Το bitcoin ξεκίνησε την εβδομάδα σε αρνητικό έδαφος, έπειτα από μια παρατεταμένη ρευστοποίηση που έθεσε το token σε τροχιά για τον χειρότερο μήνα του από το 2022. Αφού ανέκτησε κάποιο έδαφος το Σαββατοκύριακο, το δημοφιλές κρυπτονόμισμα υποχώρησε έως και 2,3%, υποχωρώντας για λίγο κάτω από τα 86.000 δολάρια το πρωί της Δευτέρας, πριν περιορίσει τις απώλειές του πάνω από τα 87.000 δολάρια στις 10:24 π.μ. στη Σιγκαπούρη.
Ενώ αυτό είναι σημαντικά υψηλότερο από τα χαμηλά της Παρασκευής των 80.553 δολαρίων, οι traders βλέπουν ελάχιστους λόγους για εορτασμούς. Η ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων βρίσκεται σε έντονη ύφεση, παρά την αυξανόμενη θεσμική υιοθέτηση και μια σειρά από πολιτικές νίκες που προώθησε ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος έχει αγκαλιάσει τον κλάδο.
«Οι πρώτες συναλλαγές σήμερα δείχνουν μια μικρή αδυναμία, αλλά οι κινήσεις είναι αρκετά μικρές και εντός των κανονικών διακυμάνσεων», δήλωσε η Caroline Mauron, συνιδρύτρια της Orbit Markets. Το bitcoin είναι πιθανό να διαπραγματεύεται σε εύρος 80.000 έως 90.000 δολαρίων καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, καθώς η αγορά αναζητά ενδείξεις σχετικά με την επερχόμενη απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για τα επιτόκια, πρόσθεσε.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη μετοχών των ΗΠΑ αυξήθηκαν τη Δευτέρα μετά από μια εβδομάδα ευμετάβλητης κίνησης, καθώς η αισιοδοξία αυξήθηκε για την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων.
Χωρίς ανάκαμψη, ο Νοέμβριος θα γίνει ο χειρότερος μήνας για το bitcoin από τότε που μια σειρά από εταιρικές καταρρεύσεις συγκλόνισαν την αγορά κρυπτονομισμάτων το 2022, μια εξάντληση που κορυφώθηκε με την πτώση του χρηματιστηρίου FTX του Sam Bankman-Fried.
Οι traders παρακολουθούν τα 85.200 δολάρια ως βασικό επίπεδο στήριξης μετά την κατάρρευση της περασμένης εβδομάδας, δήλωσε η Rachael Lucas, αναλύτρια στην BTC Markets. «Τεχνικά και μακροοικονομικά εμπόδια κυριαρχούν έναντι των θεμελιωδών μεγεθών αυτή τη στιγμή, αλλά η ιστορία δείχνει ότι αυτές οι αναταραχές ρευστοποίησης συχνά προηγούνται των αναπηδήσεων εάν δεν υπάρξουν νέα σοκ», πρόσθεσε.
Το bitcoin έχει χάσει περίπου το ένα τέταρτο της αξίας του τον Νοέμβριο
Το bitcoin έχει χάσει περίπου το ένα τέταρτο της αξίας του τον Νοέμβριο, το μεγαλύτερο ποσοστό για ένα μήνα από τον Ιούνιο του 2022, όπως προκύπτει από στοιχεία του Bloomberg. Η κατάρρευση του σταθερού νομίσματος TerraUSD του Do Kwon τον Μάιο του ίδιου έτους πυροδότησε μια αλυσιδωτή αντίδραση εταιρικών πτωχεύσεων που κορυφώθηκε με την πτώση του χρηματιστηρίου FTX του Sam Bankman-Fried.
