THEPOWERGAME
O κύβος ερρίφθη για τη διάθεση μετοχών της Helleniq Energy και τη Δευτέρα το πρωί, ξεκινά το λεγόμενο wall crossing των τραπεζών που ανέλαβαν τη διάθεση των μετοχών. Όλα δείχνουν ότι μέχρι την Τετάρτη 6 Δεκεμβρίου θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών για την προσφορά του 10% των μετοχών της Helleniq Energy, από τους δύο βασικούς μετόχους Paneuropean Oil και ΤΑΙΠΕΔ.
Προς την κατεύθυνση αυτή το υπουργείο Εθνικής Οικονομίας & Οικονομικών, με τροπολογία που κατέθεσε προχθές το βράδυ στη Βουλή, αναφορικά με τις διαθέσεις μετοχών εισηγμένων επιχειρήσεων σε χρηματιστηριακές αγορές, εξομοιώνει τις ευθύνες των μελών του Δ.Σ. και του Συμβουλίου Εμπειρογνωμόνων του ΤΑΙΠΕΔ με εκείνες των μελών της διοίκησης του ΤΧΣ. Η τροπολογία κατατέθηκε στο σχέδιο νόμου που αφορά στα δάνεια και τους servicers, και αναμένεται να έχει ψηφιστεί μέχρι την ολοκλήρωση της διάθεσης των μετοχών της Helleniq Energy, πιθανώς στο τέλος της άλλης εβδομάδας.
Σημειώνεται ότι τόσο η διάθεση των μετοχών της Helleniq Energy όσο και του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ) αναφέρθηκαν στην τελευταία συνεδρίαση του Υπουργικού Συμβουλίου από τον υπουργό Κωστή Χατζηδάκη, ως άμεσης προτεραιότητας κινήσεις στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων.
Το wall crossing αφορά στις επαφές πιθανών επενδυτών με τους συμβούλους των δύο μετόχων -πωλητών μετοχών της Helleniq Energy. Σύμφωνα με πληροφορίες, τον ρόλο του συμβούλου για λογαριασμό της Paneuropean ανέλαβε η Goldman Sachs και για το ΤΑΙΠΕΔ η JP Morgan. Οι δύο αυτές τράπεζες, μαζί με τη διοίκηση της εταιρείας, θα έρθουν σε επαφή με πιθανούς επενδυτές οι οποίοι θα ενημερωθούν σχετικά με τη διάθεση των μετοχών αλλά και την πορεία της επιχείρησης.
Όσοι ενδιαφερόμενοι επενδυτές συμμετάσχουν στη διαδικασία, απαγορεύεται να προβούν σε αγοραπωλησίες μετοχών της εταιρείας (από το ταμπλό) μέχρι την ολοκλήρωση του book building. Επίσης, δεσμεύονται για την πληροφόρηση που λαμβάνουν μέσω συμφωνίας μη αποκάλυψης των στοιχείων (non-disclosure agreement).
H διαδικασία διάθεσης των μετοχών, το γνωστό book building, αναμένεται να ξεκινήσει μέσα στην ερχόμενη εβδομάδα, ανάλογα με το ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί. Η πιο πιθανή ημερομηνία είναι ωστόσο η ερχόμενη Τετάρτη 6 Δεκεμβρίου 2023, μετά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης των μετοχών στο ΧΑ. Το πότε θα κλείσει το βιβλίο προσφορών, αυτό είναι κάτι που εξαρτηθεί από τη ζήτηση, με το πιο πιθανό είναι να κλείνει την ερχόμενη Παρασκευή 8 Δεκεμβρίου.
Πρόθεση των δύο πωλητών μετοχών είναι να διατεθεί σε επενδυτές μέχρι το 10% των μετοχών της Helleniq Energy. Εφόσον υπάρξει ισχυρή ζήτηση, και επομένως καλύτερο τίμημα, τότε η διάθεση θα αυξηθεί κατά 20% και θα φτάσει στο 12% του συνόλου των μετοχών.
Η διάθεση θα γίνει από τους δύο μετόχους, σε αναλογία της συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Σήμερα η αναλογία αυτή είναι 57% για την Paneuropean (144 εκατ. μετοχές) και 43% για το ΤΑΙΠΕΔ (108,4 εκατ. μετοχές). Έτσι, η διάθεση του 10% των μετοχών της εταιρείας, που αντιστοιχεί σε 30,5 εκατ. μετοχές, θα περιλάβει 17,5 εκατ. μετοχές κυριότητας Paneuropean και 13,1 εκατ. μετοχές κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ. Η τρέχουσα αξία της διάθεσης αυτής ανέρχεται σε 234 εκατ. ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η κυβέρνηση και το ΤΑΙΠΕΔ δεν θέλουν να διαθέσουν μεγάλο μέρος της συμμετοχής τους, καθώς θεωρούν ότι η τιμή της μετοχής της Helleniq Energy, λόγω της μικρής διασποράς που έχει, είναι υποτιμημένη. Έτσι, επιχειρούν την αύξηση της διασποράς με αυτήν τη σχετική μικρή διάθεση, με στόχο να ακολουθήσουν και άλλες μεγαλύτερες διαθέσεις μετοχών Helleniq Energy σε υψηλότερες τιμές.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
