Με επενδυτικά πλάνα που ξεπερνούν συνολικά τα 2 δισ. ευρώ, οι Eurobank και Alpha Bank αναδεικνύονται σε δύο από τους σημαντικότερους παίκτες της ελληνικής αγοράς ακινήτων, διαμορφώνοντας μια νέα εποχή για το real estate των τραπεζών. Οι δύο όμιλοι, αξιοποιώντας το σταθερότερο περιβάλλον και την αυξανόμενη ζήτηση για σύγχρονους επαγγελματικούς χώρους, προχωρούν σε στοχευμένες επενδύσεις, ανακαινίσεις και συμμετοχές, συνδυάζοντας τη διαχείριση χαρτοφυλακίων με καθαρά επενδυτική στρατηγική.
Η Eurobank διαθέτει σήμερα χαρτοφυλάκιο ακινήτων αξίας περίπου 1,5 δισ. ευρώ, συνοδευόμενο από νέο επενδυτικό πρόγραμμα 300 εκατομμυρίων ευρώ για την επόμενη τριετία, ενώ προχωράει και σε αναπτύξεις και ανακαινίσεις ύψους 100 εκατομμυρίων στο υφιστάμενο απόθεμά της. Όπως ανέφερε η Δέσποινα Χαμηλάκη, Managing Partner της Grivalia Management, στο 6ο Συνέδριο Θεσμικής Διαχείρισης της ΕΘΕ, η στρατηγική της τράπεζας βασίζεται σε συνεχή επαγρύπνηση και ισορροπία ανάμεσα σε επένδυση και αποεπένδυση, ώστε το χαρτοφυλάκιο να παραμένει ζωντανό και αποδοτικό. Το ποσοστό απόδοσης της επενδυτικής δεξαμενής της Eurobank διαμορφώνεται στο 7,2%, με την τράπεζα να επιδιώκει τη διατήρησή του, αντικαθιστώντας τα προς πώληση ακίνητα με νέα, βιώσιμα και ανθεκτικά.
Στόχος είναι η διατήρηση του συνολικού χαρτοφυλακίου στα επίπεδα των 1,5 έως 2 δισ. ευρώ, ποσοστό που αντιστοιχεί περίπου στο 2,5% του ενεργητικού της τράπεζας, επίπεδο που, όπως επισημαίνει η κ. Χαμηλάκη, θεωρείται απολύτως λογικό για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα του μεγέθους της Eurobank. Η φιλοσοφία της τράπεζας επικεντρώνεται σταθερά σε ακίνητα χαμηλού ρίσκου, με μακροχρόνιες μισθώσεις και αξιόπιστους ενοικιαστές, τα λεγόμενα blue chip tenants. «Δεν είμαστε επενδυτής υψηλού ρίσκου. Θέλουμε σταθερό εισόδημα και μισθώματα που να κινούνται σε ρεαλιστικά επίπεδα. Ένα κτίριο με ενοίκιο 30 ή 35 ευρώ το τετραγωνικό μάς προβληματίζει, γιατί δεν γνωρίζουμε πόσο βιώσιμο μπορεί να είναι σε βάθος χρόνου», σημειώνει χαρακτηριστικά.
Η Eurobank επιλέγει να τοποθετείται κυρίως σε ακίνητα γραφείων, έναν τομέα που δεν έχει ρίσκο, επιλέγοντας περιοχές με προοπτική μακροχρόνιας ζήτησης, τόσο στα βόρεια όσο και στα νότια προάστια της Αθήνας. Παράλληλα, η τράπεζα υλοποιεί σημαντικά έργα στο κέντρο της πρωτεύουσας, με κορυφαίο παράδειγμα την ανακατασκευή του ιστορικού «Αθήναιον Μέλαθρον», στη συμβολή των οδών Σταδίου και Κολοκοτρώνη. Το ακίνητο, συνολικής επιφάνειας 28.800 τετραγωνικών μέτρων, προορίζεται να ολοκληρωθεί το 2028 και θα στεγάσει το ισόγειο υποκατάστημα της Eurobank, ενώ οι υπόλοιποι όροφοι θα χρησιμοποιηθούν για διοικητικές υπηρεσίες, καθώς το κτίριο της παλιάς Φοίνιξ Ασφαλιστική, που βρίσκεται στη συμβολή των οδών Ομήρου και Σταδίου και ανακαινίστηκε πρόσφατα, δεν επαρκεί πλέον για τις ανάγκες της.
