Στα 24,80 ευρώ ανεβάζει την τιμή στόχο για την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ η Axia, ενώ διατηρεί και την σύσταση «buy», μετά το mega deal με την Masdar για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή. Από κοινού με τα άλλα έργα που έχει αναλάβει η εταιρεία, η ταμειακή της θέση ύψους 2 δισ. ευρώ μετά τη συμφωνία, συγκροτεί σύμφωνα με την Axia, μια δύναμη πυρός που επιτρέπει στον όμιλο να κυνηγήσει κερδοφόρες ευκαιρίες όταν αυτές προκύπτουν.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε τη συμφωνία για την πώληση του 36,59% του μεριδίου της στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στη Masdar για 20 ευρώ ανά μετοχή, τιμή που αντιστοιχεί σε αποτίμηση μετοχικού κεφαλαίου 2,4 δισ. ευρώ και σε επιχειρηματική αξία 3,2 δισ. ευρώ. Mέσω άλλων επενδυτών, η αραβική Masdar θα φτάσει στο 67% και στη συνέχεια θα προχωρήσει σε Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση για το υπόλοιπο των μετοχών της εταιρείας. Το νωρίτερο που θα πρέπει να αναμένεται να ξεκινήσει η δημόσια προσφορά είναι τον Νοέμβριο-Δεκέμβριο του 2024.
Η συμφωνία περιλαμβάνει επίσης
i) το δικαίωμα προαίρεσης της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να αποκτήσει μη βασικά περιουσιακά στοιχεία από την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
ii) ένα δικαίωμα πώλησης της Masdar να πωλήσει το 50% του έργου Αμφιλοχία στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και
iii) ένα δικαίωμα αγοράς της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να αποκτήσει 3 GW του αγωγού της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (υπεράκτια αιολικά, υδροηλεκτρικά, αποθήκευση με αντλίες).
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα λάβει περίπου 880 εκατ. ευρώ σε μετρητά, ενώ ταυτόχρονα η συμφωνία οδηγεί σε μείωση του καθαρού δανεισμού κατά περίπου 818 εκατ. ευρώ, σημειώνει η Axia.
Μετά τη συμφωνία η καθαρή ταμειακή θέση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εκτιμάται σε περίπου 100 εκατ. ευρώ. Αυτό θα επιτρέψει την επέκταση του ομίλου υπό μια πιο συνετή κεφαλαιακή διάρθρωση. Υπενθυμίζεται ότι το συνολικό τίμημα για τις παραχωρήσεις της Εγνατίας Οδού και της Αττικής Οδού (η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι ο προτιμητέος πλειοδότης) ανέρχεται σε περίπου 4,8 δισ. ευρώ.
Διαβάστε επίσης:
“The Ilisian” το νέο όνομα του πρώην Hilton
Μητσοτάκης: Πώς θα δοθούν 300 εκατ. σε ευάλωτους & συνταξιούχους
