Άγριο sell-off στο τελευταίο ημίωρο των συναλλαγών σάρωσε τις τελευταίες άμυνες του Χρηματιστηρίου Αθηνών, με τις τράπεζες στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων και τον Γενικό Δείκτη να χάνει με εμφατικό τρόπο το οχυρό των 2.700 μονάδων.
Η αγορά έκλεισε τελικά στις 2.669 μονάδες, με βουτιά 2,51%, καταγράφοντας νέα χαμηλά ημέρας στο φινάλε, ενώ ιδιαίτερα αυξημένος ήταν και ο τζίρος, που κινήθηκε κοντά στα 500 εκατ. ευρώ.
Το κλίμα είχε επιβαρυνθεί από νωρίς, καθώς το πετρέλαιο κινείται πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι και οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν σε υψηλά επίπεδα. Οι ευρωπαϊκές αγορές ακολούθησαν πτωτική τροχιά, με τον Euro Stoxx να υποχωρεί περίπου 0,6% και τις απώλειες σε Μαδρίτη, Μιλάνο και Παρίσι να προσεγγίζουν το 1%.
Η διεθνής εικόνα γίνεται ολοένα και πιο σύνθετη, καθώς οι πολεμικές εστίες σε Ιράν και Ουκρανία διατηρούν τις ενεργειακές τιμές σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα, ενώ οι επιπτώσεις στις μεταφορές αυξάνουν εκ νέου τις πληθωριστικές πιέσεις.
Και εδώ βρίσκεται πλέον το μεγάλο στοίχημα για τις αγορές: εάν το ενεργειακό σοκ περάσει με μεγαλύτερη ένταση στις τιμές καταναλωτή, η συζήτηση για τα επιτόκια μπορεί να αλλάξει δραματικά, επαναφέροντας στο τραπέζι ακόμη και έναν νέο κύκλο αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες.
Το αντίβαρο, προς το παρόν, παραμένει η εταιρική κερδοφορία. Στην ελληνική αγορά, τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου εμφανίζουν αύξηση της κερδοφορίας της τάξης του 35%, παρέχοντας ένα σημαντικό θεμελιώδες στήριγμα σε μια συγκυρία κατά την οποία το διεθνές περιβάλλον γίνεται σαφώς πιο απαιτητικό.
Η αντίδραση μέχρι τις 2.715 μονάδες αποδείχθηκε παγίδα
Στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, ο Γενικός Δείκτης είχε υποχωρήσει νωρίτερα μέχρι τις 2.677 μονάδες, για να επιχειρήσει στη συνέχεια αντίδραση μεταξύ 15:00 και 16:00.
Η κίνηση έφερε προσωρινά την αγορά μέχρι τις 2.715 μονάδες, δημιουργώντας την εντύπωση ότι οι αγοραστές μπορούσαν να απορροφήσουν μέρος της προσφοράς.
Η εικόνα, όμως, άλλαξε βίαια στο τελευταίο ημίωρο.
Οι πωλητές επέστρεψαν μαζικά, οι 2.700 μονάδες χάθηκαν και η αγορά μπήκε στις δημοπρασίες από την περιοχή των 2.687 μονάδων. Εκεί οι πιέσεις όχι μόνο δεν περιορίστηκαν, αλλά εντάθηκαν, οδηγώντας τον δείκτη στις 2.669 μονάδες και στο -2,51%.
Το γεγονός ότι το κλείσιμο πραγματοποιήθηκε χαμηλότερα ακόμη και από τα προηγούμενα ενδοσυνεδριακά χαμηλά αποτελεί το πλέον αρνητικό στοιχείο της συνεδρίασης.
Οι μεγαλύτερες πιέσεις συγκεντρώθηκαν στον τραπεζικό κλάδο, όπου οι επενδυτές κατοχύρωσαν κέρδη μετά τα πολυετή υψηλά της προηγούμενης συνεδρίασης.
Η Alpha Bank βυθίστηκε κατά 4,3%, στα 4,65 ευρώ, ενώ η Eurobank κατέγραψε απώλειες 4,86%, στα 4,70 ευρώ.
Η Εθνική Τράπεζα υποχώρησε 4,23%, στα 17,09 ευρώ, και η Τράπεζα Πειραιώς έχασε 2,92%, κλείνοντας στα 10,65 ευρώ.