Στο ίδιο πλαίσιο, η τράπεζα απέκτησε το γραφειακό συγκρότημα της PwC στο Μαρούσι, έναντι 74 εκατομμυρίων ευρώ από την Dimand, ενισχύοντας τη θέση της στα σύγχρονα γραφεία υψηλών προδιαγραφών. Παράλληλα, με την εξαγορά του 25% της εταιρείας proptech Prosperty, η Eurobank κάνει δυναμικό άνοιγμα στον τομέα της ψηφιακής διαχείρισης ακινήτων. Μέσω της πλατφόρμας Prosperty, η τράπεζα προωθεί ήδη 800 ακίνητα ιδιοκτησίας της, ενώ έως το τέλος του έτους ο αριθμός αυτός αναμένεται να φτάσει τις 2.000 μονάδες, στοχεύοντας παράλληλα στη διάθεση κατοικιών που πληρούν τα κριτήρια του προγράμματος «Σπίτι μου 2».
Όσον αφορά τα logistics, η τράπεζα τηρεί στάση προσεκτικής παρακολούθησης, καθώς οι αποτιμήσεις έχουν φτάσει σε υψηλά επίπεδα, ωστόσο εξετάζονται ευκαιρίες στον τομέα των μεγάλων εμπορικών αποθηκών, όπου η αύξηση της κατανάλωσης διατηρεί τη ζήτηση ανθεκτική.
Υπενθυμίζεται ότι η Eurobank έκανε το άνοιγμά της στα ακίνητα μέσω της Grivalia, η οποία αποτέλεσε τον βασικό επενδυτικό της βραχίονα στον τομέα του real estate. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2006 με την επωνυμία Eurobank Properties ΑΕΕΑΠ και είχε στόχο τη διαχείριση και αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας του ομίλου, αλλά και την ανάπτυξη ανεξάρτητης επενδυτικής δραστηριότητας. Με την πάροδο των ετών εξελίχθηκε σε έναν από τους μεγαλύτερους θεσμικούς επενδυτές ακινήτων στην Ελλάδα, ενώ το 2015 μετονομάστηκε σε Grivalia Properties, σηματοδοτώντας τη διεύρυνση του ορίζοντά της πέρα από τον τραπεζικό τομέα. Η σχέση των δύο ομίλων παρέμεινε στενή, κορυφώθηκε δε το 2019 με τη συγχώνευση Grivalia-Eurobank, η οποία ενίσχυσε κεφαλαιακά τη Eurobank και δημιούργησε έναν ισχυρότερο, πιο ολοκληρωμένο χρηματοοικονομικό όμιλο. Σήμερα η Grivalia συνεχίζει να δραστηριοποιείται μέσω της Grivalia Management Company, διατηρώντας ισχυρούς δεσμούς και κοινές στρατηγικές με τη Eurobank στον χώρο των επενδύσεων ακινήτων.
Οι κινήσεις της Alpha Bank
Την ίδια στιγμή, η Alpha Bank ακολουθεί εξίσου φιλόδοξο επενδυτικό σχέδιο, ύψους 1 δισεκατομμυρίου ευρώ, με ήδη υλοποιημένες επενδύσεις που φτάνουν τα 500 εκατομμύρια. Ο Ιωάννης Γκάνος, διευθύνων σύμβουλος της Alpha Real Estate Services, επισημαίνει ότι η στρατηγική του ομίλου βασίζεται στην επιλογή core assets, δηλαδή ακινήτων πλήρως μισθωμένων, με αξιόπιστους ενοικιαστές και σε καίριες τοποθεσίες. «Στόχος μας είναι να επενδύουμε σε ακίνητα που προσφέρουν σταθερό εισόδημα, σε συνεργασία με θεσμικούς εταίρους, όπως η Prodea, και να αναπτύσσουμε ένα χαρτοφυλάκιο που συνδυάζει ασφάλεια και μακροχρόνια απόδοση», ανέφερε.
