Σε αρνητικό έδαφος κινούνται την Τετάρτη οι βασικοί δείκτες της Wall Street, με τις μετοχές τεχνολογίας και τραπεζών να δέχονται τις εντονότερες πιέσεις, καθώς η μεγαλύτερη του αναμενομένου αύξηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ αναζωπυρώνει τις ανησυχίες για νέα αύξηση των επιτοκίων από τη Federal Reserve.
Αν και ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones εμφανίζει ελάχιστη μεταβολή (-0,1%, στις 51.643 μονάδες) με στήριξη από τις μετοχές του κλάδου υγείας, ο δείκτης – βαρόμετρο S&P 500 υποχωρεί κατά 0,6%, στις 7.759 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq Composite σημειώνει απώλειες 0,8%, στις 26.980 μονάδες. Ακόμη μεγαλύτερες πιέσεις δέχονται οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον Russell 2000 να χάνει 1,3%, υποχωρώντας στις 2.748 μονάδες, καθώς οι μικρότερες επιχειρήσεις θεωρούνται περισσότερο ευάλωτες στο αυξημένο κόστος χρηματοδότησης.
Στο ταμπλό, ισχυρές απώλειες καταγράφει η Bank of America, με τη μετοχή της να υποχωρεί περίπου 8%, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου. Η τράπεζα βρίσκεται επίσης αντιμέτωπη με ομοσπονδιακές κυρώσεις που ξεπερνούν τα 1,2 δισ. δολάρια, καθώς οι εποπτικές αρχές διαπίστωσαν παραλείψεις στην αναφορά ύποπτων συναλλαγών συνολικής αξίας άνω των 5 δισ. δολαρίων. Παρόμοιες απώλειες σημειώνει και η μετοχή της State Street.
Ακόμη μεγαλύτερη είναι η πτώση της Skydance, η οποία ξεπερνά το 20%, λόγω της απόσχισης δικαιωμάτων αγοράς μετοχών που σχετίζονται με την εξαγορά της Warner Bros.
Στον τεχνολογικό κλάδο, οι μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών συνεχίζουν την πρόσφατη πτωτική πορεία τους. Η Dell καταρρέει 7%, η AMD υποχωρεί περίπου 3%, ενώ οι Intel και Sandisk χάνουν περίπου 2%. Η εικόνα αυτή επιβεβαιώνει την αυξανόμενη επιφυλακτικότητα απέναντι στις υψηλές αποτιμήσεις των τεχνολογικών εταιρειών.
Στον αντίποδα, θετική αντίδραση προκαλούν τα αποτελέσματα της BlackRock, του μεγαλύτερου διαχειριστή κεφαλαίων παγκοσμίως, η οποία ανακοίνωσε καλύτερες του αναμενομένου επιδόσεις για το τρίτο τρίμηνο. Η μετοχή της εταιρείας σημείωνε άνοδο περίπου 3%, με τους επενδυτές να υποδέχονται θετικά την ισχυρή ανάπτυξη των δραστηριοτήτων διαχείρισης κεφαλαίων και τη συνεχιζόμενη ζήτηση για επενδυτικά προϊόντα ETF.
Ο πληθωρισμός αναζωπυρώνει τις ανησυχίες
Καταλύτης για την επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος αποτέλεσαν τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία έδειξαν ότι οι τιμές καταναλωτή συνεχίζουν να αυξάνονται με ρυθμό σημαντικά υψηλότερο από τον στόχο του 2% της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.
Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0,6% τον Σεπτέμβριο σε μηνιαία βάση, ενώ ο ετήσιος πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 3,7%, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των οικονομολόγων για 3,6%. Ακόμη πιο ανησυχητική για τις αγορές ήταν η εικόνα του δομικού πληθωρισμού, από τον οποίο εξαιρούνται οι ευμετάβλητες τιμές της ενέργειας και των τροφίμων. Ο δομικός δείκτης αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση και κατά 2,6% σε ετήσια, έναντι εκτιμήσεων για 0,2% και 2,5% αντίστοιχα.
Οι μετρήσεις ενισχύουν τις εκτιμήσεις ότι η Fed ενδέχεται να χρειαστεί να διατηρήσει ακόμη πιο περιοριστική νομισματική πολιτική, προκειμένου να αντιμετωπίσει τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις.
Η αντίδραση ήταν ιδιαίτερα έντονη στην αγορά κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ, όπου οι επενδυτές προχώρησαν σε νέες ρευστοποιήσεις, ωθώντας υψηλότερα τις αποδόσεις. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου ενισχύεται κατά περισσότερες από 7 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 5,293%, ενώ η απόδοση του 30ετούς αυξάνεται κατά περισσότερες από 4 μονάδες βάσης, στο 5,609%. Και οι δύο τίτλοι είχαν ήδη καταγράψει την προηγούμενη εβδομάδα υψηλά 24 ετών.
Στο μεταξύ, η άνοδος των επιτοκίων συνεχίζει να επηρεάζει και την αμερικανική αγορά κατοικίας. Το μέσο επιτόκιο στεγαστικού δανείου σταθερής διάρκειας 30 ετών αυξήθηκε στο 7,50%, παραμένοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2023. Σύμφωνα με τη Mortgage Bankers Association, οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια αγοράς κατοικίας μειώθηκαν κατά 4%, καταγράφοντας την έκτη διαδοχική εβδομαδιαία πτώση.
