Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται σε αρνητικό έδαφος, καθώς οι επενδυτές περιμένουν την ολοκλήρωση της διήμερης συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) και την επερχόμενη ανακοίνωση για τα επιτόκια.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Eurostoxx600 κινείται λίγο χαμηλότερα 0,1%. Ο FTSE 100 του Λονδίνου βαδίζει ανοδικά 0,4%, ο DAX της Γερμανίας διολισθαίνει λιγότερο από 0,1% και ο CAC 40 της Γαλλίας υποχωρεί 0,2%.
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και η αναμενόμενη μείωση επιτοκίων της Fed
Το μεγάλο γεγονός για τις αγορές είναι η απόφαση της Fed για νέα μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, που θεωρείται από τους traders σχεδόν βέβαιη. Εφόσον επιβεβαιωθεί, το ομοσπονδιακό επιτόκιο θα διαμορφωθεί μεταξύ 3,75% και 4,00%.
Το ζητούμενο, σύμφωνα με τους αναλυτές, είναι αν ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ θα δώσει πιο ήπιο σήμα (dovish tone) στις δηλώσεις του μετά τη συνεδρίαση.
Σύμφωνα με την έρευνα του CNBC για τη Fed τον Οκτώβριο, το 84% των συμμετεχόντων προβλέπει άλλη μία μείωση τον Δεκέμβριο, ενώ το 54% αναμένει τρίτη τον Ιανουάριο. Συνολικά, εκτιμώνται 100 μονάδες βάσης μειώσεων ως το τέλος του 2026, οδηγώντας το επιτόκιο στο 3,2%.
Εταιρικά αποτελέσματα στο επίκεντρο των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων
Οι εταιρικές ανακοινώσεις καθορίζουν επίσης το κλίμα των European stocks αυτή την εβδομάδα. Μετά το κλείσιμο της Wall Street την Τετάρτη, Alphabet, Meta Platforms και Microsoft θα δημοσιεύσουν αποτελέσματα, ενώ Apple και Amazon ακολουθούν την Πέμπτη.
Στην Ευρώπη, η Banco Santander ανακοίνωσε ιστορικό κέρδος εννεαμήνου, αυξημένο κατά 7,8% σε ετήσια βάση, αποδίδοντάς το σε ισχυρή επιχειρησιακή απόδοση και μείωση κινδύνων μέσω απλοποίησης λειτουργιών και περιορισμού των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου ανήλθαν στα 15,3 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 1% αλλά οριακά κάτω από τις εκτιμήσεις. Αντιθέτως, το λειτουργικό καθαρό εισόδημα ξεπέρασε τις προβλέψεις, φτάνοντας τα 8,99 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 2%. Η τράπεζα διατήρησε την πρόβλεψή της για 62 δισ. ευρώ έσοδα το 2025.
Ωστόσο, η βρετανική θυγατρική της Santander ανέβαλε την ανακοίνωση αποτελεσμάτων, μετά από δικαστική απόφαση που την υποχρεώνει να αποκαλύψει προμήθειες εμπόρων σε συμβάσεις χρηματοδότησης αυτοκινήτων, στο πλαίσιο του σκάνδαλου της αυτοκινητικής πίστωσης.
Η Deutsche Bank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 1,56 δισ. ευρώ για το τρίτο τρίμηνο, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών που ανέμεναν 1,34 δισ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG. Η επίδοση αυτή σηματοδοτεί άνοδο 7% σε τριμηνιαία βάση.
Η γερμανική τράπεζα δήλωσε ότι όλες οι βασικές δραστηριότητες — επενδυτική τραπεζική, εταιρική, ιδιωτική τραπεζική και διαχείριση περιουσίας — προοδεύουν σύμφωνα με τα στρατηγικά τους σχέδια, διατηρώντας την εκτίμηση για έσοδα περίπου 32 δισ. ευρώ για το έτος.