Οι επενδύσεις της Alpha Real Estate Services εστιάζουν κυρίως σε γραφειακούς χώρους, όπου παρατηρείται σημαντικό έλλειμμα ποιοτικών χώρων στην ελληνική αγορά, αλλά και σε εμπορικά ακίνητα και logistics. Η τράπεζα έχει κινηθεί έντονα το τελευταίο διάστημα και στο πεδίο των στρατηγικών εξαγορών. Προ ολίγων μηνών απέκτησε από την Intracom, μέσω της θυγατρικής του ομίλου Ευρώπη Ασφαλιστική, δύο καταστήματα-«φιλέτα» στην Ερμού, έναντι συνολικού τιμήματος 54 εκατομμυρίων ευρώ. Το πρώτο ακίνητο, επί της Ερμού 47, είναι μισθωμένο στην Adidas, ενώ το δεύτερο, στην Ερμού 44, στη Zara. Στη συμφωνία περιλαμβάνονται και δύο μικρότερες οριζόντιες ιδιοκτησίες στην περιοχή, συνολικής επιφάνειας 197 τετραγωνικών μέτρων.
Παράλληλα, η Alpha Bank έχει συνάψει δεσμευτικό προσύμφωνο για την εξαγορά του κτιρίου γραφείων της Vodafone στους Ελληνορώσους, συνολικής επιφάνειας 8.281 τετραγωνικών μέτρων, ενισχύοντας την παρουσία της σε κεντρικές περιοχές της Αθήνας. Την ίδια στιγμή, μέσω της συμφωνίας για το project Skyline, η τράπεζα αξιοποιεί σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου της με τη συνεργασία της Dimand, της Premia Properties και της EBRD. Με ποσοστό συμμετοχής 35% στην εταιρεία που έλαβε τα ακίνητα του Skyline, η Alpha Bank εξακολουθεί να διακρατεί 30 ακίνητα, τα οποία αποφέρουν ετήσια έσοδα 10,2 εκατομμυρίων ευρώ, με προοπτική να φτάσουν τα 23 εκατομμύρια μέσα σε τριετία.
Στην καρδιά της στρατηγικής της βρίσκεται και η αναβάθμιση των ιδιόκτητων κτιρίων της. Με τη θυγατρική ΕΛΕΜΚΑ του ομίλου Metlen να έχει αναλάβει την ανακαίνιση των κεντρικών γραφείων της στη Σταδίου 40, η Alpha Bank προχωράει και στην αξιοποίηση του κτιρίου της πρώην Εμπορικής Τράπεζας στη Σταδίου και Κοραή, το οποίο εντάσσεται επίσης στο χαρτοφυλάκιο Skyline. Δεν αποκλείεται, σύμφωνα με πληροφορίες, να υπάρξει στο μέλλον ενοποίηση των τριών κτιρίων που διαθέτει στη Σταδίου, στα νούμερα 38, 40 και 42, σε ενιαίο μέγαρο γραφείων.
Παράλληλα, η Alpha Bank επενδύει και έμμεσα στο real estate, καθώς πρόσφατα έγινε γνωστό ότι αύξησε τη συμμετοχή της στην Prodea Investments, αποκτώντας πρόσθετο ποσοστό μετοχών, ανεβάζοντάς το από 4,9% σε 9,87%, γεγονός που την καθιστά δεύτερο μεγαλύτερο μέτοχο της εταιρείας μετά την Castlelake. Η εξέλιξη αυτή, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, αναμένεται να επηρεάσει τις ισορροπίες στη μετοχική σύνθεση της Prodea, καθώς δεν αποκλείεται να ακολουθήσουν νέες αλλαγές στο μετοχικό της σχήμα.
