Δύσκολη συνεδρίαση στη Wall Street με τους επενδυτές να κοιτούν προς τρεις κατευθύνσεις και τις μετοχές να παίρνουν την κατιούσα. Ο φόβος για αμερικανική επίθεση στο Ιράν, τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό και η ανησυχία για τις επιπτώσεις της ΑΙ σε μια σειρά από κλάδους τράβηξαν προς τα κάτω τους βασικούς δείκτες, με τον Dow Jones να χάνει 521 μονάδες, κλείνοντας στις 48.977,92 μονάδες. Πτώση 0,92% για τον Nasdaq, ο οποίος σταμάτησε στις 22.668,21 μονάδες. Απώλειες 0,43% για τον S&P 500 στις 6.878,88 μονάδες.
Και οι τρεις δείκτες αναφοράς είναι στο κόκκινο για τον Φεβρουάριο, εν μέσω αυξανόμενων φόβων για τον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης σε συγκεκριμένους κλάδους και στη συνολική οικονομία. Αυτοί οι φόβοι επιδεινώθηκαν μετά την ανακοίνωση της εταιρείας Block του Jack Dorsey ότι απολύει περισσότερους από 4.000 υπαλλήλους, σχεδόν το ήμισυ του προσωπικού της. Οι μετοχές του χρηματοπιστωτικού τομέα και άλλων τομέων της αγοράς που συνδέονται με τον οικονομικό κύκλο υποχώρησαν την Παρασκευή.
Οι μετοχές που συνδέονται με τον ιδιωτικό πιστωτικό τομέα βρέθηκαν και πάλι υπό πίεση, καθώς οι επενδυτές προέβλεπαν ότι ενδέχεται να υποστούν ζημίες ως αποτέλεσμα της κατάρρευσης της βρετανικής εταιρείας παροχής ενυπόθηκων δανείων Market Financial Solutions. Οι Apollo και Jefferies ήταν μεταξύ των εταιρειών που υστέρησαν, σημειώνοντας πτώση 8% και 10% αντίστοιχα. Την ίδια στιγμή οι μετοχές της Blue Owl, η οποία έχει πληγεί πρόσφατα λόγω των περιορισμών ρευστότητας και της πώλησης περιουσιακών στοιχείων, σημείωσαν πτώση 6%.
Σημαντικές εταιρείες λογισμικού υπέστησαν επίσης απώλειες την Παρασκευή, κλείνοντας έναν δύσκολο μήνα με αρκετές ανατροπές. Η Salesforce υποχώρησε κατά 3%, ενώ η Microsoft υποχώρησε κατά 2%, επιβαρύνοντας τον Dow Jones. Η εταιρεία κυβερνοασφάλειας Zscaler υποχώρησε κατά 13% μετά την αναβολή εσόδων και τιμολογήσεων στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους, που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες. Η CoreWeave υποχώρησε κατά 21% λόγω απογοητευτικών προβλέψεων.
Η Nvidia συνέχισε την πτώση της μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της με απώλειες 3% την Παρασκευή. Η μετοχή έχασε περισσότερο από 5% την Πέμπτη, κάτι που εξέπληξε πολλούς επενδυτές που παραμένουν αισιόδοξοι για τον κατασκευαστή chip, δεδομένων των εξαιρετικών αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου και του επερχόμενου νέου κύκλου προϊόντων. Οι συμμετέχοντες στην αγορά απέδωσαν την πτώση των μετοχών στις αμφιβολίες σχετικά με τη συμφωνία της Nvidia με την OpenAI, στο αδύναμο κλίμα για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και στον σκεπτικισμό σχετικά με τη βιωσιμότητα των υψηλών κεφαλαιουχικών δαπανών των hyperscalers για την τεχνητή νοημοσύνη.
Σκιές στη Wall Street
Τροφοδοτώντας το απαισιόδοξο κλίμα, ο δείκτης τιμών παραγωγού του Ιανουαρίου -ένα μέτρο του πληθωρισμού χονδρικής- παρουσίασε αύξηση 0,5% για τον μήνα. Οι οικονομολόγοι που ρωτήθηκαν από τον Dow Jones προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα έφτανε το 0,3%. Ίσως πιο ανησυχητικό είναι το γεγονός ότι ο βασικός δείκτης PPI, ο οποίος εξαιρεί τις τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, κατέγραψε αύξηση 0,8%, πολύ μεγαλύτερη από την αύξηση 0,3% που προέβλεπαν οι οικονομολόγοι.
Ο Stephen Kolano, διευθύνων σύμβουλος επενδύσεων της Integrated Partners, θεωρεί την έκθεση PPI ως μια επιπλέον επιπλοκή για τους επενδυτές, πέραν των ήδη υπαρχουσών ανησυχιών που αφορούν όχι μόνο τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη και τον κίνδυνο διαταραχής των βιομηχανιών, αλλά και άλλους παράγοντες, όπως η πίεση στην ιδιωτική αγορά πιστώσεων. Σημειώνοντας ότι ο δείκτης πληθωρισμού φαίνεται να επηρεάζεται περισσότερο από τις υπηρεσίες, πιστεύει ότι αυτό είναι ένα σημάδι πως οι εταιρείες ενδέχεται να αρχίζουν να μετακυλίουν το κόστος των δασμών στον τελικό καταναλωτή, προκειμένου να διατηρήσουν τα περιθώρια κέρδους τους.
«Ο πληθωρισμός δεν έχει ακόμη επιλυθεί» ξεκαθάρισε, προσθέτοντας ότι αυτό δημιουργεί ένα δίλημμα για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed), η οποία πρέπει να αποφασίσει αν θα μειώσει τα επιτόκια για να τονώσει την ανάπτυξη ή αν θα τα διατηρήσει σταθερά για να συνεχίσει να καταπολεμά τον πληθωρισμό. «Αυτό δημιουργεί απλώς αβεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση που θα πάρει η πολιτική για το υπόλοιπο του έτους» εξήγησε.
«Αυτό χωρίς να αναφερθούμε στην κατάσταση της αγοράς εργασίας ως ένα άλλο θέμα ανησυχίας» συνέχισε ο Kolano. Παρόλο που η αύξηση των θέσεων εργασίας τον περασμένο μήνα ήταν πολύ καλύτερη από το αναμενόμενο, ο επικεφαλής επενδύσεων είπε ότι δεν είναι σίγουρος πως η αγορά εργασίας σταθεροποιείται, δεδομένου ότι οι απολύσεις έχουν αυξηθεί. Στην πραγματικότητα, η Challenger, Gray & Christmas ανέφερε νωρίτερα αυτόν το μήνα ότι οι απολύσεις τον Ιανουάριο έφτασαν στο υψηλότερο συνολικό επίπεδο για τον μήνα αυτό από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. «Δεν βλέπω σαφή σημάδια ότι η ανεργία δεν θα αυξηθεί ακόμη» εκτίμησε.
Ο Nasdaq είναι σε πορεία για πτώση άνω του 3% τον Φεβρουάριο, στη χειρότερη μηνιαία απόδοσή του από τον περασμένο Μάρτιο. Ο S&P 500 είναι σε πορεία για απώλεια άνω του 1% τον Φεβρουάριο, ενώ ο Dow για πτώση 0,2%.