Μέσα στη γενικευμένη πίεση, ενδιαφέρον παρουσίασε η Credia, καθώς η Qube μείωσε τη short θέση της κατά περίπου 200 χιλ. μετοχές. Η κίνηση αποτυπώθηκε και ενδοσυνεδριακά, με τη μετοχή να πραγματοποιεί πράξεις προς την περιοχή του 1,02 ευρώ και τελικά να διατηρεί το επίπεδο του 1,01 ευρώ.
Οι πιέσεις, πάντως, δεν περιορίστηκαν στις τράπεζες. Στο στόχαστρο των πωλητών βρέθηκαν και τίτλοι που είχαν υπεραποδώσει το προηγούμενο διάστημα.
Η Motor Oil υποχώρησε κατά 2,58%, στα 67,85 ευρώ, ενώ η Helleniq Energy έχασε 2,04%. Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε και η Euronext Athens, με πτώση 4,46%.
Η Coca-Cola HBC, παρά την παρουσία της στο portfolio list της Deutsche Bank για το τελευταίο τρίμηνο της χρονιάς, έκλεισε με απώλειες 3,3%, στα 49,70 ευρώ.
Βαριές ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν και στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία υποχώρησε 3,24%, ενώ η ΔΕΗ, που αρχικά έδειξε καλύτερες άμυνες και για ένα διάστημα περιόριζε τις απώλειές της, παρασύρθηκε τελικά από το γενικότερο κύμα πωλήσεων και έκλεισε στο -1,72%, στα 22,82 ευρώ.
Ο ΟΤΕ έχασε 1,4%, ενώ ιδιαίτερα έντονη ήταν η διόρθωση στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, με υποχώρηση της μετοχής κατά 4,3%, μόλις μία συνεδρίαση μετά το ιστορικό υψηλό που είχε καταγράψει και το κλείσιμο της Πέμπτης στα 12,40 ευρώ.
Ακόμη και η Metlen, η οποία κατά την προηγούμενη πτωτική συνεδρίαση είχε εμφανίσει ελεγχόμενες διακυμάνσεις, δεν κατάφερε αυτή τη φορά να ξεφύγει από τις πιέσεις. Οι πωλητές έστειλαν τη μετοχή στο -1,63% και στα 48,36 ευρώ.
Πιέσεις καταγράφηκαν επίσης σε Τιτάν και ΑΔΜΗΕ, επιβεβαιώνοντας ότι οι ρευστοποιήσεις απέκτησαν στο τέλος χαρακτηριστικά ευρείας απομόχλευσης και δεν αφορούσαν αποκλειστικά τον τραπεζικό κλάδο.
Μέσα στη γενικευμένη πτώση υπήρξαν, πάντως, και ορισμένες αξιοσημείωτες εξαιρέσεις.
Η Intralot γύρισε προς το 1,14 ευρώ, ενώ η Credia, παρά την πίεση που επικράτησε στην υπόλοιπη τραπεζική αγορά, κράτησε την περιοχή του 1,01 ευρώ.
Τη διαφορά έκανε η Alter Ego Media, η οποία κινήθηκε αντίθετα από το αρνητικό κλίμα και έκλεισε με ισχυρή άνοδο 4,3%.
Το μήνυμα της συνεδρίασης, ωστόσο, ήρθε από το τελευταίο ημίωρο: όταν οι πωλητές αποφάσισαν να ανεβάσουν στροφές, οι στηρίξεις υποχώρησαν γρήγορα και οι τράπεζες βρέθηκαν στο επίκεντρο ενός sell-off που άλλαξε απότομα την εικόνα στο ταμπλό.
Με το πετρέλαιο πάνω από τα 100 δολάρια, τις αποδόσεις των ομολόγων να πιέζουν και το γεωπολιτικό ρίσκο να επιστρέφει δυναμικά στην εξίσωση, η αγορά καλείται πλέον να αποδείξει εάν η ισχυρή εταιρική κερδοφορία αρκεί για να αναχαιτίσει τις διεθνείς πιέσεις — ή εάν η σημερινή βουτιά αποτελεί την αρχή μιας βαθύτερης διόρθωσης.
