Το κόμμα της Ιταλίδας πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι κατέθεσε νέα πρόταση για την προστασία των δανειοληπτών εάν καθυστερήσουν να αποπληρώσουν το τραπεζικό τους χρέος, μια ακόμη κίνηση που οι επενδυτές δήλωσαν ότι υποδαυλίζει τους κινδύνους για τα «κόκκινα» της χώρας ύψους 307 δισ. ευρώ (328 δισ. δολαρίων).
Οι Ιταλοί νομοθέτες αναστάτωσαν τους επενδυτές κόκκινων δανείων τον περασμένο μήνα, προτείνοντας να δοθεί στους δανειολήπτες το δικαίωμα να αποπληρώσουν το αρχικό τους δάνειο στην μειωμένη τιμή στην οποία το πούλησε η πιστώτρια τράπεζα, συν ένα ασφάλιστρο 20%. Για να διαλύσει τις ανησυχίες, η Μελόνι δήλωσε στις 7 Σεπτεμβρίου ότι δεν υπήρχαν μέτρα για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Ωστόσο, οι νομοθέτες του κόμματος Αδελφοί της Ιταλίας της Μελόνι έχουν τώρα υποβάλει στο κοινοβούλιο έναν άλλο κανόνα που θα διευκόλυνε την εφαρμογή της αρχικής τους πρότασης.
Σύμφωνα με το τελευταίο μέτρο, θα είναι υποχρεωτικό στις πωλήσεις κόκκινων δανείων από τις τράπεζες να περιλαμβάνεται στα συμβόλαια η τιμή των μεμονωμένων δανείων, ακόμη και αν πωλούνται μαζικά.
Η πρόταση θα σήμαινε ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να κινηθούν δικαστικά για να ανακτήσουν τα πτωχευμένα δάνεια από τους δανειολήπτες μόνο εάν οι συμβάσεις πληρούν τις νέες αυστηρές απαιτήσεις.
Σε μια μαζική πώληση δανείων, η σχετική τιμή για την αγορά είναι αυτή του συνολικού χαρτοφυλακίου, η οποία είναι ο μέσος όρος των τιμών των μεμονωμένων δανείων.
Οι επενδυτές τηρούν αρχείο με τις τιμές των μεμονωμένων δανείων, αλλά συχνά οι τιμές αυτές υπολογίζονται μέσω στατιστικών μεθόδων, ενώ μόνο ένα δείγμα δανείων τιμολογείται με μεγαλύτερη ακρίβεια. Το αρχείο με τις τιμές δεν περιλαμβάνεται προς το παρόν στα συμβόλαια, αλλά τηρείται μόνο από τους επενδυτές, για τους οποίους η μόνη τιμή που έχει πραγματικά σημασία είναι ο μέσος όρος του χαρτοφυλακίου.
Τα χαρτοφυλάκια μπορεί να περιλαμβάνουν χιλιάδες δάνεια, γεγονός που θα καθιστούσε πολύ επαχθή την ορθή τιμολόγηση κάθε δανείου. Τρεις επενδυτές κόκκινων δανείων δήλωσαν ότι η αγορά δεν περιμένει ότι το τελευταίο μέτρο θα περάσει, αλλά θα δημιουργήσει προβλήματα αν περάσει.
Οι προσπάθειες να αλλάξουν οι κανόνες του παιχνιδιού με αναδρομική ισχύ θεωρούνται επιζήμιες, είπαν οι άνθρωποι που ζήτησαν ανωνυμία λόγω της ευαισθησίας του θέματος, σύμφωνα με το Reuters.
Ο κανόνας θέτει ένα όριο τριών μηνών για την τροποποίηση συναλλαγών που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί, αλλά οι επενδυτές δήλωσαν ότι είναι αδύνατο να τιμολογηθούν αναδρομικά μεμονωμένα δάνεια με ουσιαστικό τρόπο.
Η πρόταση, η οποία θα εισαχθεί με την τροποποίηση ενός διατάγματος που τον Αύγουστο εισήγαγε έναν αιφνιδιαστικό εφάπαξ φόρο στα κέρδη των τραπεζών, αναμένεται να συζητηθεί από την άνω βουλή της Γερουσίας αυτή την εβδομάδα.