Παρά τη φιλο-κρυπτογραφική στάση του Λευκού Οίκου υπό τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ Trump και την αυξανόμενη υιοθέτηση από θεσμικούς φορείς, το bitcoin έχει πέσει πάνω από 30% από το ιστορικό υψηλό του στις αρχές Οκτωβρίου. Η πτώση ακολούθησε μια σειρά εκκαθαρίσεων στις 10 Οκτωβρίου, που εξάλειψε 19 δισεκατομμύρια δολάρια σε μοχλευμένες στοιχηματικές πράξεις με token και έσβησε περίπου 1,5 τρισεκατομμύρια δολάρια από τη συνολική αγοραία αξία όλων των κρυπτονομισμάτων.
Η πίεση πώλησης εντάθηκε τις τελευταίες 24 ώρες, με περαιτέρω ρευστοποίηση θέσεων με μόχλευση αξίας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία της CoinGlass. Το bitcoin διαπραγματευόταν περίπου στα 82.900 δολάρια στις 6:15 π.μ. στη Νέα Υόρκη.
- Διαβάστε ακόμη: Η AI οδηγεί τις αγορές στη χειρότερη εβδομάδα από τον Απρίλιο
Το ευρύτερο περιβάλλον της αγοράς δεν βοήθησε, με τις μετοχές των ΗΠΑ, που είχαν ανακάμψει χάρη στον ενθουσιασμό για την τεχνητή νοημοσύνη μετά τα κέρδη της Nvidia Corp., να χάνουν τα κέρδη τους αργά την Πέμπτη, εν μέσω ανησυχιών για υπερβολικές αποτιμήσεις και αμφιβολιών για μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ τον Δεκέμβριο.
«Το κλίμα είναι εξαιρετικά αρνητικό σε όλους τους τομείς. Φαίνεται να υπάρχει ένας αναγκαστικός πωλητής στην αγορά και δεν είναι σαφές πόσο βαθιά θα φτάσει αυτό», δήλωσε ο Pratik Kala, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στο hedge fund Apollo Crypto με έδρα την Αυστραλία.
Τα Bitcoin Funds προετοιμάζονται για τον χειρότερο μήνα, εξανεμίστηκαν 3,5 δισ.
Τα χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα funds που επενδύουν σε Bitcoin οδεύουν προς τον χειρότερο μήνα εκροών από την έναρξή τους πριν από σχεδόν δύο χρόνια, ασκώντας ακόμη μεγαλύτερη πίεση σε μια εξαντλημένη αγορά κρυπτονομισμάτων.
Οι επενδυτές έχουν αποσύρει 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια από τα εισηγμένα στις ΗΠΑ Bitcoin ETFs μέχρι στιγμής τον Νοέμβριο, σχεδόν ισοφαρίζοντας το προηγούμενο μηνιαίο ρεκόρ εκροών των 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σημειώθηκε τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Το Bitcoin fund IBIT της BlackRock Inc., το οποίο αντιπροσωπεύει περίπου το 60% των περιουσιακών στοιχείων του ομίλου, έχει καταγράψει 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε εξαγορές τον Νοέμβριο, πράγμα που σημαίνει ότι θα υποχωρήσει στον χειρότερο μήνα του, εκτός από μια απότομη ανατροπή.
Οι εκροές έρχονται με το ίδιο το Bitcoin να οδεύει για τη χειρότερη μηνιαία του απόδοση από την κατάρρευση της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων το 2022, μια αλυσίδα εταιρικών αποτυχιών που διακόπηκε από την πτώση του FTX του Sam Bankman-Fried. Η ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων έχει συρρικνωθεί απότομα τις τελευταίες εβδομάδες, παρά την καταγραφή νίκες πολιτικής στις ΗΠΑ και όχι μόνο καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους.
Η εκροή IBIT επιβεβαιώνει «ότι η ευφορία από τις αρχές του έτους έχει εξαντληθεί πλήρως», δήλωσε ο Nick Ruck, διευθυντής της LVRG Research. Το Bitcoin έπεσε στα 80.553 δολάρια την Παρασκευή, πριν ανακτήσει κάποιο έδαφος το Σαββατοκύριακο. Διαπραγματευόταν στα 86.998 δολάρια στις 8:00 π.μ. στο Λονδίνο τη Δευτέρα, σημειώνοντας πτώση 7% σε σχέση με την αρχή του έτους.
