Ο ακτιβιστής επενδυτής της Pershing Square ανακοίνωσε την Μεγάλη Τρίτη ότι σχεδιάζει να εξαγοράσει την Universal Music Group (UMG) σε μια συναλλαγή με μετρητά και μετοχές αξίας περίπου 55,8 δισεκατομμυρίων ευρώ (64,4 δισεκατομμύρια δολάρια).
Σύμφωνα με τους όρους της πρότασης, οι μέτοχοι θα λάβουν συνολικά 9,4 δισεκατομμύρια ευρώ (10,85 δισεκατομμύρια δολάρια) σε μετρητά και 0,77 μετοχές νέου κεφαλαίου για κάθε μετοχή της Universal που κατέχουν. Αυτό αντιστοιχεί σε συνολική αξία συναλλαγής 30,4 ευρώ ανά μετοχή, μια πριμοδότηση 78% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Universal στις 2 Απριλίου, ανέφερε η Pershing την Τρίτη. Οι μετοχές της UMG έκλεισαν με άνοδο 10%, έχοντας σημειώσει πτώση 23% μέχρι στιγμής φέτος.
«Από την εισαγωγή της Universal στο χρηματιστήριο, ο Sir Lucian Grainge και η διοίκηση της εταιρείας έχουν κάνει εξαιρετική δουλειά καλλιεργώντας και συνεχίζοντας να χτίζουν ένα ρόστερ καλλιτεχνών παγκόσμιας κλάσης και δημιουργώντας ισχυρές επιχειρηματικές επιδόσεις», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Pershing Square, Μπιλ Άκμαν.
«Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της UMG έχει υποχωρήσει λόγω ενός συνδυασμού ζητημάτων που δεν σχετίζονται με την απόδοση της μουσικής της δραστηριότητας και, κυρίως, όλα αυτά μπορούν να αντιμετωπιστούν με αυτή τη συναλλαγή», συμπλήρωσε. Επισήμανε διάφορους παράγοντες πίσω από την υποαπόδοση της UMG, συμπεριλαμβανομένης της αβεβαιότητας γύρω από το μερίδιο 18% του Ομίλου Bollore στην εταιρεία, της αναβολής της εισαγωγής της στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ, καθώς και της «υποβέλτιστης» επικοινωνίας και εμπλοκής των μετόχων.
Η UMG θα σχηματίσει μια νέα συγχωνευμένη εταιρεία με την Pershing Square και θα εισαχθεί στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους.
Η Pershing προτείνει ως πρόεδρο της Universal τον Michael Ovitz
Η Pershing πρότεινε αναδιάρθρωση του διοικητικού συμβουλίου της Universal, εισηγούμενη τον διορισμό του Michael Ovitz ως προέδρου, καθώς και τη συμμετοχή δύο ακόμη εκπροσώπων της στο ΔΣ. Παράλληλα, η συμφωνία προβλέπει νέα σύμβαση και πακέτο αποδοχών για τον διευθύνοντα σύμβουλο Lucian Grainge.
Η Universal Music Group, που αποσχίστηκε από τη Vivendi, αποτελεί τη μεγαλύτερη δισκογραφική εταιρεία παγκοσμίως, με καλλιτέχνες όπως η Lady Gaga, η Taylor Swift και ο Kendrick Lamar. Εισήχθη στο χρηματιστήριο του Άμστερνταμ το 2021 με αποτίμηση 46 δισ. ευρώ.
Μετά τις εξελίξεις, οι μετοχές της Vivendi και της Bollore ενισχύθηκαν κατά 11% και 6,3% αντίστοιχα. Ο Bill Ackman έχει επανειλημμένα τονίσει ότι η UMG διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση σε σχέση με την πραγματική της αξία και περιορισμένη ρευστότητα, υποστηρίζοντας τη μεταφορά της κύριας εισαγωγής της στις ΗΠΑ. Η Vivendi δεν προχώρησε σε σχόλιο.
