Η Wall Street εισέρχεται σε μια νέα περίοδο έντασης, καθώς η απόφαση του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ να ανοίξει ποινική έρευνα κατά του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Τζερόμ Πάουελ, πυροδοτεί έντονες ανησυχίες για την ανεξαρτησία της νομισματικής πολιτικής.
Η κίνηση αυτή εκλαμβάνεται από τις αγορές ως κλιμάκωση της προσπάθειας του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ να ασκήσει πίεση στη Fed, σε μια συγκυρία κατά την οποία οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες κινούνται σε ιστορικά υψηλά. Οι επενδυτές αντιδρούν με μείωση ρίσκου, πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές και ενίσχυση των ασφαλών καταφυγίων, με τον χρυσό να καταγράφει νέα ρεκόρ.
Οι αγορές της Wall Street υποχώρησαν τη Δευτέρα, αφού έγινε γνωστό ότι το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ άνοιξε ποινική έρευνα κατά του προέδρου της Fed, Τζερόμ Πάουελ. Η εξέλιξη αυτή ερμηνεύεται ως σαφής κλιμάκωση από τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ στην αντιπαράθεσή του με την κεντρική τράπεζα.
Ο Dow Jones υποχωρεί 0,6%, ενώ ο S&P 500 καταγράφει πτώση 0,3% και ο Nasdaq σημειώνει απώλειες 0,1%. Οι επενδυτές μείωσαν την έκθεσή τους σε ρίσκο, ενόψει μιας πιο τεταμένης φάσης στη σύγκρουση μεταξύ Λευκού Οίκου και Fed.
Οι παρεμβάσεις Τραμπ και η αντίδραση των τραπεζών στη Wall Street
Πρόσθετη νευρικότητα προκάλεσε και η πρόταση του Τραμπ για ανώτατο όριο 10% στα επιτόκια πιστωτικών καρτών για έναν χρόνο, η οποία, σύμφωνα με επικριτές, ενδέχεται να περιορίσει την πιστωτική επέκταση και να πλήξει τόσο τους καταναλωτές όσο και την κερδοφορία των τραπεζών.
Οι τραπεζικές μετοχές ηγήθηκαν των απωλειών. Η Citigroup υποχώρησε κατά 4%, ενώ οι JPMorgan και Bank of America κατέγραψαν πτώση άνω του 2%. Ιδιαίτερα έντονες ήταν οι πιέσεις στην Capital One, της οποίας η μετοχή κατέρρευσε κατά 11%.
Η δημόσια τοποθέτηση Πάουελ και το θεσμικό διακύβευμα
Ο Τζερόμ Πάουελ επιβεβαίωσε, με μια ασυνήθιστη απευθείας βιντεοσκοπημένη δήλωση το βράδυ της Κυριακής, ότι ομοσπονδιακοί εισαγγελείς ξεκίνησαν ποινική έρευνα που σχετίζεται με την κατάθεσή του στη Γερουσιαστική Επιτροπή Τραπεζικών Υποθέσεων, αναφορικά με την ανακαίνιση των κτιρίων της Fed.
Ο πρόεδρος της Fed τόνισε ότι η έρευνα αποτελεί ακόμη μία απόπειρα του Τραμπ να επηρεάσει τη νομισματική πολιτική και ξεκαθάρισε ότι δεν πρόκειται να υποκύψει σε πιέσεις. Η θητεία του στη θέση του προέδρου λήγει τον Μάιο.
«Το ζήτημα είναι αν η Fed θα συνεχίσει να καθορίζει τα επιτόκια βάσει στοιχείων και οικονομικών συνθηκών ή αν, αντίθετα, η νομισματική πολιτική θα υπαγορεύεται από πολιτική πίεση ή εκφοβισμό», δήλωσε χαρακτηριστικά.
Η Alphabet έφτασε για πρώτη φορά τα 4 τρισ. δολ.
Η Alphabet έφτασε σήμερα για πρώτα τα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία, καθώς η αυξημένη εστίαση της μητρικής εταιρείας της Google στην Τεχνητή Νοημοσύνη διέλυσε τις αμφιβολίες σχετικά με τη στρατηγική της.
Ο τεχνολογικός γίγαντας ξεπέρασε την Apple την Τετάρτη σε χρηματιστηριακή αξία για πρώτη φορά από το 2019, καθιστώντας την δεύτερη εταιρεία σε αξία στον κόσμο.
Τα ορόσημα αυτά σηματοδοτούν μια αξιοσημείωτη αλλαγή στο επενδυτικό κλίμα για την Alphabet, με τη μετοχή της να σημειώνει άνοδο περίπου 65% το 2025.
Wall Street, μεταβλητότητα και αγορές παραγώγων
Ο δείκτης μεταβλητότητας Cboe Volatility Index (VIX), γνωστός ως «δείκτης φόβου» της Wall Street, ενισχύθηκε στις πρώτες συναλλαγές, αντανακλώντας αυξημένη ζήτηση για προστασία στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης.
«Η αγορά το έχει ξαναδεί αυτό και δεν της αρέσει. Δεν πρόκειται πλέον για τον Πάουελ, αλλά για την ανεξαρτησία της Fed», δήλωσε ο Τζέι Γουντς, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της Freedom Capital Markets. «Όταν εμφανίζονται τέτοιες ειδήσεις, η ενστικτώδης αντίδραση είναι το ξεπούλημα».