Οι εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας φαίνεται να υποχωρούν, ενόψει της συνάντησης του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ με τον Κινέζο πρόεδρο Σι Τζινπίνγκ την Πέμπτη. Ο Τραμπ δήλωσε την Τετάρτη ότι σκοπεύει να μειώσει τους δασμούς που συνδέονται με το φαινόμενο του φαιντανύλης, πριν από τη συνάντηση.
Η Πέμπτη προμηνύεται ιδιαιτέρως πυκνή σε αποτελέσματα και στοιχεία για τα European stocks. Ανακοινώσεις αναμένονται από Airbus, UBS, Banco Santander, Equinor, Deutsche Bank, BASF, Adidas, GSK και Endesa, ενώ στο μακροοικονομικό μέτωπο θα δημοσιευθεί το ΑΕΠ της Ισπανίας.
AI: Επενδυτική ευφορία παρά τις υπερβολικές αποτιμήσεις
Οι επενδυτές στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) συνεχίζουν να επιδεικνύουν έντονο ενδιαφέρον, παρά τις ανησυχίες για τις υψηλές αποτιμήσεις του κλάδου. Στις ΗΠΑ, οι δείκτες S&P 500, Dow Jones και Nasdaq έκλεισαν την Τρίτη σε νέα ενδοσυνεδριακά υψηλά, με την ώθηση να προέρχεται κυρίως από τον τομέα της τεχνολογίας.
Η Nvidia κατέγραψε άνοδο σχεδόν 5%, ενώ η Microsoft σημείωσε αύξηση περίπου 2%. Ταυτόχρονα, οι Apple και Microsoft έφτασαν αγοραία αξία άνω των 4 τρισ. δολαρίων, με την Apple να καταγράφει αυτό το ορόσημο για πρώτη φορά, κλείνοντας λίγο χαμηλότερα από το επίπεδο.
Η Nvidia ανακοίνωσε επένδυση 1 τρισ. δολαρίων στη Nokia, η οποία θα χρησιμοποιηθεί για την ανάπτυξη των σχεδίων της στον χώρο της AI. Η Nokia, γνωστή στο παρελθόν για τα κινητά τηλέφωνα, πλέον επικεντρώνεται κυρίως στον εξοπλισμό τηλεπικοινωνιών.
Οι κινήσεις αυτές δείχνουν ότι οι εταιρείες τεχνολογίας επενδύουν η μία στην άλλη, επιδιώκοντας να εδραιώσουν τη θέση τους στην αναδυόμενη αγορά της τεχνητής νοημοσύνης.
Με μερίδιο 27% στην κερδοσκοπική δραστηριότητα της OpenAI, η Microsoft ενδέχεται να βρίσκεται μπροστά σε μια χρυσή ευκαιρία, εφόσον η AI καθιερωθεί ως βιώσιμο και κερδοφόρο επιχειρηματικό πεδίο. Την Τρίτη, η OpenAI ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσής της ως μη κερδοσκοπικού οργανισμού, διατηρώντας τον έλεγχο στην κερδοσκοπική θυγατρική της.
Η κίνηση αυτή ενισχύει τις προοπτικές για τη Microsoft να επωφεληθεί μακροπρόθεσμα από την εξέλιξη της AI στην αγορά.
Η επενδυτική κοινότητα δείχνει να πιστεύει στη δυναμική της AI, με αναλυτές όπως η Cathie Wood της Ark Invest να δηλώνουν: «Εάν οι προσδοκίες μας για την AI είναι σωστές, βρισκόμαστε στην αρχή μιας τεχνολογικής επανάστασης».
Το κύμα επενδυτικής ευφορίας αναμένεται να συνεχιστεί, με τις μετοχές τεχνολογίας να παραμένουν στο επίκεντρο της αγοράς, ενώ οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την ανάπτυξη και τις εφαρμογές της AI σε νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες, αν και πληθαίνουν οι φωνές που μιλούν για φούσκα.
