Η Wall Street πιέζεται μετά τη νέα επίθεση Τραμπ στον Πάουελ, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και άρχισαν να διαβάζουν τα πρώτα εταιρικά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο. Μετά από ένα ιστορικό ράλι που οδήγησε βασικούς δείκτες σε νέα υψηλά, η αγορά εμφανίζεται επιφυλακτική, αναζητώντας νέα καύσιμα για τη συνέχιση της ανόδου.
Τα στοιχεία για τον δομικό πληθωρισμό κινήθηκαν χαμηλότερα των εκτιμήσεων, ενισχύοντας την εκτίμηση ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια βραχυπρόθεσμα. Παράλληλα, οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων από τον τραπεζικό κλάδο θέτουν τον τόνο για τη φετινή περίοδο εταιρικών κερδών.
Νέα επίθεση Τραμπ στον Πάουελ μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό
Ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ χαιρέτισε τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που δημοσιεύθηκαν την Τρίτη, ζητώντας για μια ακόμα φορά από τον πρόεδρο της Fed, Τζερόμ Πάουελ, να προχωρήσει σε μειώσεις των επιτοκίων.
«Σπουδαία στοιχεία για τον πληθωρισμό για τις ΗΠΑ. Αυτό σημαίνει ότι ο “πολύ αργά” Τζερόμ Πάουελ πρέπει να μειώσει τα επιτόκια» έγραψε σε ανάρτησή του στο Truth Social.
Οι μετοχές στη Wall Street δέεχονται πιέσεις. Ο δείκτης S&P 500 χαμηλώνει κατά 0,2%, ενώ ο Dow Jones υποχωρεί 0,6%. Ο Nasdaq κινείται με πτώση 0,2%.
Πληθωρισμός και Fed: Περιορισμένη επίδραση στις αγορές
Σύμφωνα με τα στοιχεία, ο δομικός CPI —εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας— αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση και κατά 2,6% σε ετήσια, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων που συμμετείχαν σε έρευνα του Dow Jones, οι οποίοι ανέμεναν αύξηση 0,3% και 2,8% αντίστοιχα.
Ο γενικός δείκτης πληθωρισμού αυξήθηκε κατά 0,3% τον Δεκέμβριο, διαμορφώνοντας τον ετήσιο ρυθμό στο 2,7%, επίπεδα που κινήθηκαν εντός των προβλέψεων της αγοράς.
Τα στοιχεία αυτά ήρθαν λίγες ημέρες μετά την έκθεση για την απασχόληση του Δεκεμβρίου, η οποία έδειξε μια αγορά εργασίας ελαφρώς ασθενέστερη αλλά σταθερή, ενισχύοντας την εκτίμηση ότι η Fed θα αποφύγει μειώσεις επιτοκίων στην πρώτη της συνεδρίαση για το νέο έτος αργότερα μέσα στον μήνα.
Wall Street και προσδοκίες για τα επιτόκια
Σύμφωνα με τα futures των fed funds, οι αγορές προεξοφλούν δύο μειώσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης εντός του έτους, με αφετηρία τον Ιούνιο, όπως δείχνουν τα στοιχεία του εργαλείου CME FedWatch.
«Τα σημερινά στοιχεία πιθανότατα δεν θα επηρεάσουν ουσιαστικά την πολιτική της Fed, δεδομένων των επικείμενων αλλαγών στην ηγεσία της. Ωστόσο, διατηρούν σε τροχιά τις προσδοκίες για χαμηλότερα επιτόκια και πιθανόν στηρίζουν την όρεξη για ανάληψη ρίσκου», δήλωσε ο Ντέιβιντ Ράσελ, επικεφαλής παγκόσμιας στρατηγικής αγορών στην TradeStation.
Εταιρικά κέρδη: Οι τράπεζες στο προσκήνιο
Οι επενδυτές στρέφουν πλέον την προσοχή τους στα εταιρικά κέρδη, προσδοκώντας ότι θα δώσουν νέα ώθηση στις μετοχές καθώς ξεκινά η περίοδος ανακοινώσεων αποτελεσμάτων για το τέταρτο τρίμηνο. Η μετοχή της JPMorgan Chase κινήθηκε με έντονες διακυμάνσεις, παρά το γεγονός ότι η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ ανακοίνωσε αποτελέσματα καλύτερα των εκτιμήσεων για το τρίμηνο Δεκεμβρίου.
Αντίθετα, η Delta Air Lines υποχώρησε περισσότερο από 1%, μετά τη δημοσιοποίηση μεικτών αποτελεσμάτων. Αργότερα μέσα στην εβδομάδα αναμένεται να ανακοινώσουν αποτελέσματα οι Bank of America, Citigroup και Morgan Stanley, γεγονός που αναμένεται να καθορίσει το κλίμα στον χρηματοπιστωτικό κλάδο.
Wall Street μετά τα ιστορικά υψηλά
Ο Χανκ Σμιθ, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στην Haverford Trust, εκτιμά ότι τα αποτελέσματα των τραπεζών θα είναι ισχυρά. Όπως σημειώνει, οι μεγάλες τράπεζες αναμένεται να επωφεληθούν από ευνοϊκούς παράγοντες όπως η επιτάχυνση της οικονομικής ανάπτυξης, η απορρύθμιση και η ισχυρή πιστωτική επέκταση, με την πιο απότομη καμπύλη αποδόσεων να ενισχύει την κερδοφορία.
Η Wall Street προέρχεται από μια συνεδρίαση-ορόσημο, κατά την οποία ο S&P 500 και ο Dow Jones έκλεισαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, καθώς οι επενδυτές προσπέρασαν τις ειδήσεις για την ποινική έρευνα του υπουργείου Δικαιοσύνης σε βάρος του προέδρου της Federal Reserve, Τζερόμ Πάουελ. Παράλληλα, ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 κατέγραψε επίσης ιστορικό υψηλό, ενισχύοντας την εικόνα ευρείας αισιοδοξίας στις αγορές.
