Λεπτομέρειες για την απόσχιση των κλάδων Κατασκευών και Παραχωρήσεων–ΣΔΙΤ και την εισφορά τους σε κατά 100% θυγατρικές εταιρείες παρουσίασε χθες ο Όμιλος AKTOR, κάνοντας ένα ακόμη αποφασιστικό βήμα στον εταιρικό μετασχηματισμό, που αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τα τέλη Σεπτεμβρίου, με τη μετατροπή της εισηγμένης σε εταιρεία συμμετοχών (holding). Στο μεσοδιάστημα, ζητούμενο είναι να ξεπεραστούν τα περίπλοκα γραφειοκρατικά εμπόδια της διαδικασίας, ώστε οι πέντε νέες θυγατρικές -μεταξύ αυτών η Aktor Ακίνητα, η Aktor Ανανεώσιμες για τα έργα ΑΠΕ και η Aktor Διαχείριση Εγκαταστάσεων- να τεθούν σε πλήρη λειτουργία και να ενσωματωθούν απρόσκοπτα στη μητρική εταιρεία συμμετοχών.
Σύμφωνα με όσα έχει επανειλημμένα επισημάνει η διοίκηση, το μοντέλο των καθετοποιημένων θυγατρικών προσφέρει το πλεονέκτημα της περαιτέρω απλοποίησης της δομής του Ομίλου. Μέσα από τη δημιουργία αυτοτελών επιχειρησιακών μονάδων, που θα δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στον τομέα ειδίκευσής τους, επιτυγχάνονται σημαντικές οικονομίες κλίμακας, βέλτιστη αξιοποίηση ανθρώπινου δυναμικού, τεχνογνωσίας και κεφαλαίων, καθώς και ενίσχυση της διεθνούς αναγνώρισης και ανταγωνιστικότητας. Παράλληλα, η ολοκλήρωση των διακριτών επιχειρησιακών μονάδων αναμένεται να ενδυναμώσει την ευθυγράμμιση επιχειρησιακών και χρηματοδοτικών ταμειακών ροών, παρέχοντας μεγαλύτερη χρηματοοικονομική ευελιξία και καλύτερη διαχείριση ρευστότητας. Με τον τρόπο αυτόν, καθίσταται εφικτή η βέλτιστη κατανομή κεφαλαίων σε επενδύσεις υψηλών αποδόσεων. Οι προτεινόμενες αποσχίσεις τελούν υπό την έγκριση τόσο των Γενικών Συνελεύσεων των μετασχηματιζόμενων εταιρειών, που θα συγκληθούν για τον σκοπό αυτόν, όσο και των αρμόδιων Αρχών.
Στο πλαίσιο αυτό, η διάσπαση του Κλάδου Κατασκευών και η εισφορά του στη νέα εταιρεία AKTOR Κατασκευών Τεχνικών και Ενεργειακών Έργων και Συμμετοχών Μ.Α.Ε. δημιουργεί έναν νέο κύκλο ανάπτυξης για τον όμιλο. Στην νέα εταιρεία εντάσσονται πέντε θυγατρικές που αποτυπώνουν τη γεωγραφική και επιχειρηματική στρατηγική του. Η ΑΚΤΩΡ Α.Τ.Ε., με ιστορία από το 1977, παραμένει η ραχοκοκαλιά, με πλούσιο χαρτοφυλάκιο έργων, όπως η Γέφυρα Ρίου–Αντιρρίου, η Σήραγγα Παναγοπούλας, τμήματα της Εγνατίας Οδού και οι αναβαθμίσεις στα 14 περιφερειακά αεροδρόμια, αλλά και με συμμετοχή σε ΣΔΙΤ όπως ο ΒΟΑΚ και σε έργα ύδρευσης-αποχέτευσης.
Στη Ρουμανία δραστηριοποιείται η Intracom Construct S.A., με λογιστική αξία περίπου 1,75 εκατ. ευρώ, εστιάζοντας σε οδοποιία και δημόσιες υποδομές, καθώς και οι Oikos Properties S.R.L. (340 χιλ. ευρώ) και Rominplot S.R.L. (1,34 εκατ. ευρώ), που αναπτύσσουν και εκμεταλλεύονται ακίνητα. Την εικόνα συμπληρώνει η Intrakat International Limited στην Κύπρο, με λογιστική αξία 200 χιλ. ευρώ, που λειτουργεί ως όχημα διεθνούς συμμετοχής σε διαγωνισμούς εκτός Ελλάδας και Ρουμανίας, ανοίγοντας δρόμους σε Βαλκάνια και Μέση Ανατολή.
