Αμφιταλαντεύονται οι δείκτες του αμερικανικού χρηματιστηρίου, μετά από μια συνεδρίαση κερδών και καθώς οι επενδυτές αποφεύγουν να αναλάβουν σημαντικές θέσεις πριν από το Σαββατοκύριακο. Παράλληλα, η εύθραυστη εκεχειρία στη Μέση Ανατολή διατηρεί τον γεωπολιτικό κίνδυνο στο επίκεντρο της προσοχής.
Ο Dow Jones υποχωρεί 0,13% στις 52.557 μονάδες, ο S&P 500 κερδίζει 0,15% στις 7.554 μονάδες και ο Nasdaq 100 σημειώνει άνοδο 0,18% στις 26.252 μονάδες.
Ο S&P 500 οδεύει προς εβδομαδιαία άνοδο 0,8%, ενώ ο Nasdaq αναμένεται να ολοκληρώσει την εβδομάδα με κέρδη 1,5%. Αντίθετα, ο Dow Jones καταγράφει απώλειες 0,8% σε εβδομαδιαία βάση.
Το ράλι της Πέμπτης στον κλάδο ημιαγωγών που οδήγησε τον δείκτη S&P 500 στο υψηλότερο επίπεδό του από τα μέσα Ιουνίου. Στην Ευρώπη, ο δείκτης Stoxx 600 κατευθύνεται προς την πρώτη εβδομαδιαία πτώση του έπειτα από πέντε συνεχόμενες εβδομάδες ανόδου. Η μετοχή της SK Hynix υποχώρησε κατά 0,3% στη Σεούλ, πριν από την έναρξη διαπραγμάτευσης της εταιρείας στις ΗΠΑ.
Το πετρέλαιο Brent κινείται κοντά στα 76,50 δολάρια το βαρέλι, εναλλάσσοντας μικρά κέρδη και απώλειες και παρατείνοντας την έντονη μεταβλητότητα των τελευταίων ημερών. Οι συνομιλίες μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν συνεχίζονται, παρά τις ημέρες συγκρούσεων που προκάλεσαν σημαντική μείωση της ναυτιλιακής κίνησης μέσω των Στενών του Ορμούζ. Ο κίνδυνος περαιτέρω κλιμάκωσης αναμένεται να διατηρήσει τους επενδυτές επιφυλακτικούς καθώς ολοκληρώνεται η εβδομάδα.
«Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου αναμένεται να συνεχιστούν οι συνομιλίες μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν», δήλωσε ο David Manso, επικεφαλής επενδύσεων της CaixaBank Asset Management. «Οι τιμές του πετρελαίου μπορούν να αποτελέσουν χρήσιμο δείκτη της επενδυτικής ψυχολογίας και των προσδοκιών σχετικά με την εξέλιξη της κατάστασης».
Το δολάριο υποχωρεί κατά 0,1%, καταγράφοντας τρίτη διαδοχική ημέρα απωλειών. Τα κρατικά ομόλογα συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία, καθώς η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου μειώνεται κατά μία μονάδα βάσης, στο 4,54%.
Παρότι οι γεωπολιτικές εξελίξεις εξακολουθούν να περιορίζουν την επενδυτική διάθεση, το ενδιαφέρον των αγορών αναμένεται σύντομα να στραφεί στην περίοδο ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου, η οποία ξεκινά την επόμενη εβδομάδα.
Οι αισιόδοξες προβλέψεις έχουν φέρει στο προσκήνιο τις εταιρείες που προμηθεύουν υποδομές για την τεχνητή νοημοσύνη, καθώς οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας («hyperscalers») συνεχίζουν να πραγματοποιούν τεράστιες επενδύσεις.
«Η συγκρατημένη αντίδραση του χρηματιστηρίου στην αναζωπύρωση των εντάσεων με το Ιράν αυτή την εβδομάδα αποτελεί σαφή ένδειξη ότι οι αγορές κοιτούν πέρα από τις γεωπολιτικές εξελίξεις», δήλωσε ο Clark Bellin, πρόεδρος και επικεφαλής επενδύσεων της Bellwether Wealth.
Οι μετοχές του κλάδου ημιαγωγών κινούνται πτωτικά ενόψει της εισαγωγής της νοτιοκορεατικής εταιρείας SK Hynix στο Nasdaq. Η εταιρεία, η οποία έχει καταγράψει εντυπωσιακή άνοδο φέτος λόγω της εκρηκτικής ζήτησης για μνήμες ηλεκτρονικών υπολογιστών, τιμολόγησε τα αμερικανικά αποθετήρια πιστοποιητικά (ADRs) στα 149 δολάρια το καθένα. Ορισμένοι επενδυτές ανησυχούν ότι η νέα εισαγωγή ενδέχεται να απορροφήσει κεφάλαια που διαφορετικά θα κατευθύνονταν σε αμερικανικές εταιρείες μνημών, όπως η Micron Technology.
Οι μετοχές των Micron και Marvell Technology υποχωρούν περίπου 2% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, ενώ η Intel χάνει 3%. Αρνητικά κινούνται επίσης οι Nvidia και Broadcom. Παράλληλα, τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) iShares Semiconductor και VanEck Semiconductor σημειώνουν πτώση 1,1% και 0,7% αντίστοιχα.
Μετά το πρωτοφανές ράλι των μετοχών του κλάδου ημιαγωγών και των εταιρειών που σχετίζονται με την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, το οποίο επέτρεψε στις αγορές να αγνοήσουν τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου και τις αυξημένες αποδόσεις των ομολόγων, ο πήχης έχει πλέον ανέβει σημαντικά. Οι εταιρείες καλούνται πλέον να δικαιολογήσουν τις ιδιαίτερα υψηλές αποτιμήσεις τους.
Για τους τεχνολογικούς κολοσσούς που επενδύουν μαζικά σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, το ζητούμενο είναι να αποδείξουν ότι αυτές οι δαπάνες μπορούν να μεταφραστούν σε ισχυρές αποδόσεις και αυξημένη κερδοφορία.
«Απομένει να επιβεβαιωθεί κατά πόσο η ανάπτυξη μπορεί να διατηρηθεί παρά τις πιέσεις, δεδομένου ότι ο κύκλος επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να στηρίζει τις επενδύσεις, τα έσοδα και τα κέρδη», δήλωσε ο Florian Ielpo, επικεφαλής μακροοικονομικής στρατηγικής της Lombard Odier Investment Managers.
«Οι προσδοκίες είναι ιδιαίτερα υψηλές, όμως η πραγματική δοκιμασία θα είναι κατά πόσο τα εταιρικά αποτελέσματα θα συνεχίσουν να επιβεβαιώνουν το αφήγημα της αναπτυξιακής επέκτασης».
Η εισαγωγή της SK Hynix στην αμερικανική αγορά ενδέχεται να καθορίσει τον τόνο των συναλλαγών στη Wall Street, σε μια ημέρα κατά την οποία δεν αναμένονται σημαντικές μακροοικονομικές ανακοινώσεις ούτε προγραμματισμένες δηλώσεις από αξιωματούχους κεντρικών τραπεζών.
Η εταιρεία άντλησε 26,5 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω της έκδοσης αμερικανικών αποθετηρίων πιστοποιητικών (ADRs), τα οποία ξεκινούν να διαπραγματεύονται στο Nasdaq Global Select Market.
