Τη χειρότερη μηνιαία επίδοση στην 26ετή ιστορία της σημείωσε τον Ιούλιο η πανίσχυρη εταιρεία ποσοτικών διαπραγματεύσεων (quant trading) της Wall Street, Jane Street, καταγράφοντας απώλειες περίπου 15 δισ. δολαρίων. Σύμφωνα με δημοσίευμα της The Wall Street Journal, η ιστορική αυτή υποχώρηση αποδίδεται, εν μέρει, στα σοβαρά προβλήματα που αντιμετώπισε το κερδοσκοπικό κεφάλαιο (hedge fund) Situational Awareness.
Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία διανύει την πλέον κερδοφόρα χρονιά της στον τομέα του trading, με τα έσοδα να ξεπερνούν τα 40 δισ. δολάρια έως και τον Ιούλιο, η συγκεκριμένη εξέλιξη προκαλεί έκπληξη στην αγορά, δεδομένης της παραδοσιακής προσήλωσής της στην αυστηρή διαχείριση κινδύνου.
Η έκθεση στο fund του Aschenbrenner
Το hedge fund Situational Awareness, υπό τη διαχείριση του πρώην στελέχους της OpenAI, Leopold Aschenbrenner, συγκέντρωσε κεφάλαια ύψους 45 δισ. δολαρίων. Βρέθηκε ταχύτατα στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος εστιάζοντας στην τεχνητή νοημοσύνη μέσω επιθετικών στοιχημάτων που χρηματοδοτήθηκαν με δανεισμό. Αν και σπάνια τοποθετεί κεφάλαια σε εξωτερικούς διαχειριστές, η Jane Street αποτέλεσε βασικό επενδυτή στο εν λόγω fund. Η αρχική της τοποθέτηση ανήλθε στα 2,5 δισ. δολάρια, ποσό που εκτινάχθηκε σχεδόν στα 10 δισ. δολάρια νωρίτερα φέτος. Ωστόσο, μετά την κατακόρυφη πτώση του fund τον Ιούλιο, η αξία της επένδυσης συρρικνώθηκε στα 3 έως 3,5 δισ. δολάρια, προκαλώντας της ζημία που αγγίζει τα 7 δισ. δολάρια.
Τα επενδυτικά στοιχήματα του L. Aschenbrenner απέτυχαν παταγωδώς τον Ιούλιο. Ως αποτέλεσμα, αναγκάστηκε να ρευστοποιήσει το μεγαλύτερο μέρος του μετοχικού χαρτοφυλακίου της Situational προς την επενδυτική εταιρεία Citadel του Ken Griffin, έχοντας ήδη καταγράψει σημαντικές απώλειες.
Πιέσεις στους quant traders και μεγαλεπήβολα σχέδια
Πέραν της αστοχίας στο hedge fund, η Jane Street υπέστη πιέσεις από την ευρύτερη ρευστοποίηση στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης τον περασμένο μήνα, καθώς και από τη στρατηγική της απόφαση να μειώσει την έκθεσή της στον συγκεκριμένο κλάδο. Ευρύτερα, ο περασμένος μήνας αποδείχθηκε δυσμενής για τους quant traders, οι οποίοι κατέγραψαν απώλειες τόσο από τις συναλλαγές στην αγορά της Κίνας όσο και από την έντονη μεταβλητότητα των μετοχών AI, οι οποίες κατέρρευσαν και στη συνέχεια ανέκαμψαν απότομα όπως είχε αποκαλύψει νωρίτερα η Financial Times.
Ιστορικά, η Jane Street λειτουργεί ως ένας μυστικοπαθής, επίπεδος οργανισμός, χωρίς ένα μοναδικό, προβεβλημένο ηγετικό πρόσωπο. Εσχάτως, ωστόσο, επιδιώκει να αναδειχθεί σε κυρίαρχη δύναμη στο οικοσύστημα της τεχνητής νοημοσύνης. Από μια χούφτα εργαζομένων όταν ιδρύθηκε πριν από 26 χρόνια, σήμερα απασχολεί 3.500 εργαζομένους, με πλάνο προσλήψεων για περισσότερα από 500 άτομα το τρέχον έτος.
Σε αυτό το πλαίσιο, υπενθυμίζεται ότι τον Απρίλιο η Jane Street προχώρησε σε συμφωνία επένδυσης 1 δισ. δολαρίων στην εταιρεία υπολογιστικής AI, CoreWeave, δεσμεύοντας παράλληλα επιπλέον 6 δισ. δολάρια για τη χρήση της πλατφόρμας cloud τεχνητής νοημοσύνης που παρέχει η τελευταία.
