Στην Αυστραλία οι επενδυτικές τράπεζες, με την Macquarie στο επίκεντρο, ταλανίζονται από σειρά παραβιάσεων κανονιστικής συμμόρφωσης — από ελλιπή αναφορά δεδομένων έως αθέμιτη συμπεριφορά traders— επαναφέροντας τις ανησυχίες ότι ο κλάδος των 541 δισ. δολαρίων δεν έχει καταφέρει να απαλλαγεί από τα σκάνδαλα που αποκαλύφθηκαν πριν από έξι χρόνια.
Πιο πρόσφατα, η Ρυθμιστική Αρχή Κεφαλαιαγοράς της Αυστραλίας (ASIC) κατέθεσε αγωγή κατά της εγχώριας επενδυτικής χρηματιστηριακής μονάδας της Macquarie Group Ltd., κατηγορώντας την για λανθασμένη αναφορά εκατομμυρίων πράξεων ανοιχτών πωλήσεων ( (short selling) για πάνω από μια δεκαετία.
Την ίδια ώρα, ο νέος διευθύνων σύμβουλος της ANZ Group Holdings Ltd., Nuno Matos, δήλωσε πως η ενίσχυση της διαχείρισης κινδύνων αποτελεί βασική του προτεραιότητα, μετά τα προβλήματα που στιγμάτισαν τη θητεία του προκατόχου του.
Η αυξημένη πίεση προς τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας ξυπνά μνήμες από την περίοδο της ετήσιας έρευνας για την κακοδιαχείριση στον κλάδο, η οποία το 2019 αποκάλυψε συστημικές παρανομίες όπως πλαστογράφηση δανειακών εγγράφων, ψευδείς δηλώσεις προς τις ρυθμιστικές αρχές και καθοδήγηση πελατών σε επιζήμιες επενδύσεις για την επίτευξη στόχων μπόνους.
Αθέμιτη συμπεριφορά traders, κερδοσκοπικά παιχνίδια
«Αυτή είναι σε κάποιο βαθμό μια επιστροφή στις παλιές πρακτικές», σχολίασε στο Bloomberg ο Allan Fels, πρώην πρόεδρος της Επιτροπής Ανταγωνισμού και καθηγητής στα Πανεπιστήμια Μελβούρνης και Monash. «Είναι λόγος ανησυχίας».
Η αγωγή της ASIC κατά της Macquarie, που ανακοινώθηκε την Τετάρτη, είναι η τέταρτη μέσα σε λίγο περισσότερο από έναν χρόνο εναντίον του με έδρα το Σίδνεϊ ομίλου, ο οποίος δραστηριοποιείται από την επενδυτική τραπεζική μέχρι τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Προηγήθηκε μόλις μία εβδομάδα πριν απαίτηση της Αρχής για βελτιώσεις στη λειτουργία της μονάδας επενδυτικής τραπεζικής του ομίλου, λόγω επανειλημμένων αποτυχιών συμμόρφωσης στο τμήμα της αγοράς παραγώγων.
Η Macquarie δήλωσε την Τετάρτη ότι «λαμβάνει πολύ σοβαρά τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης και συνεχίζει να επενδύει σε προγράμματα για την περαιτέρω ενίσχυση των συστημάτων και των ελέγχων σε όλο τον όμιλο».
«Η χαμηλή ποιότητα κανονιστικής συμμόρφωσης φαίνεται να αποτελεί κανόνα και όχι εξαίρεση για τις μεγαλύτερες αυστραλιανές τράπεζες», σχολίασε ο Mark Williams, ανώτερος λέκτορας στο Boston University. «Οι χρόνιες αδυναμίες στις διαδικασίες συμμόρφωσης αντανακλούν μια βαθιά ριζωμένη κουλτούρα που προτάσσει την ανάληψη ρίσκου έναντι της υπεύθυνης διαχείρισης και της συμμόρφωσης».
Στο στόχαστρο και η ASX που διαχειρίζεται το Χρηματιστήριο της Αυστραλίας
Παράλληλα, σοβαρά προβλήματα εντοπίστηκαν φέτος και στην ASX Ltd., ο φορέας λειτουργίας και διαχείρισης του Australian Securities Exchange, του επίσημου χρηματιστηρίου αξιών της Αυστραλίας.. Η διευθύνουσα σύμβουλος Helen Lofthouse δεσμεύθηκε για εκτεταμένες μεταρρυθμίσεις, με στόχο την αναβάθμιση των προτύπων λειτουργίας και τη στήριξη των μακροπρόθεσμων συμφερόντων των αγορών, μετά τις αποτυχίες στον τεχνολογικό εκσυγχρονισμό του συστήματος διακανονισμού.
Η Macquarie είναι επί χρόνια γνωστή ως το «εργοστάσιο εκατομμυριούχων», λόγω της ικανότητάς της να αναδεικνύει μερικά από τα κορυφαία στελέχη του αυστραλιανού χρηματοπιστωτικού χώρου.
Υπό τη διεύθυνση της Shemara Wikramanayake, η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα αύξηση 5% στα καθαρά κέρδη για το έτος έως τις 31 Μαρτίου, κυρίως λόγω υψηλών εσόδων από τη διαχείριση κεφαλαίων. Ωστόσο, σύμφωνα με την Bloomberg Intelligence, τα κέρδη ενδέχεται να μειωθούν κατά 20% φέτος, καθώς υποχωρεί η μεταβλητότητα στις τιμές φυσικού αερίου και πετρελαίου.
Οι χρηματικές κυρώσεις για εταιρική παραβατικότητα είναι γενικά χαμηλότερες στην Αυστραλία σε σχέση με τις ΗΠΑ ή ορισμένες ευρωπαϊκές χώρες. Αυτός είναι και ο λόγος που, μετά την Έρευνα για τον Τραπεζικό Τομέα του 2018, αυξήθηκαν τα ανώτατα όρια αστικών προστίμων και ενισχύθηκαν οι εξουσίες εποπτικών αρχών όπως η ASIC.
«Οι τράπεζες διαθέτουν υπεύθυνους συμμόρφωσης για να διασφαλίζουν ότι οι κανόνες τηρούνται», εξηγεί ο Jay Ritter, καθηγητής χρηματοοικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Φλόριντα.
«Ωστόσο, συνήθως υπάρχει σύγκρουση κουλτούρας εντός των τραπεζών, με πολλούς υπαλλήλους να θεωρούν τους υπεύθυνους συμμόρφωσης υπερβολικά συντηρητικούς και εμπόδιο στην επίτευξη κερδών», σημειώνει. «Οι εντάσεις που προκύπτουν αποτελούν χρόνιο πρόβλημα για πολλές τράπεζες σε όλο τον κόσμο».
