Η JP Morgan διερευνά το ενδεχόμενο δανεισμού με εγγύηση τα κρυπτονομίσματα των πελατών της. Η πολιτική αυτή θα σηματοδοτήσει μια μεγάλη αλλαγή για τον διευθύνοντα σύμβουλο, Τζέιμι Ντάιμον, ο οποίος πριν από οκτώ χρόνια χαρακτήρισε το bitcoin «απάτη» που «τελικά θα εκραγεί» και ήταν χρήσιμο μόνο για εμπόρους ναρκωτικών και δολοφόνους. Nα σημειώσουμε ότι ο CEΟ της JP Morgan τον Μάρτιο του 2024 είχε χαρακτηρίσει «επικίνδυνο» το bitcoin, ενώ αξίζει να πούμε ότι η JP Morgan λανσάρει δάνεια με εγγύηση crypto ETFs.
Ειδικότερα, η αμερικανική πολυεθνική τράπεζα, όπως γράφουν οι Financial Times, θα μπορούσε να αρχίσει να δανείζει απευθείας έναντι κρυπτονομισμάτων, όπως το bitcoin και το ethereum, το επόμενο έτος, σύμφωνα με ανθρώπους που γνωρίζουν το θέμα, οι οποίοι προειδοποίησαν ότι τα σχέδια μπορούν να αλλάξουν.
Η JP Morgan αρνήθηκε να σχολιάσει. Η κίνηση αυτή θα υπογράμμιζε τον βαθμό στον οποίο οι μεγάλες τράπεζες, και ευρύτερα ο ρυθμιζόμενος χρηματοπιστωτικός κλάδος, ανοίγονται σε στενότερη αλληλεπίδραση με τα κρυπτονομίσματα.
Σύμφωνα με ένα πρόσωπο που γνωρίζει το θέμα, τα πρώιμα σχόλια του Ντάιμον για το bitcoin -στα οποία είπε επίσης ότι θα απέλυε οποιονδήποτε έμπορο το διαπραγματευόταν- είχαν αποξενώσει ορισμένους υποψήφιους πελάτες, που είτε είχαν βγάλει τα χρήματά τους μέσω των κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων, είτε ήταν μακροπρόθεσμα πιστοί στις δυνατότητές τους.
Πιο πρόσφατα ο Ντάιμον έχει μαλακώσει τον τόνο του. «Δεν πιστεύω ότι πρέπει να καπνίζετε, αλλά υπερασπίζομαι το δικαίωμά σας να καπνίζετε. Υπερασπίζομαι το δικαίωμά σας να αγοράζετε bitcoin. Προχωρήστε σε αυτό», δήλωσε τον Μάιο.
Η τράπεζα έχει ήδη κάνει κάποια βήματα για να αγκαλιάσει την κρυπτογράφηση, με σχέδια να αρχίσει να δανείζει έναντι συμμετοχών σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια κρυπτογράφησης. Ο δανεισμός έναντι των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων θα ήταν ένα περαιτέρω βήμα. Ανταγωνιστές όπως η Goldman Sachs δεν αποδέχονται κρυπτογράφηση ως εγγύηση.
Περισσότερες τράπεζες έχουν αγκαλιάσει την κρυπτογράφηση, καθώς αλλάζει το κλίμα στην Ουάσιγκτον, με τη δεύτερη κυβέρνηση Τραμπ να προτιμά ελαφρύτερες ρυθμίσεις σε σύγκριση με εκείνη του Μπάιντεν. Η Morgan Stanley εξετάζει το ενδεχόμενο να προσφέρει συναλλαγές κρυπτογράφησης μέσω της πλατφόρμας ETrade.
Η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ ενέκρινε την περασμένη εβδομάδα νομοθεσία για τη ρύθμιση των stablecoins, στους πρώτους σημαντικούς νόμους για την κρυπτογράφηση που εγκρίθηκαν από το Κογκρέσο.
Οι μεγάλες τράπεζες επευφημούσαν το νομοσχέδιο ως έναν τρόπο να διευκολυνθούν οι συναλλαγές τους με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Σε αντίθεση με τα κρυπτονομίσματα όπως το bitcoin, τα οποία δεν υποστηρίζονται από κάποιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, τα stablecoins είναι συνδεδεμένα με περιουσιακά στοιχεία όπως το δολάριο ΗΠΑ.
Μια ανησυχία για τις τράπεζες είναι ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να αποτελέσουν οικονομικό εργαλείο για εγκληματικές δραστηριότητες, εγείροντας ζητήματα σχετικά με το ξέπλυμα χρήματος και τη συμμόρφωση.
Για να χορηγήσει δάνεια που εξασφαλίζονται απευθείας έναντι κρυπτονομισμάτων, η JPMorgan θα πρέπει να επιλύσει το τεχνικό ζήτημα του τρόπου χειρισμού των κρυπτονομισμάτων που κατασχέθηκαν από πελάτες που δεν κατάφεραν να αποπληρώσουν τα δάνειά τους.
Η JPMorgan, όπως και οι περισσότερες αμερικανικές τράπεζες, δεν διατηρεί κρυπτονομίσματα στον ισολογισμό της. Αντ’ αυτού, η τράπεζα είναι πιθανό να συνεργαστεί με ένα τρίτο μέρος που θα αναλάβει τη φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης για λογαριασμό της JPMorgan. Εταιρείες όπως η Coinbase, ένα ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης, προσφέρουν τέτοιες υπηρεσίες.
Αν και η αμερικανική πολυεθνική επενδυτική τράπεζα ήταν ιστορικά απρόθυμη να ασχοληθεί με δημοφιλή κρυπτονομίσματα όπως το bitcoin, έχει δραστηριοποιηθεί στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ευρύτερα και ανέπτυξε ένα από τα πρώτα ψηφιακά νομίσματα με τραπεζική υποστήριξη το 2019.
