Με σημαντικά κέρδη ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Δευτέρας 9 Νοεμβρίου τα μεγαλύτερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η απότομη υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου ενίσχυσε την επενδυτική αισιοδοξία, περιορίζοντας τις ανησυχίες για νέες πληθωριστικές πιέσεις.
Πρόσθετη ώθηση έδωσαν οι τραπεζικές μετοχές, ιδιαίτερα στην Ιταλία, με τον FTSE MIB να πρωταγωνιστεί στην άνοδο.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX Europe 600 ενισχύθηκε κατά 1,27%, στις 656,60 μονάδες, ενώ ο Euro Stoxx 50 κατέγραψε άνοδο 2,06%, φτάνοντας τις 6.297,65 μονάδες. Στη Φρανκφούρτη, ο γερμανικός DAX σημείωσε κέρδη 1,72%, στις 26.265,56 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 ενισχύθηκε κατά 1,16%, στις 8.233,30 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 κινήθηκε ανοδικά κατά 1,02%, στις 10.782,87 μονάδες. Ισχυρότερη ήταν η άνοδος στο Μιλάνο, όπου ο FTSE MIB κέρδισε 2,69%, στις 51.399,88 μονάδες, ενώ στη Μαδρίτη ο IBEX 35 ενισχύθηκε κατά 1,93%, στις 19.742,50 μονάδες. Κέρδη 1,03% σημείωσε και ο ελβετικός SMI, στις 14.949,30 μονάδες, ενώ ο ολλανδικός AEX έκλεισε με άνοδο 0,84%, στις 1.129,97 μονάδες.
Καθοριστικός παράγοντας για την ανοδική αντίδραση των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων ήταν η σημαντική αποκλιμάκωση των διεθνών τιμών του πετρελαίου, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν θετικά τις τελευταίες δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου σχετικά με την προοπτική διπλωματικής συμφωνίας με το Ιράν. Ο Ντόναλντ Τραμπ εμφανίστηκε επιφυλακτικός απέναντι στο ενδεχόμενο νέων στρατιωτικών επιθέσεων κατά της Τεχεράνης, εφόσον σημειωθεί πρόοδος στις διαπραγματεύσεις για τον τερματισμό της σύγκρουσης. Η εξέλιξη περιόρισε το γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου που είχε ενσωματωθεί στις τιμές της ενέργειας τους προηγούμενους μήνες, οδηγώντας το Brent σε νέα σημαντική υποχώρηση.
Η πτώση του πετρελαίου αποτελεί θετική εξέλιξη για τις ευρωπαϊκές οικονομίες, καθώς μπορεί να περιορίσει το κόστος παραγωγής και μεταφορών, μειώνοντας παράλληλα τις πληθωριστικές πιέσεις. Ιδιαίτερα ωφελημένες από ένα περιβάλλον χαμηλότερων ενεργειακών τιμών μπορούν να είναι οι αεροπορικές εταιρείες, οι μεταφορές και οι βιομηχανίες με υψηλή κατανάλωση καυσίμων.
Πέρα από το πετρέλαιο, ισχυρή ώθηση στις ευρωπαϊκές αγορές έδωσε ο τραπεζικός κλάδος, με επίκεντρο την Ιταλία, όπου οι εξελίξεις γύρω από πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές αναθέρμαναν το επενδυτικό ενδιαφέρον. Σύμφωνα με το Reuters, η Crédit Agricole πρότεινε τη συγχώνευση της ιταλικής θυγατρικής της με την Banco BPM, σε μια κίνηση που θα μπορούσε να δημιουργήσει τον τρίτο μεγαλύτερο τραπεζικό όμιλο της Ιταλίας. Η πρόταση ενίσχυσε το ενδιαφέρον των επενδυτών για τις τραπεζικές μετοχές, επαναφέροντας στο προσκήνιο τις προοπτικές συγκέντρωσης του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα.
Παράλληλα, η UniCredit προσέλκυσε αγοραστικό ενδιαφέρον (+6,3% η μετοχή) μετά την ανακοίνωση ισχυρών οικονομικών αποτελεσμάτων και την αναβάθμιση των προβλέψεών της για την ετήσια κερδοφορία. Οι εξελίξεις αυτές συνέβαλαν στην υπεραπόδοση του χρηματιστηρίου του Μιλάνου έναντι των υπόλοιπων μεγάλων ευρωπαϊκών αγορών.
Η άνοδος της Δευτέρας αποτέλεσε επίσης αντίδραση στις σημαντικές απώλειες που κατέγραψαν οι διεθνείς αγορές την προηγούμενη εβδομάδα, εξαιτίας των ανησυχιών για τις υψηλές αποτιμήσεις και το κόστος των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη. Οι επενδυτές εξακολουθούν να εξετάζουν κατά πόσο οι τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες των τεχνολογικών κολοσσών θα μετατραπούν σε αντίστοιχη αύξηση κερδών. Ωστόσο, η αποκλιμάκωση των ενεργειακών τιμών και η ενίσχυση των τραπεζικών μετοχών βελτίωσαν το επενδυτικό κλίμα, επιτρέποντας στους ευρωπαϊκούς δείκτες να ανακτήσουν μέρος των πρόσφατων απωλειών.
Ευρωπαϊκά ομόλογα
Στην αγορά κρατικών ομολόγων, οι αποδόσεις των βασικών ευρωπαϊκών τίτλων παρουσίασαν διαφοροποιημένες κινήσεις, καθώς οι επενδυτές συνέχισαν να αξιολογούν τις προοπτικές του πληθωρισμού και της νομισματικής πολιτικής. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η απόδοση του γερμανικού 10ετούς διαμορφώθηκε στο 3,2717%, ενώ του αντίστοιχου γαλλικού τίτλου στο 4,736%.
Στην Ελλάδα, η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου υποχώρησε στο 4,115%, από 4,147%, καταγράφοντας μείωση 3,2 μονάδων βάσης. Η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικού και γερμανικού 10ετούς διαμορφώθηκε περίπου στις 84 μονάδες βάσης.