Τα ETF spot Bitcoin έχουν γίνει συνώνυμα με το κλίμα για τα κρυπτονομίσματα από το ντεμπούτο τους τον Ιανουάριο του 2024, αναδιαμορφώνοντας τον τρόπο με τον οποίο τα κεφάλαια εισέρχονται — και εξέρχονται — από την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Έχουν επίσης γίνει αυτοενισχυόμενοι βρόχοι ανατροφοδότησης: οι εισροές τείνουν να επιταχύνονται όταν οι τιμές αυξάνονται, ενώ οι εκροές ενισχύουν τις μειώσεις όταν οι τιμές μειώνονται.
Η Citi Research ποσοτικοποίησε αυτό το φαινόμενο: Για κάθε 1 δισεκατομμύριο δολάρια που αντλούνται από τα ETF Bitcoin, οι τιμές βλέπουν μια πτώση περίπου 3,4%. Το ίδιο ισχύει και αντίστροφα. Αυτή η δυναμική βοηθά στην εξήγηση της πρόσφατης υποχώρησης του Bitcoin, σύμφωνα με τον Alex Saunders της Citi, ο οποίος πρόσφατα έθεσε ως στόχο για bear case τα 82.000 δολάρια για το τέλος του έτους, υποθέτοντας μηδενικές εισροές. Αντ’ αυτού, περίπου δισεκατομμύρια έχουν αποσυρθεί από την ομάδα των ETF, γεγονός που υποδηλώνει περιθώριο για περαιτέρω πτωτική πορεία.
«Κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, τα spot ETF ήταν η κινητήρια δύναμη πίσω από τα ιστορικά υψηλά του Bitcoin, επομένως η αντιστροφή των θεσμικών κεφαλαιακών ροών σε συνεχείς εκροές έχει επηρεάσει αρνητικά τις τιμές», δήλωσε ο Linh Tran, αναλυτής αγοράς στο XS.com.
Την Παρασκευή, τα ETF Bitcoin κατέγραψαν επίσης όγκους συναλλαγών ρεκόρ 11,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Μόνο το IBIT της BlackRock αντιπροσώπευε 8 δισεκατομμύρια δολάρια και κατέγραψε εκροές 122 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ενώ αυτοί οι όγκοι «προσέφεραν μια σύντομη υπόδειξη ζήτησης», οι εξαγορές IBIT υπογραμμίζουν «μια σημαντική μετατόπιση της θεσμικής προτίμησης μακριά από τον ηγέτη της κατηγορίας, σηματοδοτώντας ότι η εμπιστοσύνη δεν έχει ακόμη επιστρέψει πλήρως», δήλωσε ο Ruck της LVRG. Η BlackRock αρνήθηκε να σχολιάσει. Βεβαίως, οι πιο επικίνδυνες συναλλαγές στον χρηματοοικονομικό τομέα, από μετοχές τεχνητής νοημοσύνης μέχρι meme names και στοιχήματα με δυναμική υψηλού οκτανίου, έχουν όλες υποχωρήσει. Ο S&P 500, για παράδειγμα, είναι έτοιμος για τον χειρότερο μήνα του από τον Μάρτιο. Και η βραχυπρόθεσμη συσχέτιση μεταξύ Bitcoin και τεχνολογικών μετοχών έφτασε σε επίπεδα ρεκόρ νωρίτερα αυτόν τον μήνα, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
«Οι ασταθείς τάσεις στο Bitcoin από το καλοκαίρι είναι κάτι που έχουμε ερμηνεύσει ως ένδειξη κόπωσης», έγραψε σε σημείωμα η Lori Calvasina, επικεφαλής της έρευνας στρατηγικής μετοχών των ΗΠΑ στην RBC Capital Markets. «Ενώ δεν μας είναι σαφές τι ακριβώς προκαλεί την πτώση του Bitcoin, η σταθεροποίηση σε αυτή τη γωνιά των χρηματοπιστωτικών αγορών πιθανότατα θα βοηθούσε στην ηρεμία ορισμένων νεύρων και στις αμερικανικές μετοχές».