Χρυσός, δολάριο και σενάρια “sell America”
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού, που θεωρούνται αντιστάθμισμα έναντι της υπονόμευσης της ανεξαρτησίας της Fed, σημείωσαν άνοδο 2%. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι μια πολιτικά ελεγχόμενη κεντρική τράπεζα θα διστάσει να αντιμετωπίσει μια ενδεχόμενη αναζωπύρωση του πληθωρισμού.
Ο Κρίσνα Γκούχα, επικεφαλής παγκόσμιας πολιτικής και στρατηγικής κεντρικών τραπεζών στην Evercore ISI, έκανε λόγο για σαφές περιβάλλον risk-off, εκτιμώντας ότι δολάριο, ομόλογα και μετοχές θα κινηθούν πτωτικά σε ένα νέο σενάριο «sell America», παρόμοιο με εκείνο της κορύφωσης του σοκ των δασμών πέρυσι. «Ο χρυσός και άλλα ασφαλή καταφύγια αναμένεται να ενισχυθούν περαιτέρω», πρόσθεσε.
Wall Street σε ιστορικά υψηλά, εν αναμονή αποτελεσμάτων
Η σύγκρουση για την ανεξαρτησία της Fed εκδηλώνεται σε μια χρονική στιγμή κατά την οποία η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά κινείται σε ιστορικά υψηλά. Ο S&P 500 και ο Dow Jones ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Παρασκευής σε νέα ρεκόρ, επισφραγίζοντας μια θετική εβδομάδα.
Παράλληλα, οι traders προετοιμάζονται για την έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων, με τις μεγάλες τράπεζες της Wall Street —JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley και Goldman Sachs— να δημοσιεύουν τα τριμηνιαία τους στοιχεία τις επόμενες ημέρες, προσφέροντας κρίσιμες ενδείξεις για την κατάσταση της κατανάλωσης, των συναλλαγών και των εσόδων από trading.
Ρεκόρ για χρυσό και ασήμι
Τέλος, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για χρυσό και ασήμι εκτινάχθηκαν σε ιστορικά υψηλά στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Δευτέρας.
Ο χρυσός άγγιξε τα 4.621,3 δολάρια ανά ουγκιά, ξεπερνώντας για πρώτη φορά το όριο των 4.600 δολαρίων, ενώ το ασήμι σημείωσε ενδοσυνεδριακό ιστορικό υψηλό κοντά στα 85,6 δολάρια, επιβεβαιώνοντας τη στροφή των επενδυτών προς τα ασφαλή καταφύγια.
Fed: Γέλεν, Γκρίνσπαν, Μπερνάνκι, καταγγέλλουν την επίθεση Τραμπ στον Πάουελ
Ένα ευρύ και ασυνήθιστα ενιαίο μέτωπο πρώην προέδρων της Fed, υπουργών Οικονομικών και κορυφαίων οικονομολόγων παρενέβη δημόσια υπέρ του Τζερόμ Πάουελ, εν μέσω της ποινικής έρευνας που έχει κινήσει το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης. Οι υπογράφοντες προειδοποιούν ότι οι ενέργειες της κυβέρνησης Τραμπ συνιστούν άνευ προηγουμένου προσπάθεια εργαλειοποίησης της δικαιοσύνης με στόχο την υπονόμευση της ανεξαρτησίας της Fed.
Η υπόθεση δεν αφορά μόνο το πρόσωπο του σημερινού προέδρου της κεντρικής τράπεζας, αλλά αγγίζει τον ίδιο τον πυρήνα της θεσμικής αξιοπιστίας των ΗΠΑ, σε μια συγκυρία αυξημένης πολιτικής πόλωσης και εντεινόμενης αμφισβήτησης των ανεξάρτητων αρχών.
Fed: Σπάνια δημόσια συστράτευση πρώην κορυφαίων αξιωματούχων
Μια «χορωδία» πρώην προέδρων της Federal Reserve, υπουργών Οικονομικών και διακεκριμένων οικονομολόγων εξέδωσε κοινή δήλωση τη Δευτέρα, εκφράζοντας τη στήριξή της προς τον Τζερόμ Πάουελ, ο οποίος αντιμετωπίζει ενδεχόμενες κατηγορίες για ψευδορκία από το υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ.
«Η αναφερόμενη ποινική έρευνα σε βάρος του προέδρου της Fed, Τζέι Πάουελ, αποτελεί μια άνευ προηγουμένου προσπάθεια χρήσης ποινικών επιθέσεων για την υπονόμευση της ανεξαρτησίας της κεντρικής τράπεζας», αναφέρει η δήλωση, την οποία συνυπογράφουν περισσότερα από δώδεκα πρόσωπα με βαρύνουσα θεσμική εμπειρία.
Οι υπογράφοντες δεν περιορίζονται σε μια στενή νομική κριτική. Αντιθέτως, προχωρούν σε μια ευρύτερη θεσμική σύγκριση, προειδοποιώντας ότι τέτοιες πρακτικές παραπέμπουν σε οικονομίες με αδύναμους θεσμούς.
«Έτσι ασκείται η νομισματική πολιτική σε αναδυόμενες αγορές με αδύναμα θεσμικά πλαίσια, με ιδιαίτερα αρνητικές συνέπειες για τον πληθωρισμό και τη συνολική λειτουργία των οικονομιών τους», τονίζεται. «Δεν έχουν καμία θέση στις Ηνωμένες Πολιτείες, των οποίων το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι το κράτος δικαίου, θεμέλιο της οικονομικής τους επιτυχίας».
