Με απώλειες στα μεγαλύτερα χρηματιστήρια ξεκίνησε η εβδομάδα για τις ασιατικές αγορές, καθώς η παρατεταμένη γεωπολιτική ένταση στη Μέση Ανατολή, οι υψηλές τιμές του πετρελαίου και η αβεβαιότητα γύρω από τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ περιορίζουν τη διάθεση των επενδυτών για ανάληψη ρίσκου.
Στο επίκεντρο των πιέσεων βρέθηκαν η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα, με τις τεχνολογικές μετοχές να δέχονται σημαντικές ρευστοποιήσεις, ενώ πιο ανθεκτική εικόνα παρουσίασαν τα χρηματιστήρια της ηπειρωτικής Κίνας και του Χονγκ Κονγκ.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε κατά 0,80%, στις 62.189,65 μονάδες, συνεχίζοντας την αρνητική πορεία της προηγούμενης εβδομάδας, κατά την οποία είχε καταγράψει απώλειες περίπου 4%. Οι πιέσεις επικεντρώθηκαν στις εταιρείες του κλάδου των ημιαγωγών, με τη μετοχή της Advantest να χάνει 3,9% και την Tokyo Electron να υποχωρεί κατά 3,7%.
Ακόμη μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες στη Νότια Κορέα, όπου ο δείκτης Kospi σημείωσε πτώση 1,46%, στις 5.469,47 μονάδες. Η μετοχή της Samsung Electronics υποχώρησε κατά 1,1%, καθώς οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις των τεχνολογικών επιχειρήσεων και τις υψηλές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθούν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα.
Στην Κίνα, ο Shanghai Composite κινήθηκε ανοδικά κατά 0,19% στις 3.697,52 μονάδες, ανατρέποντας τις αρχικές απώλειες. Αντίθετα, ο δείκτης Shenzhen Component κατέγραψε πτώση 1,20%, στις 11.534,38 μονάδες.
Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng εμφάνισε επίσης θετικό πρόσημο, με κέρδη περίπου 0,5%, αν και ο επιμέρους τεχνολογικός δείκτης παρέμεινε υπό πίεση.
Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 ενισχύθηκε κατά 0,17%, στις 8.809,90 μονάδες, ενώ στην Ινδία ο Nifty 50 κατέγραφε άνοδο 0,24%, στις 22.653,45 μονάδες, ανακάμπτοντας από τις αρχικές πιέσεις.
Η αγορά της Ταϊβάν παρέμεινε κλειστή τη Δευτέρα λόγω αργίας. Στην τελευταία συνεδρίαση, στις 22 Οκτωβρίου, ο δείκτης Taiex είχε υποχωρήσει κατά 1,81%, στις 46.041,43 μονάδες.
Πετρέλαιο και Μέση Ανατολή ενισχύουν την αβεβαιότητα
Βασική πηγή ανησυχίας για τους επενδυτές παραμένει η πορεία των τιμών του πετρελαίου, οι οποίες διατηρούνται κοντά σε υψηλά πολλών μηνών, παρά τη διορθωτική κίνηση της Δευτέρας.
Το Brent παράδοσης Δεκεμβρίου υποχώρησε κατά 1,9%, στα 114,53 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI σημείωσε πτώση 2,2%, στα 101 δολάρια.
Η αποκλιμάκωση ακολούθησε την έντονη άνοδο της προηγούμενης εβδομάδας, όταν το Brent κατέγραψε κέρδη 6,2%, εν μέσω φόβων για πιθανές διαταραχές στον παγκόσμιο ενεργειακό εφοδιασμό.
Οι επιθέσεις των ανταρτών Χούθι της Υεμένης σε ενεργειακές εγκαταστάσεις της Σαουδικής Αραβίας, σε συνδυασμό με την αντιπαράθεση των ΗΠΑ και του Ισραήλ με το Ιράν, έχουν αυξήσει σημαντικά το γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου που ενσωματώνεται στις τιμές.
Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί το ενδεχόμενο νέων επιθέσεων εναντίον πετρελαϊκών αγωγών, αεροδρομίων και άλλων κρίσιμων υποδομών στον Περσικό Κόλπο.
Σύμφωνα με τον Βίβεκ Νταρ της Commonwealth Bank of Australia, η πιθανότητα κλιμάκωσης των επιθέσεων εναντίον της Σαουδικής Αραβίας διατηρεί υψηλό τον κίνδυνο διαταραχών στην παραγωγή και στις ενεργειακές υποδομές της χώρας.
