Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας «Κτήμα Λαζαρίδη», στο πλαίσιο της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης, που έχει υποβάλει η εταιρεία «ΟΛΥΜΠΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.» για την απόκτηση του 10,95% του μετοχικού κεφαλαίου της πρώτης, έναντι τιμήματος 2,18 ευρώ ανά μετοχή, και αφού έλαβε υπόψη τη χρηματοοικονομική έκθεση της BETA Χρηματιστηριακή και την αποτίμηση της Euroxx, διαπιστώνει ότι το προσφερόμενο αντάλλαγμα είναι δίκαιο και εύλογο, υπερβαίνοντας τόσο τη μέση τιμή εξαμήνου (1,98 ευρώ) όσο και την αποτίμηση (2,11 ευρώ).
Ως εκ τούτου, διατυπώνει θετική αιτιολογημένη γνώμη επί της πρότασης.
Όπως αναφέρεται στην αιτιολογημένη γνώμη του ΔΣ της Κτήμα Λαζαρίδη:
Η Δημόσια Πρόταση αφορά στην απόκτηση του συνόλου των κοινών ονομαστικών, μετά ψήφου, άυλων μετοχών εκδόσεως της Εταιρίας, ονομαστικής αξίας €0,36 η κάθε μία, ελεύθερων από κάθε φύσεως βάρη και δικαιώματα τρίτων, οι οποίες έχουν εισαχθεί και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών (οι «Μετοχές»), οι οποίες κατά την ημερομηνία δημιουργίας της υποχρέωσης υποβολής της Δημόσιας Πρότασης (ήτοι την 24.06.2025) («Ημερομηνία Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης») δεν ανήκαν στην κυριότητα του Προτείνοντα ή των Συντονισμένων Προσώπων (όπως ορίζονται κατωτέρω). Έτσι, η Δημόσια Πρόταση αφορά σε 1.973.459 Μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 10,95% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρίας (οι «Μετοχές της Δημόσιας Πρότασης»).
Το προσφερόμενο αντάλλαγμα ορίστηκε κατά την Ημερομηνία της Δημόσιας Πρότασης σε €2,18 ανά Μετοχή (το «Προσφερόμενο Αντάλλαγμα»).
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας, στο πλαίσιο του άρθρου 15 του Νόμου όρισε ως χρηματοοικονομικό σύμβουλο την ΒΕΤΑ, προκειμένου να συντάξει λεπτομερή έκθεση που θα συνοδεύει τη γνώμη του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με το άρθρο 15 παρ. 2 του Νόμου (η «Έκθεση»).
Το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα της Δημόσιας Πρότασης -που είναι €2,18 ανά Μετοχή- πληροί τα κριτήρια του «δίκαιου και εύλογου» ανταλλάγματος κατ’ άρθρο 9, παρ. 4 και 6 του Νόμου και τα οποία περιγράφονται κατωτέρω:
(α) η μέση σταθμισμένη χρηματιστηριακή τιμή των Μετοχών (ΜΣΧΤ) κατά τους τελευταίους έξι (6) μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης, ήτοι την 24.06.2025, ανέρχεται σε €1,98 ανά Μετοχή,
(β) ούτε ο Προτείνων ούτε οποιοδήποτε από τα Πρόσωπα που Ενεργούν Συντονισμένα με τον Προτείνοντα απέκτησε Μετοχές σε τιμή μεγαλύτερη από το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα, κατά τους δώδεκα (12) μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης,
γ) η τιμή ανά Μετοχή που προέκυψε από την αποτίμηση των Μετοχών από την «Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.», που ορίστηκε από τον Προτείνοντα ως ανεξάρτητος αποτιμητής για τη διενέργεια αποτίμησης (η «Αποτίμηση») και τη σύνταξη σχετικής έκθεσης αποτίμησης, δεδομένου ότι συνέτρεξε η προϋπόθεση του άρθρου 9, παρ. 6 περίπτωση (β) δεύτερο εδάφιο του Νόμου, ανέρχεται σε €2,11.
Επομένως, το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα:
(α) υπερβαίνει κατά 10,10% τη ΜΣΧΤ κατά τους τελευταίους έξι (6) μήνες που προηγούνται της 24.06.2025,
(β) ισούται με την ανώτατη τιμή στην οποία ο Προτείνων ή/και τα Πρόσωπα που Ενεργούν Συντονισμένα με τον Προτείνοντα απέκτησε Μετοχές, κατά τους δώδεκα (12) μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης, η οποία (τιμή) εν προκειμένω ανέρχεται σε €2,18, και
(γ) υπερβαίνει κατά 3,32% την τιμή ανά Μετοχή που προέκυψε από την Αποτίμηση.
