Η Wall Street έκανε ένα βήμα πίσω από τα ιστορικά υψηλά της, καθώς οι επενδυτές κλήθηκαν να αποτιμήσουν ένα σύνθετο μείγμα εταιρικών αποτελεσμάτων, μακροοικονομικών δεδομένων και πολιτικών παρεμβάσεων από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ. Παρά τα καλύτερα του αναμενόμενου αποτελέσματα της JPMorgan Chase, η μετοχή της δέχθηκε ισχυρές πιέσεις, συμπαρασύροντας τον τραπεζικό κλάδο.
Την ίδια στιγμή, μια καταιγίδα δηλώσεων και προτάσεων από τον Λευκό Οίκο —από πλαφόν στα επιτόκια πιστωτικών καρτών έως περιορισμούς σε μερίσματα και εξαγορές ιδίων μετοχών— αύξησε τη νευρικότητα στις αγορές. Το αποτέλεσμα ήταν μια συνεδρίαση διόρθωσης, σε μια Wall Street που παραμένει εγκλωβισμένη ανάμεσα στα ρεκόρ και στην αβεβαιότητα.
Wall Street: διόρθωση μετά τα ρεκόρ
Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε κατά 0,2%, ο Dow Jones έχασε 0,8%, ενώ ο Nasdaq σημείωσε επίσης πτώση 0,1%.
Η συνεδρίαση σηματοδότησε μια προσωρινή απομάκρυνση από τα ιστορικά υψηλά που είχαν καταγραφεί πρόσφατα, καθώς η διάθεση για ρίσκο εξασθένησε.
Η μετοχή της JPMorgan κατέγραψε πτώση 3%, παρότι τα αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις τόσο σε έσοδα όσο και σε κέρδη. Αν και τα συνολικά έσοδα και τα έσοδα από συναλλαγές μετοχών αυξήθηκαν, οι αμοιβές από επενδυτική τραπεζική υποχώρησαν και κινήθηκαν χαμηλότερα των προσδοκιών.
Ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, Τζέρεμι Μπάρναμ, άφησε επίσης να εννοηθεί ότι ο τραπεζικός κλάδος ενδέχεται να αντιδράσει στις δηλώσεις του Τραμπ για επιβολή πλαφόν 10% στα επιτόκια πιστωτικών καρτών για ένα έτος. Η Goldman Sachs ακολούθησε την πτωτική πορεία, χάνοντας 1%, ενώ μετοχές όπως η Mastercard και η Visa υποχώρησαν περίπου 4% η καθεμία, συγκαταλεγόμενες στους χειρότερους τίτλους της ημέρας. Υπό πίεση βρέθηκαν και τα ETFs του χρηματοπιστωτικού κλάδου, όπως το Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) και το Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Πολιτικές παρεμβάσεις και αβεβαιότητα στη Wall Street
Οι πιέσεις στις αγορές εντάθηκαν από μια σειρά πολιτικών παρεμβάσεων του προέδρου Τραμπ. Πέρα από το πλαφόν στα επιτόκια πιστωτικών καρτών, ο Αμερικανός πρόεδρος ζήτησε οι αμυντικές εταιρείες να μην επιτρέπεται να διανέμουν μερίσματα ή να προχωρούν σε επαναγορές ιδίων μετοχών, ενώ πρότεινε την απαγόρευση σε μεγάλους θεσμικούς επενδυτές να αγοράζουν περισσότερες μονοκατοικίες, μεταδίδει το CNBC.
«Υπάρχουν πραγματικά ερωτήματα για το κατά πόσο τέτοιες αλλαγές μπορούν να επιβληθούν από την εκτελεστική εξουσία χωρίς τη συμμετοχή ή την έγκριση του Κογκρέσου», δήλωσε ο Τιμ Χόλαντ, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της Orion. «Η πορεία προς τα εμπρός δεν είναι καθόλου ξεκάθαρη».
Ο Τραμπ δήλωσε επίσης ότι η Microsoft πρόκειται να ανακοινώσει αλλαγές ώστε οι Αμερικανοί καταναλωτές να μην αντιμετωπίσουν αυξήσεις στο κόστος κοινής ωφέλειας λόγω της επέκτασης των data centers της εταιρείας, με τη μετοχή να υποχωρεί πάνω από 1%.
Μακροοικονομικά στοιχεία και Fed στο επίκεντρο
Νωρίτερα στη συνεδρίαση, οι μετοχές είχαν δεχθεί πρόσκαιρη στήριξη από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό Δεκεμβρίου. Ο δομικός δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI), εξαιρουμένων τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση και 2,6% σε ετήσια, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων. Ο γενικός πληθωρισμός αυξήθηκε κατά 0,3% τον μήνα, με ετήσιο ρυθμό 2,7%, σύμφωνα με τις προβλέψεις.
Τα στοιχεία αυτά, σε συνδυασμό με μια ελαφρώς ασθενέστερη αλλά σταθερή αγορά εργασίας, ενισχύουν τις εκτιμήσεις ότι η Fed θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στην πρώτη συνεδρίαση του έτους. Τα futures των fed funds προεξοφλούν δύο μειώσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης μέσα στο 2026, με αφετηρία τον Ιούνιο.
Στο μεταξύ, οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά, μετά την ακύρωση από τον Τραμπ όλων των συναντήσεων με το Ιράν και τις απειλές για επιβολή δασμών 25% σε κάθε χώρα που συναλλάσσεται με την Τεχεράνη. Οι εξελίξεις αυτές προσέθεσαν ακόμη έναν παράγοντα αβεβαιότητας στη Wall Street.
Η συνεδρίαση ήρθε μία ημέρα μετά τα ιστορικά υψηλά του S&P 500 και του Dow Jones, καθώς και την εκ νέου επίθεση του Τραμπ στον πρόεδρο της Fed Τζερόμ Πάουελ, τον οποίο χαρακτήρισε «ανίκανο» ή «διεφθαρμένο», αναζωπυρώνοντας τους φόβους για την ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας.
