Οι μέτοχοι της Wirecard υπέστησαν νέα δικαστική ήττα στη Γερμανία, καθώς το Ομοσπονδιακό Δικαστήριο της Καρλσρούης απέρριψε την προσπάθειά τους να διεκδικήσουν ίση μεταχείριση με τους πιστωτές στην κατανομή των εναπομεινάντων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.
Η υπόθεση αφορά ένα από τα μεγαλύτερα εταιρικά σκάνδαλα στην ιστορία της Γερμανίας, που κατέρριψε το αφήγημα της χώρας ως ασφαλούς επενδυτικού προορισμού για τεχνολογικές επιχειρήσεις, μεταδίδει το Bloomberg.
Με τις αξιώσεις αποζημιώσεων να υπερβαίνουν τα 15 δισ. ευρώ και το ενεργητικό της χρεοκοπημένης εταιρείας να φτάνει μόλις τα 650 εκατ. ευρώ, οι επενδυτές βλέπουν πλέον ελάχιστες πιθανότητες ανάκτησης κεφαλαίων, ενώ οι δικαστικές διαμάχες συνεχίζονται τέσσερα χρόνια μετά την κατάρρευση.
Τεράστιες ζημίες των μετόχων της Wirecard, περιορισμένα κεφάλαια
Σύμφωνα με την απόφαση, οι αξιώσεις αποζημίωσης των μετόχων δεν ισοδυναμούν με εκείνες των πιστωτών και ικανοποιούνται μόνο αφού προηγηθούν όλες οι υπόλοιπες απαιτήσεις. Η ετυμηγορία επιβεβαιώνει έναν θεμελιώδη κανόνα του γερμανικού πτωχευτικού δικαίου: οι μέτοχοι μιας πτωχευμένης εταιρείας βρίσκονται τελευταίοι στη σειρά πληρωμών.
Η υπόθεση είχε κατατεθεί από τη Union Investment Institutional GmbH, γερμανικό διαχειριστή κεφαλαίων που είχε αποκτήσει μετοχές της Wirecard πριν αποκαλυφθεί το σκάνδαλο. Τα κατώτερα δικαστήρια είχαν εκδώσει αντικρουόμενες αποφάσεις, προκαλώντας νομική ασάφεια για τη θέση των μετόχων σε παρόμοιες περιπτώσεις.
Οι μέτοχοι έχουν καταθέσει συνολικά αγωγές ύψους €8,5 δισ., ανεβάζοντας το σύνολο των αξιώσεων —μαζί με εκείνες των πιστωτών— στα περίπου €15,4 δισ.. Αντίθετα, το διαθέσιμο ενεργητικό της χρεοκοπημένης εταιρείας δεν υπερβαίνει τα €650 εκατ., γεγονός που περιορίζει δραματικά τις πιθανότητες ουσιαστικής αποζημίωσης.
Το σκάνδαλο Wirecard και οι μακροχρόνιες συνέπειες
Η Wirecard κατέρρευσε τον Ιούνιο του 2020, αφού παραδέχτηκε ότι περισσότερα από $2 δισ. που είχε δηλώσει στους ισολογισμούς της «πιθανότατα δεν υπήρχαν ποτέ». Η αποκάλυψη συγκλόνισε τη γερμανική οικονομία και κατέδειξε τις αδυναμίες της εποπτείας στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος Markus Braun δικάζεται από το 2022 στο Μόναχο, ενώ ο πρώην COO Jan Marsalek, ο οποίος παραμένει φυγόδικος, φέρεται να είχε εμπλακεί σε ρωσικό κατασκοπευτικό δίκτυο. Οι επενδυτές, εν τω μεταξύ, συνεχίζουν να διεκδικούν ό,τι έχει απομείνει από την άλλοτε εισηγμένη στον δείκτη DAX εταιρεία.
Το φιάσκο της Wirecard αποτέλεσε πολιτικό πλήγμα για τη Γερμανία, η οποία προσπαθούσε να αναδείξει έναν τεχνολογικό πρωταθλητή ικανό να ανταγωνιστεί τη Silicon Valley. Η υπόθεση οδήγησε σε θεσμικές μεταρρυθμίσεις στην BaFin, την εποπτική αρχή των αγορών, και επανέφερε τη συζήτηση για τη διαφάνεια και λογοδοσία στις ευρωπαϊκές εισηγμένες.
Το πολιτικό και θεσμικό αποτύπωμα του σκανδάλου της Wirecard… αλά Follie Follie
Την εποχή που οι Financial Times είχαν εντοπίσει τις πρώτες ύποπτες ενδείξεις για τη ρευστότητα της Wirecard τον Οκτώβριο του 2019, οι εποπτικές αρχές της Γερμανίας αιφνιδιάστηκαν καθώς ο όμιλος αποτελούσε ένα από τα αντιπροσωπευτικά παραδείγματα της εξέλιξης της χώρας στην ψηφιακή τραπεζική.
Αρκεί να αναλογιστεί κανείς πως η κεφαλαιοποίηση της Wirecard είχε ξεπεράσει έως και τα 24 δισ ευρώ. To οικονομικό σκάνδαλο της Wirecard εξέθεσε ακόμη και τη Γερμανίδα καγκελάριο, Άγκελα Μέρκελ, η οποία είχε αναφερθεί στον όμιλο στο πλαίσιο αποστολής στην Κίνα τον Σεπτέμβριο του 2019.
Τα τελευταία χρόνια, ο επιχειρηματικός κόσμος της Γερμανίας έχει κλονιστεί όχι μόνον από το σκάνδαλο της Wirecard αλλά επίσης από μια σειρά αποκαλύψεων για την Deutsche Bank, την ισχυρότερη τράπεζα της χώρας, και την Volkswagen, μια από τις μεγαλύτερες αυτοκινητοβιομηχανίες στον κόσμο.
Ακόμη και τον Απρίλιο, οι διωκτικές αρχές της Γερμανίας έκαναν έφοδο στα κεντρικά γραφεία της τράπεζας στην Φρανκφούρτη στο πλαίσιο ερευνών για το ξέπλυμα μαύρου χρήματος. Η Volkswagen συγκλόνισε τη διεθνή κοινή γνώμη προ επταετίας ύστερα από αποκαλύψεις πως παραποιούσε στοιχεία για τις εκπομπές ρύπων των μοντέλων της επί σειρά ετών.
