Δύναμη πυρός για επενδύσεις πάνω από μισό δισ. ευρώ αποκτά η Ideal μετά την κίνηση ματ του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου να συνεργαστεί με ένα από τα μεγαλύτερα funds παγκοσμίως, το Oak Hill Advisors, που διαχειρίζεται περίπου 88 δισ. δολάρια σε επενδύσεις στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και άλλες γεωγραφικές περιοχές.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η OHA θα επενδύσει έως και 115 εκατ. ευρώ με δικαίωμα επιπλέον επένδυσης έως και 200 εκατ. τα επόμενα δύο χρόνια. Τι σημαίνει αυτό; Θα δημιουργηθεί εταιρικό όχημα, CV, το οποίο θα κατέχει το 100% των επενδύσεων της Iντεάλ Συμμετοχών και συγκεκριμένα: (i) attica Department Stores, (ii) Byte, Adacom, Bluestream («ICT»), (iii) Μπάρμπα Στάθης (μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς). Το CV θα έχει ίδια κεφάλαια αξίας 410 εκατ. και η OHA θα αποκτήσει το 15% αυτού, έναντι μετρητών ύψους περίπου 62 εκατ., ενώ επιπλέον η OHA διατηρεί το δικαίωμα να αποκτήσει εντός έξι μηνών, επιπλέον 10% στο CV, με καταβολή μετρητών ύψους περίπου 41 εκατ. Στην πλήρη μορφή της συμφωνίας, σημαίνει ότι η Oak α) θα έχει επενδύσει 103 εκατ. ευρώ στη νέα εταιρεία για την απόκτηση του 25%, β) με επιπλέον 200 εκατ. ευρώ «παρκαρισμένα» για επενδύσεις τις οποίες θα πραγματοποιεί η Ideal και για μειοψηφικό ποσοστό και γ) και 200 εκατ. ευρώ για επενδύσεις από πλευράς της ίδιας της Ideal.
Σε δεύτερο χρόνο, το Oak Hill θα επενδύσει άλλα 12 εκατ. ευρώ για την απόκτηση του 4% στην εισηγμένη Ιντεάλ Συμμετοχών, επενδύοντας τόσο για το CV, όσο και για την εισηγμένη συνολικά 115 εκατ. ευρώ.
Έχει ενδιαφέρον ότι το Oak Hill δείχνει την απόλυτη εμπιστοσύνη του στο management και τις επιλογές του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, θέλοντας να συμμετέχει στις επενδύσεις που κάνει ακόμα κι αν έχει ποσοστά μειοψηφίας. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι πριν από κάθε κίνηση θα υπάρχει σχετική συνεννόηση για τους «στόχους» που βάζει ο κ. Παπακωνστνατίνου.
Ταυτόχρονα, θα έχουν την δυνατότητα οι της Oak Hill να αποκτήσουν το 4%, ή και περισσότερο, εκτός από την πώληση μετοχών εκ μέρους των βασικών μετόχων, αλλά μέσα και από την ίδια την αγορά. Οι βασικοί μέτοχοι ελέγχουν σήμερα το 45,68% του μετοχικού κεφαλαίου. Η Strix Holdings διατηρεί το 7,8%, ο κ. Κ. Τσουβελεκάκης το 8,22%, η Truad το 11,69% και ο κ. Στέλιος Βυτόγιαννης το 17,89%.
Σημαντικά είναι, ωστόσο, ορισμένα σημεία της συμφωνίας, όπως το γεγονός ότι η Oak Hill Advisors αποτιμά τις επενδύσεις της Ideal στα 8,54 ευρώ ενώ σήμερα η τιμή της μετοχής βρίσκεται στα επίπεδα των 6,17 ευρώ. Επομένως, δίνει «σήμα» για υψηλότερες κορυφές για τη μετοχή του ομίλου.
Για την εξαιρετική ικανότητα της διοικητικής ομάδας της Ideal να εντοπίζει μοναδικές επενδυτικές ευκαιρίες δημιουργώντας αξίες και αποδίδοντας ισχυρές αποδόσεις, κάνει λόγο ο κ. Αλέξης Αττεσλής, Co-Head of Europe and Partner, της Oak Hill.
Από την πλευρά του ο κ. Παπακωνστνατίνου εκτελεστικός πρόεδρος του Δ.Σ. της Ideal στάθηκε στο γεγονός ότι, «ένας θεσμικός επενδυτής αυτού του βεληνεκούς αποτιμά τις συμμετοχές μας, για την απόκτηση ενός μειοψηφικού ποσοστού, στα € 410 εκατ. αποδεικνύει την αξιοπιστία της επενδυτικής μας στρατηγικής και αντανακλά την αξία που ενσωματώνει η εταιρία μας».