Παράλληλα, ο Όμιλος προχωρεί στην απόσχιση του Κλάδου Παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, ο οποίος εισφέρεται στην επίσης υφιστάμενη 100% θυγατρική ΑΚΤΩΡ Συμμετοχές σε Έργα Παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ Μ.Α.Ε. Όπως αναφέρει η δεύτερη έκθεση αποτίμησης, η εύλογη αξία ενεργητικού του κλάδου ανέρχεται σε 30,3 εκατ. ευρώ και των υποχρεώσεων σε 4,8 εκατ. ευρώ, με καθαρή θέση 25,45 εκατ. ευρώ.
Η διάσπαση περιλαμβάνει όλες τις συμμετοχές και τις δραστηριότητες σχετικές με παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ, συγκεντρώνοντάς τις κάτω από μία θυγατρική με σαφή προσανατολισμό. Στις θυγατρικές που μεταφέρονται ξεχωρίζει η Rural Connect Ευρυζωνικά Δίκτυα Α.Ε., με εύλογη αξία 6,77 εκατ. ευρώ έναντι λογιστικής αξίας 1,45 εκατ. ευρώ, η ΤΑΛΑΙΑ ΕΣΤΙΑ Α.Ε. με αποτίμηση 2,06 εκατ. ευρώ από μόλις 25 χιλ. ευρώ λογιστικής, η Thespark Ειδικού Σκοπού Α.Ε. με 724 χιλ. ευρώ από 15 χιλ., η ΕΛ.ΣΤΑΘ. Α.Ε. που ανέβηκε σε 217 χιλ. ευρώ από 15 χιλ., ενώ η ΣΤΕΛΣΤΑΘ Α.Ε. παρέμεινε σταθερή σε 23,7 χιλ. ευρώ. Συνολικά οι θυγατρικές κατέγραψαν εύλογη αξία 9,79 εκατ. ευρώ, έναντι 1,53 εκατ. ευρώ λογιστικής βάσης.
Σημαντικό βάρος έχουν και οι συγγενείς εταιρείες που εντάσσονται στη διάσπαση, με συνολική εύλογη αξία 7,38 εκατ. ευρώ από 3,65 εκατ. ευρώ λογιστικής. Μεταξύ αυτών ξεχωρίζει η Πυλία Οδός Α.Ε. με αποτίμηση 4,93 εκατ. ευρώ, η Πασιφάη Οδός Α.Ε. με 1,41 εκατ. ευρώ, η Advanced Transport Telematics Α.Ε. με 669 χιλ. ευρώ, η ΕΛΜΕΑΣ Α.Ε. με 144 χιλ., η Mestrolio B.D.I. Α.Ε. με 133 χιλ. ευρώ, ενώ η Σίρρα Α.Ε. περιορίστηκε σε περίπου 94 χιλ. ευρώ, χαμηλότερα από τη λογιστική της αξία. Στο χαρτοφυλάκιο εντάσσονται ακόμη η συμμετοχή 13,33% στη Μορέας ΣΕΑ Α.Ε. και ομολογιακό δάνειο μειωμένης εξασφάλισης προς τη Μορέας Α.Ε. συνολικής αξίας 1,63 εκατ. ευρώ, καθώς και μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 11,2 εκατ. ευρώ από συνδεδεμένα μέρη και απαιτήσεις 294 χιλ. ευρώ από πελάτες και λοιπά εισπρακτέα.
Η διοίκηση του ομίλου AKTOR δίνει ιδιαίτερη σημασία στο κομμάτι των Παραχωρήσεων και έχει εκτιμήσει ότι εκτιμά πως με την πλήρη ενσωμάτωση της Άκτωρ Παραχωρήσεις θα επιτευχθεί ο στόχος παραγωγής κερδών EBITDA ύψους 40 εκατ. ευρώ ήδη από το 2025, στόχος που προ της ανακοίνωσης της εξαγοράς είχε τοποθετηθεί στο 2030, και καθαρού εσόδου ύψους 10 εκατ. ευρώ.
Με την ολοκλήρωση της διάσπασης η AKTOR αποκτά έναν πιο καθαρό και αποδοτικό εταιρικό χάρτη, καθώς ο κλάδος των κατασκευών συγκεντρώνεται σε έναν ισχυρό κορμό με γεωγραφική και επιχειρηματική διασπορά, ενώ Παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ αποκτούν διακριτή ταυτότητα και ενισχυμένη διαφάνεια. Έτσι, ο όμιλος εισέρχεται σε μια νέα κεφαλαιακή εποχή, με μωσαϊκό δραστηριοτήτων που συνδυάζει μεγάλα έργα υποδομών, ανάπτυξη ακινήτων και διεθνή στρατηγική, ενισχύοντας την ανταγωνιστικότητά του στην ελληνική και τη διεθνή αγορά.
