Μικτές τάσεις στα ασιατικά χρηματιστήρια, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα ανήλθε σε νέο ιστορικό υψηλό στις 3.420,23 μονάδες τη Δευτέρα, σημειώνοντας δέκατη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, μετά τη δήλωση του υπουργού Οικονομικών Κου Γιουν-τσεόλ ότι η κυβέρνηση θα ακυρώσει το προηγούμενο σχέδιο αύξησης φόρων στις επενδύσεις μετοχών.
Ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Kosdaq σημείωσε άνοδο 0,15%.
Στις υπόλοιπες αγορές Ασίας–Ειρηνικού οι κινήσεις ήταν μικτές, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούσαν τις συνομιλίες ΗΠΑ–Κίνας στην Ισπανία και αξιολογούσαν τα νέα μακροοικονομικά στοιχεία από το Πεκίνο.
Αμερικανοί και Κινέζοι αξιωματούχοι ξεκίνησαν συνομιλίες στη Μαδρίτη την Κυριακή για θέματα εθνικής ασφάλειας, οικονομίας και εμπορίου, συμπεριλαμβανομένης της προθεσμίας αποεπένδυσης από την κινεζική εφαρμογή TikTok και των αμερικανικών δασμών. Την αμερικανική πλευρά ηγήθηκαν ο υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ και ο εμπορικός αντιπρόσωπος Τζέιμιτσον Γκριρ, ενώ την κινεζική πλευρά ο αντιπρωθυπουργός Χε Λιφένγκ και ο επικεφαλής διαπραγματευτής Λι Τσενγκγκάνγκ.
Ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ κινήθηκε 0,16% υψηλότερα στο άνοιγμα, ενώ ο Hang Seng Tech ενισχύθηκε 0,27%. Στην Κίνα, ο δείκτης CSI 300 σημείωσε άνοδο 0,59% στην έναρξη των συναλλαγών. Ωστόσο, τα τελευταία στοιχεία έδειξαν ότι η κινεζική οικονομία επιβραδύνθηκε τον Αύγουστο, με τις λιανικές πωλήσεις και τη βιομηχανική παραγωγή να υπολείπονται των εκτιμήσεων, ενώ οι επενδύσεις σε ακίνητα συρρικνώθηκαν κατά 12,9% στο οκτάμηνο, σύμφωνα με τα κυβερνητικά δεδομένα.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών μετοχών παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα κατά τις πρωινές ώρες της Ασίας, καθώς οι επενδυτές αναμένουν τη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα, ελπίζοντας σε μείωση επιτοκίων την Τετάρτη.
Στη Νέα Υόρκη, την Παρασκευή, ο Nasdaq Composite έκλεισε σε νέο ιστορικό υψηλό, εξασφαλίζοντας δεύτερη διαδοχική ανοδική εβδομάδα με άνοδο 2%. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,6% σε εβδομαδιαία βάση, καταγράφοντας την καλύτερη επίδοση από τις αρχές Αυγούστου, ενώ ο Dow σημείωσε την πρώτη θετική εβδομάδα έπειτα από τρεις, με άνοδο 1%.
Οι ισχυρές επιδόσεις ήρθαν μετά από στοιχεία που έδειξαν εξασθένηση της αγοράς εργασίας και περιορισμένο πληθωρισμό, γεγονός που ενίσχυσε τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από τη Fed. Παράλληλα, οι ανησυχίες για την κινεζική οικονομία εντείνονται, καθώς τα στοιχεία του Αυγούστου δεν επαρκούν για να αποτυπώσουν δυναμική ανάκαμψη, ιδιαίτερα μετά τις επιπτώσεις των δασμών του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ. Οι λιανικές πωλήσεις στην Κίνα αυξήθηκαν μόλις 3,4%, ενώ η βιομηχανική παραγωγή ενισχύθηκε κατά 5,2%.
«Η υποκείμενη ροή αλλάζει. Για χρόνια, το Πεκίνο στηριζόταν στις εξαγωγές ως μοχλό ανάπτυξης, ακόμη κι όταν η αγορά ακινήτων παρουσίαζε ρωγμές. Όμως οι δασμοί του Τραμπ έχουν διαταράξει τις εφοδιαστικές αλυσίδες και αυτό το στήριγμα χάθηκε», δήλωσε ο Στίβεν Ίννες, διαχειριστής της SPI Asset Management. Οι πρόσφατες ανόδους τροφοδοτούνται από τις προσδοκίες ότι η Fed θα μειώσει τα βασικά επιτόκια για πρώτη φορά φέτος στην προσεχή συνεδρίαση· αν αυτό δεν συμβεί, οι αγορές κινδυνεύουν με απότομη απογοήτευση.
Συνολικά, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 3,18 μονάδες στις 6.584,29, ο Dow Jones κατά 273,78 μονάδες στις 45.834,22, ενώ ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 98,03 μονάδες στις 22.141,10.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού τίτλου ανέκαμψε μέρος των απωλειών της εβδομάδας, ανερχόμενη στο 4,06% από 4,01% την Πέμπτη.
Στην αγορά ενέργειας, το αμερικανικό αργό πετρέλαιο ενισχύθηκε κατά 42 σεντς στα 63,11 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent πρόσθεσε 41 σεντς στα 67,40 δολάρια.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε οριακά στα 147,45 γεν από 147,65 γεν, ενώ το ευρώ διατηρήθηκε σχεδόν αμετάβλητο στα 1,1730 δολάρια.
Κίνα: Απότομη κάμψη ανάπτυξης, σε δοκιμασία οι στόχοι του 2025
Η οικονομική δραστηριότητα στην Κίνα επιβραδύνθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο τον Αύγουστο, ενισχύοντας την πιθανότητα ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα προχωρήσουν σε νέα μέτρα τόνωσης προκειμένου να επιτευχθεί ο επίσημος στόχος ανάπτυξης.
