατά 79% συγκεντρωμένη στο Ελληνικό Δημόσιο και το υπερταμείο. Το placement θα γίνει από το Υπερταμείο, το οποίο θα μειώσει τη συμμετοχή του από 29% σε λιγότερο από 25%.
Προσφορές έως 8 Δεκεμβρίου
Η επιταχυνόμενη διαδικασία βιβλίου προσφορών προς θεσμικούς επενδυτές αναμένεται να ξεκινήσει μετά τη δημοσίευση της παρούσας ανακοίνωσης και θα διεξαχθεί μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (EBB), το οποίο θα παραμείνει ανοικτό στις 8 Δεκεμβρίου 2025, από 18:00 έως 20:00 ώρα Ελλάδος.
Η Πώληση δεν θα περιλαμβάνει το σύνολο της συμμετοχής της Πωλήτριας στην Εταιρεία. Μετά την προτεινόμενη Πώληση για το σύνολο των Μετοχών, η Πωλήτρια θα διατηρήσει τουλάχιστον 19,02% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.
Η EUROXX Securities A.E. ενεργεί ως Διαχειριστής της επιταχυνόμενης διαδικασίας βιβλίου προσφορών.
Ο τελικός αριθμός των Μετοχών που θα πωληθούν, η τιμή ανά Μετοχή και τα αποτελέσματα της Πώλησης θα ανακοινωθούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας. Ο χρόνος ολοκλήρωσης, η τιμολόγηση και οι κατανομές εναπόκεινται αποκλειστικά στη διακριτική ευχέρεια της Πωλήτριας και του Διαχειριστή.
Η Εταιρεία δεν θα λάβει κανένα έσοδο από την Πώληση.
Αποτίμηση 138 εκατ. ευρώ και νέα τιμολόγια
Η κεφαλαιοποίηση της ΕΥΑΘ διαμορφώνεται στα 138 εκατ. ευρώ, με τους περισσότερους εγχώριους αναλυτές να εκτιμούν ότι εάν υπάρξει αύξηση των τιμολογίων, ενδεχομένων να υπάρξει μια βελτιωμένη προσαρμογή και της αποτίμησης της εισηγμένης. Πληροφορίες αναφέρουν ότι η νέα τιμολογιακή πολιτική έχει ήδη λάβει κυβερνητικό «πράσινο φως».
Παράλληλα, η εταιρεία υλοποιεί το επενδυτικό της πρόγραμμα, ύψους 209 εκατ. ευρώ, για την περίοδο 2023-2027, με επίκεντρο τη βιωσιμότητα, τη βελτίωση των υπηρεσιών προς τους πολίτες και την ενίσχυση της αποδοτικότητας.
Επίσης, φιλοδοξεί να μειώσει το ανθρακικό της αποτύπωμα κατά 50% έως το 2030, ενεργοποιώντας σημαντικές επενδύσεις σε Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. Έχει ήδη εξασφαλίσει 75 GWh από αιολικό πάρκο και, από την 1η Ιουλίου, άλλες 25 GWh από νέο φωτοβολταϊκό, ενώ παράλληλα αξιοποιεί βιοαέριο στις εγκαταστάσεις της Σίνδου. Οι κινήσεις αυτές οδηγούν σε δραστική μείωση του ενεργειακού κόστους για την εταιρεία.
Ευρύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον για την ύδρευση
Το επενδυτικό ενδιαφέρον δεν περιορίζεται όμως μόνο στην ΕΥΑΘ, καθώς στο προσκήνιο παραμένει και η ΕΥΔΑΠ. Η διοίκηση της εταιρείας, στο πρόσφατο roadshow της Morgan Stanley στο Λονδίνο, συναντήθηκε με σημαντικούς θεσμικούς επενδυτές που έδειξαν πραγματικό ενδιαφέρον για τις προοπτικές της εταιρείας.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν σενάρια που αφορούν είτε κεφαλαιακή ενίσχυση είτε ενδεχόμενη είσοδο επενδυτή, χωρίς ωστόσο να υπάρχει μέχρι στιγμής κάποια επίσημη επιβεβαίωση. Κοινός τόπος του επενδυτικού αφηγήματος ήταν φυσικά ότι η ΕΥΔΑΠ είναι ο μεγαλύτερος πάροχος ύδρευσης και αποχέτευσης της χώρας, εξυπηρετεί 4,4 εκατ. πολίτες στην ύδρευση και 3,7 εκατ. στην αποχέτευση, καλύπτοντας σχεδόν το 40% του πληθυσμού της Ελλάδας.
Σύμφωνα επίσης με πληροφορίες, αναμένεται το επόμενο διάστημα να διευρύνει την πελατειακή της βάση, επεκτείνοντας τις δραστηριότητες της σε όμορους νομούς της Αττικής. Η κυβέρνηση προωθεί σχετικό νομοσχέδιο σε συνδυασμό και με το σχέδιο για τη λειψυδρία και τη διαχείριση των υδάτων.
Ο μονοπωλιακός χαρακτήρας της, σε συνδυασμό με την εκτεταμένη υποδομή της, την καθιστούν έναν από τους σημαντικότερους οργανισμούς κοινής ωφέλειας και ιδιαίτερα ανθεκτικό σε οικονομικές μεταβολές.