Από την πλευρά της, η Πριγιάνκα Σαχντέβα της Phillip Nova εκτιμά ότι η υποχώρηση των τιμών του αργού αντανακλά εν μέρει την κατοχύρωση κερδών, μετά το ισχυρό ράλι της προηγούμενης εβδομάδας.
Παράλληλα, δημοσιεύματα για διπλωματικές πρωτοβουλίες του Κατάρ με στόχο την αποκλιμάκωση της έντασης με το Ιράν συνέβαλαν στη συγκράτηση των τιμών.
Η Fed και οι κεντρικές τράπεζες στο επίκεντρο
Πέρα από τις εξελίξεις στην αγορά ενέργειας, το ενδιαφέρον στρέφεται στη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed), καθώς και στις αποφάσεις άλλων μεγάλων κεντρικών τραπεζών.
Οι αγορές προεξοφλούν σε μεγάλο βαθμό ότι η Fed θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου. Ωστόσο, μεγαλύτερη σημασία αναμένεται να δοθεί στις εκτιμήσεις της για τον πληθωρισμό και στις ενδείξεις σχετικά με τις επόμενες κινήσεις της.
Όπως επισημαίνει ο Λόιντ Τσαν της MUFG Research, η καθοδήγηση που θα δώσει η αμερικανική κεντρική τράπεζα ενδέχεται να αποτελέσει σημαντικότερο καταλύτη για τις αγορές από την ίδια την απόφαση για τα επιτόκια.
Ο αναλυτής προειδοποιεί ότι ένα ισχυρότερο πετρελαϊκό σοκ θα μπορούσε να διαφοροποιήσει σημαντικά τις επιδόσεις των ασιατικών νομισμάτων, καθώς οι οικονομίες της περιοχής δεν έχουν την ίδια έκθεση στις εισαγωγές ενέργειας.
Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου επιβαρύνει τα εμπορικά ισοζύγια των χωρών που εξαρτώνται από τις ενεργειακές εισαγωγές, ενισχύει τις πληθωριστικές πιέσεις και περιορίζει τα περιθώρια για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
Στην Ιαπωνία, οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης τη συνεδρίαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας, αναζητώντας ενδείξεις για την κατεύθυνση των επιτοκίων.
Στο μικροσκόπιο τεχνολογία και τεχνητή νοημοσύνη
Ένας ακόμη παράγοντας που επηρεάζει τις ασιατικές αγορές είναι η αβεβαιότητα για τη βιωσιμότητα των τεράστιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Οι πρόσφατες ρευστοποιήσεις στις αμερικανικές τεχνολογικές μετοχές έχουν μεταφερθεί στα χρηματιστήρια της Ασίας, ιδιαίτερα σε Ιαπωνία, Νότια Κορέα και Ταϊβάν, όπου οι εταιρείες ημιαγωγών και τεχνολογικού εξοπλισμού έχουν σημαντική βαρύτητα στους βασικούς δείκτες.
Οι επενδυτές αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον τα οικονομικά αποτελέσματα μεγάλων αμερικανικών τεχνολογικών ομίλων, όπως η Alphabet, η Microsoft και η Amazon, αναζητώντας ενδείξεις ότι οι υψηλές δαπάνες για υποδομές AI μεταφράζονται σε αντίστοιχη αύξηση κερδοφορίας.
Την ίδια στιγμή, ο χρυσός διατηρήθηκε πάνω από το ψυχολογικό όριο των 4.000 δολαρίων, με την τιμή spot να ενισχύεται κατά 0,5%, στα 4.016,86 δολάρια ανά ουγγιά.
Η αυξημένη γεωπολιτική αβεβαιότητα παραδοσιακά ενισχύει τη ζήτηση για ασφαλή επενδυτικά καταφύγια. Ωστόσο, σύμφωνα με την Phillip Nova, η άνοδος του πετρελαίου μπορεί να λειτουργήσει και αντίστροφα για τον χρυσό, καθώς τροφοδοτεί τον πληθωρισμό και ενισχύει τις προσδοκίες για υψηλότερα επιτόκια.
Υπό αυτές τις συνθήκες, οι ασιατικές αγορές εισέρχονται σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη εβδομάδα, κατά την οποία η γεωπολιτική ένταση, οι αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών και τα αποτελέσματα των τεχνολογικών επιχειρήσεων θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις των επενδυτών.
