Με τιμή μόλις 3 λεπτά του ευρώ πάνω από την τιμή της δημόσιας πρότασης της Bally’s για την απόκτηση μετοχών της Intralot, ολοκληρώθηκε η νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Η τιμή με την οποία θα διατεθούν οι νέες μετοχές, ανήλθε σε 1,10 ευρώ ανά μετοχή, μια τιμή που μόλις ξεπερνά το 1,07 ευρώ που διέθεσε η Bally’s στη δημόσια πρόταση εξαγοράς μετοχών Intralot από το ΧΑ.
Η ζήτηση είναι σαφώς χαμηλότερη των προσδοκιών, αφού το ανώτατο όριο είχε τεθεί στα 1,27 ευρώ. Τελικά η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών έγινε με discount 13% από την ανώτερη τιμή που είχε οριστεί για τη διάθεση των μετοχών και 15% χαμηλότερα από τη τιμή που θα αποκτήσει ο βασικός μέτοχος, η Bally’s τις μετοχές της αύξησης του μετοχικού της εταιρείας με εισφορά σε είδος. Η εταιρεία κάνει λόγο για σημαντική επιτυχία αφού κατάφερε να προσελκύσει μεγάλο αριθμό επενδυτών του εξωτερικού στην εταιρεία.
Ωστόσο με δεδομένο ότι η νέα Intralot με τις κινήσεις αυτές, πρόκειται να καταστεί εκ νέου μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες παροχής υπηρεσιών τυχερών παιγνίων στον πλανήτη, η ζήτηση ήταν μάλλον χαλαρή. Ενδεικτικό είναι ότι η ζήτηση από το εξωτερικό, όπως γνωστοποίησε η ίδια η εταιρεία, κινήθηκε στο 1,07 έως 1,12 ευρώ ανά μετοχή, πολύ χαμηλότερα από το επίπεδο διαπραγμάτευσης της μετοχής στο ταμπλό (1,20 έως 1,30 ευρώ).
Οι παλιοί μέτοχοι μειοψηφίας θα υποστούν πολύ μεγάλη απομείωση (dilute) της συμμετοχής του αφού πλέον θα κατέχουν το κάτι περισσότερο από το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου της επιχείρησης. Ο νέος βασικός μέτοχος, η Bally’s που πλέον θα συνεισφέρει τα ¾ του κύκλου εργασιών θα έχει μερίδιο τουλάχιστον 57%-58%.
Το ακριβές μερίδιο θα εξαρτηθεί από το αν η εταιρεία συμμετείχε στη τελευταία αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με την καταβολή μετρητών ή όχι. Υπενθυμίζεται ότι η Bally’s κατείχε το 34% των υφιστάμενων μετοχών Intralot και θεωρητικά στη νέα εταιρεία, εφόσον άσκησε δικαιώματα συμμετοχής στη νέα αύξηση με καταβολή μετρητών, θα κατέχει ένα επιπλέον 10% των μετοχών της νέας Intralot. Δηλαδή η συμμετοχή της μπορεί να κινείται μεταξύ 57% και 67%.
Η νέα Intralot θα έχει 1,86 δισ. μετοχές, εκ των οποίων τα 604 εκατ. μετοχές αφορούν στο αρχικό μετοχικό κεφάλαιο της επιχείρησης. Στις μετοχές αυτές προτέθηκαν 873,4 εκατ. νέες μετοχές που εκδόθηκαν και διατέθηκαν στην Bally’s ως εισφορά σε είδος και τέλος 390 εκατ. μετοχές που προέκυψαν με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Intralot με καταβολή μετρητών.
Τα 873,4 εκατ. μετοχές Intralot που ανέλαβε η Bally’s αντιστοιχούν στο 46,7% του συνόλου των προαναφερόμενων μετοχών. Αν σε αυτά προστεθεί το 34% που κατείχε αρχικά στην Intralot, δηλαδή περίπου 205 εκατ. μετοχές, τότε η εταιρεία φτάνει σε σύνολο το 1,08 δισ. μετοχές ή στο 57,7% του συνόλου των 1,86 δισ. μετοχών Intralot.
Μένει επομένως να φανεί αν η Bally’s έχει λάβει και μετοχές από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με την καταβολή μετρητών. Σημειώνεται ότι στην τελευταία αυτή αύξηση, οι νέο-εισερχόμενοι μέτοχοι στην εταιρεία είχαν προτεραιότητα στην απόκτηση μετοχών και οι υφιστάμενοι ακολουθούσαν. Οι ανακοινώσεις με τη νέα μετοχική σύνθεση της εταιρείας δεν θα αργήσουν για να φανεί το νέο status στην επιχείρηση.
