Η CVC Capital Partners Plc συγκέντρωσε 4,61 δισ. ευρώ (4,8 δισ. δολάρια) για το τελευταίο της ταμείο ιδιωτικών μετοχών που είναι αφιερωμένο σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Το CVC Strategic Opportunities III αντιστοιχεί στο μέγεθος του προκατόχου του, σύμφωνα με ανακοίνωση της Τρίτης. Το ταμείο θέτει τα κεφάλαια σε λειτουργία για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τον τυπικό επενδυτικό ορίζοντα του κλάδου των ιδιωτικών μετοχών που κυμαίνεται μεταξύ τεσσάρων και πέντε ετών. Θα στοχεύει σε επενδύσεις σε αμυντικούς τομείς, χρησιμοποιώντας λιγότερη μόχλευση με αντάλλαγμα χαμηλότερες αποδόσεις.
«Το StratOps είναι ένα ενεργό private equity fund που επικεντρώνεται στη δημιουργία μακροπρόθεσμων σύνθετων αποδόσεων για τους επενδυτές», δήλωσε σε συνέντευξή του ο Lorne Somerville, διευθύνων εταίρος και συν-επικεφαλής της πλατφόρμας στρατηγικών ευκαιριών της CVC. «Μας ενδιαφέρει περισσότερο ένα εξελικτικό σχέδιο δημιουργίας αξίας, έναντι ενός επιθετικού σχεδίου δημιουργίας αξίας».
Η CVC έχει πλέον εξασφαλίσει συνολικές δεσμεύσεις άνω των 13 δισ. ευρώ για τα ταμεία στρατηγικών ευκαιριών της, τα οποία επίσης καταβάλλουν μερίσματα ως τρόπο επιστροφής μετρητών στους επενδυτές. Μια «σημαντική» απόδοση επιστροφής σήμαινε ότι υπήρχε λιγότερη πίεση στην εταιρεία να δημιουργήσει διανομές στο καταβεβλημένο κεφάλαιο, δήλωσε ο Somerville.
Στα ταμεία στρατηγικών ευκαιριών της, η CVC αναλαμβάνει συνήθως συμφωνίες με οκταετή περίοδο διακράτησης και έχει ποντάρει σε εταιρείες όπως η Asplundh, πάροχος υπηρεσιών διαχείρισης βλάστησης, η Sebia, πάροχος διαγνωστικού εξοπλισμού δοκιμών και η Hempel, πάροχος λύσεων επίστρωσης. Πέρυσι, πούλησε το μεγαλύτερο μέρος της συμμετοχής της στην εταιρεία ιδιωτικών σχολείων GEMS Education με έδρα τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.
«Έχουμε μεγαλύτερη προβλεψιμότητα των αποτελεσμάτων ανεξάρτητα από το περιβάλλον», δήλωσε ο Somerville. «Ήμασταν σε θέση να αποδώσουμε μέσω του Brexit, του Covid και του κύματος πληθωρισμού του 2022, κανένα από τα οποία δεν ήταν εξετάσεις για τις οποίες είχαμε επιλέξει», πρόσθεσε.
Όπως σημειώνει το Bloomberg, οι επενδυτές ιδιωτικών μετοχών έχουν γίνει πιο επιλεκτικοί σχετικά με το πού τοποθετούν τα χρήματά τους, τρομοκρατημένοι από την επιβράδυνση των αποδόσεων σε μια εποχή που η δημιουργία εσόδων από περιουσιακά στοιχεία είναι ραγδαία λόγω των προκλητικών αγορών συγχωνεύσεων και εξαγορών και IPO. Η CVC άντλησε περίπου 16 δισεκατομμύρια ευρώ κεφαλαίου σε όλες τις στρατηγικές πέρυσι, αντλώντας μεγάλο μερίδιο χρημάτων από επενδυτές στη δύσκολη αγορά συγκέντρωσης κεφαλαίων.
«Οι LPs μας είναι κορυφαίοι επενδυτές στο κύριο ταμείο μας – όσοι αναζητούν την ευκαιρία για επενδύσεις χαμηλότερου κινδύνου στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου ιδιωτικών κεφαλαίων τους», δήλωσε ο Somerville. «Ορισμένοι έχουν ένα ειδικό καλάθι για τη στρατηγική αυτή, ενώ άλλοι τη συμπεριλαμβάνουν στην ευρύτερη κατανομή ιδιωτικών μετοχών τους, δεδομένης της απόδοσής της σε καθαρή βάση», πρόσθεσε.
Διαβάστε επίσης
Ο γόρδιος δεσμός του εκτοκισμού στα δάνεια του Νόμου Κατσέλη
