Σε τροχιά επιδείνωσης το διεθνές επενδυτικό κλίμα, με τις αγορές να στέλνουν σαφή μηνύματα ανησυχίας. Ο S&P 500 υποχωρεί σε χαμηλά πέντε μηνών, καταγράφοντας δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση, ενώ ο DAX διολισθαίνει σε χαμηλό ενός μήνα με απώλειες της τάξης του 1,6%.
Την ίδια ώρα, η επιστροφή του πετρελαίου πάνω από τα 110 δολάρια ανά βαρέλι και η άνοδος της απόδοσης του γερμανικού ομολόγου αναφοράς –του Bund– πάνω από το 3%, σε συνδυασμό με το ελληνικό 10ετές στο 3,88%, σκιαγραφούν ένα περιβάλλον έντονων πιέσεων στο κόστος χρήματος.
Η εικόνα γίνεται ακόμη πιο σύνθετη από τη συμπεριφορά των επενδυτών, οι οποίοι προχωρούν σε εκτεταμένες ρευστοποιήσεις, ακόμη και στον χρυσό –το παραδοσιακό «ασφαλές καταφύγιο»– παρά το γεγονός ότι σε ετήσια βάση έχει ενισχυθεί άνω του 50%. Η στροφή προς τα μετρητά είναι πλέον εμφανής, με την αποστροφή ρίσκου να κυριαρχεί, καθώς οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν απρόβλεπτες. Οι δηλώσεις από την πλευρά του Ισραήλ και των Ηνωμένες Πολιτείες περί συνέχισης των επιχειρήσεων κατά του Ιράν χωρίς σαφές χρονοδιάγραμμα, εντείνουν την αβεβαιότητα.
Σε αυτό το περιβάλλον, το Χρηματιστήριο Αθηνών βρέθηκε αντιμέτωπο με ένα «τριπλό τεστ»: Tη λήξη παραγώγων μηνός και τριμήνου, σε συνδυασμό με το rebalancing των δεικτών FTSE Russell και STOXX. Το αποτέλεσμα ήταν εκρηκτική αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας, με περισσότερα από 270 εκατ. ευρώ να αλλάζουν χέρια μετά τις 17:00, εκτοξεύοντας τον συνολικό τζίρο κοντά στα 490 εκατ. ευρώ.
Επιμέρους τίτλοι βρέθηκαν στο επίκεντρο έντονων ανακατατάξεων. Η Qualco ξεχώρισε με ισχυρές εισροές, ενώ στην Άβαξ καταγράφηκε αυξημένη δραστηριότητα με θετικό πρόσημο. Εντυπωσιακή ήταν η κίνηση στη Credia, με άλμα της τάξης του 12%, καθώς η ζήτηση από ξένους επενδυτές κάλυψε προσφορά αποκλειστικά μέσω ταμπλό.
Στον τραπεζικό κλάδο, οι πιέσεις ήταν εμφανείς. Ισχυροί όγκοι πωλήσεων καταγράφηκαν σε Eurobank, Εθνική, Πειραιώς και κυρίως στην Alpha Bank, όπου η αυξημένη διασπορά μετά την ενίσχυση της συμμετοχής της UniCredit κοντά στο 30% επηρέασε τη ροή εντολών. Αντίθετα, επιλεκτικές τοποθετήσεις παρατηρήθηκαν σε τίτλους όπως η Τράπεζα Κύπρου και η Optima.
Στα μη τραπεζικά blue chips, το rebalancing οδήγησε σε μικτές κινήσεις, αγορές σε ΟΠΑΠ, Metlen και Aegean, πιέσεις σε ΟΤΕ και ΔΕΗ, ενώ αίσθηση προκάλεσε η πλήρης απουσία συναλλαγών στη Βιοχάλκο, παρά την ένταξή της σε δείκτες.
Η εικόνα στο ταμπλό αποτυπώνει τη νευρικότητα: η Πειραιώς υποχώρησε κατά 3,58%, η Eurobank κατά 1,86% και η Alpha κατά 1,62%, ενώ η Εθνική εμφάνισε οριακά κέρδη. Στον αντίποδα, θετικά κινήθηκαν η Aegean και η ΔΕΗ, με άνοδο άνω του 1% και 2,4% αντίστοιχα.
Σε εβδομαδιαία βάση, οι απώλειες για την αγορά διαμορφώθηκαν στο 3,19%, με τον Γενικό Δείκτη να ολοκληρώνει τη συνεδρίαση στα χαμηλά ημέρας, στις 2.064 μονάδες, καταγράφοντας πτώση 0,60% και επιβεβαιώνοντας το εύθραυστο κλίμα που επικρατεί.