Η βιομηχανική παραγωγή και η κατανάλωση κατέγραψαν τον χειρότερο μήνα του έτους, έπειτα από την απότομη κάμψη του Ιουλίου. Η υποαπόδοση αυτή ενδέχεται να αυξήσει την πίεση προς τους Κινέζους διαπραγματευτές κατά τις υψηλού επιπέδου εμπορικές συνομιλίες αυτής της εβδομάδας με τους εκπροσώπους των ΗΠΑ. Σύμφωνα με στοιχεία που ανακοίνωσε τη Δευτέρα η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία, η παραγωγή των κινεζικών εργοστασίων και ορυχείων αυξήθηκε μόλις 5,2% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2024.
Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3,4% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο, από 3,7% τον προηγούμενο μήνα. Η επέκταση των επενδύσεων παγίου κεφαλαίου στο οκτάμηνο του έτους επιβραδύνθηκε έντονα στο 0,5%, στο χαμηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί ποτέ για την περίοδο αυτή, εξαιρουμένου του έτους της πανδημίας 2020.
Οι κινεζικές επενδύσεις οδεύουν προς ένα από τα χειρότερα χρόνια που έχουν καταγραφεί
Η επιβράδυνση των επενδύσεων σε πάγια περιουσιακά στοιχεία επιταχύνθηκε τον Αύγουστο ©Bloomberg
Η απόδοση των 30ετών κρατικών ομολόγων της Κίνας υποχώρησε κατά μία μονάδα βάσης, στο 2,17%, πιθανότατα λόγω των προσδοκιών ότι η κεντρική τράπεζα θα χρειαστεί να χαλαρώσει περαιτέρω τη νομισματική πολιτική καθώς η ανάπτυξη επιβραδύνεται. Οι κινεζικές μετοχές κινήθηκαν ελαφρά ανοδικά μετά τη δημοσιοποίηση των στοιχείων, με τον δείκτη CSI 300 να ενισχύεται κατά 0,9% έως το μεσημέρι.
Με την άνθηση των εξαγωγών να υποχωρεί, πολλοί αναλυτές και επενδυτές ανέμεναν επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας κατά τους τελευταίους μήνες του 2025, μετά την ανάπτυξη 5,3% στο πρώτο εξάμηνο. Η ένταση της κάμψης σε μια χώρα που αναμένεται να αποτελέσει τον κορυφαίο μοχλό της παγκόσμιας ανάπτυξης την επόμενη πενταετία θα έχει καθοριστική σημασία για μια ευάλωτη παγκόσμια οικονομία, η οποία ήδη επιβραδύνεται υπό την πίεση των δασμών που έχει επιβάλει ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ.
Την ίδια ώρα, η διπλωματία ανάμεσα στις δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου εντείνεται, καθώς η 90ήμερη εκεχειρία δασμών λήγει στις αρχές Νοεμβρίου. Αμερικανοί και Κινέζοι εκπρόσωποι συζήτησαν την Κυριακή στη Μαδρίτη για το TikTok, το εμπόριο και την οικονομία, σύμφωνα με ανώτερο αξιωματούχο του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών.
Η οικονομική δραστηριότητα της Κίνας επιβραδύνθηκε σημαντικά τον Αύγουστο
Τα αποτελέσματα του Ιουλίου και του Αυγούστου ήταν και τα δύο χειρότερα από τα αναμενόμενα ©Bloomberg
Σιδηρομετάλλευμα: Στάση αναμονής, η επιβράδυνση στην Κίνα σκιάζει τις προοπτικές
Το σιδηρομετάλλευμα περιόρισε τις αρχικές απώλειες και σταθεροποιήθηκε, καθώς η οικονομική δραστηριότητα της Κίνας επιβραδύνθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο τον Αύγουστο, επιβαρύνοντας τις προοπτικές ζήτησης.
Τα επίσημα στοιχεία έδειξαν ότι η βιομηχανική παραγωγή και η κατανάλωση κατέγραψαν τον χειρότερο μήνα του έτους, μετά από έντονη επιβράδυνση τον Ιούλιο. Η παραγωγή κινεζικών εργοστασίων και ορυχείων αυξήθηκε μόλις 5,2% τον Αύγουστο σε σχέση με έναν χρόνο πριν —η μικρότερη άνοδος από τον Αύγουστο του 2024.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του σιδηρομεταλλεύματος περιόρισαν τις απώλειες και κινήθηκαν γύρω στα 105 δολάρια ο τόνος, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν τις μελλοντικές προοπτικές ζήτησης και τις προσδοκίες για στήριξη από την κινεζική πολιτική. Τα τελευταία στοιχεία δείχνουν ότι το Πεκίνο συνεχίζει να δυσκολεύεται να ξεπεράσει τις αδυναμίες της ευρύτερης οικονομίας, αυξάνοντας τις πιθανότητες νέων μέτρων τόνωσης ώστε να επιτευχθεί ο επίσημος στόχος ανάπτυξης.
Η παραγωγή αργού χάλυβα στη χώρα υποχώρησε 0,7% τον Αύγουστο, στα 77,37 εκατομμύρια τόνους, σηματοδοτώντας την τέταρτη μηνιαία πτώση στην παραγωγή το 2025.
Το σιδηρομετάλλευμα διαμορφωνόταν σταθερό στα 105,90 δολάρια, μετά από πτώση έως και 1,1%. Στη Σανγκάη, τα συμβόλαια χάλυβα οπλισμού και έλασης ενισχύθηκαν ελαφρά.
