Το νέο deal της HIG και τα σενάρια εξόδου
Είναι λογικό έπειτα από σχεδόν οκτώ χρόνια επενδύσεων στην ελληνική αγορά και τη δημιουργία δύο ισχυρών σχημάτων στον χώρο των logistics (όπου δημιούργησε τον μεγαλύτερο εγχώριο όμιλο) και των ξενοδοχείων (τη Δευτέρα έκλεισε και το deal για την εξαγορά των πέντε ξενοδοχείων του ομίλου Κυπριώτη στην Κω), η αμερικανική HIG να εξετάζει διάφορα σενάρια για την παρουσία της στη χώρα μας. Ειδικά όταν οι διεθνείς εξελίξεις είναι τέτοιες, που δυσκολεύουν τις συνθήκες ή επιταχύνουν εξελίξεις για ισχυρά επενδυτικά χαρτοφυλάκια όπως η HIG. Η εταιρεία, όπως προκύπτει και από τη συμφωνία για τα ξενοδοχεία του ομίλου Κυπριώτη, συνεχίζει τις επενδύσεις. Στο τουριστικό χαρτοφυλάκιό της βρίσκεται και το περίφημο «ξενοδοχείο της Χούντας» στην περιοχή της Αλθέας στην Αγία Μαρίνα, όπου σχεδιάζει επενδύσεις 120 εκατ. ευρώ και προχωρά με τις αδειοδότησεις. Στον βραχίονα των logistics το σχήμα υπό την OB Streem έχει διευρυνθεί με επενδύσεις σε ολόκληρο τον άξονα από την Ελλάδα μέχρι την Κεντρική Ευρώπη. Η μεγαλύτερη επένδυση αφορά τη μετατροπή του πρώην εργοστασίου της Ελληνικής Χαλυβουργίας στον Ασπρόπυργο σε αποθηκευτικό κέντρο. Πάντως, τα funds όπως η HIG έχουν συγκεκριμένη περίοδο διακράτησης των περιουσιακών στοιχείων στα οποία τοποθετούνται καθώς πρέπει κάποια στιγμή να προσφέρουν αποδόσεις στους επενδυτές, χωρίς να βιάζονται. Με απλά λόγια, έστω πως θέλεις να πωλήσεις, πρέπει να υπάρχει και ενδιαφερόμενος.
Οι επενδύσεις από το family office του Ν. Βαρδινογιάννη
Χθες έγινε γνωστό ότι ο Νίκος Βαρδινογιάννης απέκτησε ποσοστό μειοψηφίας στη Yalco, εταιρεία με προϊόντα εξοπλισμού για τον κλάδο εστίασης και ξενοδοχείων. Πού προσβλέπει μέσα από αυτή την κίνηση; Η απάντηση βρίσκεται στην εξυπηρέτηση του HoReCa, όπου έχει ενδιαφέρον και μέσω της Carrefour ο επιχειρηματίας, η οποία υπενθυμίζουμε ότι υπάγεται στη Retail & More, εταιρεία του εισηγμένου ομίλου AVE. Επένδυση που πραγματοποιήθηκε μέσω του family office που διατηρεί o N. Βαρδινογιάννης. Πληροφορίες αναφέρουν ότι έχει κάνει κίνηση και για αλυσίδα φαρμακείων, αποκτώντας ένα μερίδιο έως τώρα. Και ο απώτερος στόχος είναι οι δραστηριότητες αυτές να ενταχθούν προσεχώς στην εισηγμένη AVE. Η οποία σημειωτέον θα παρουσιάσει κέρδη όπως πληροφορείται η στήλη στο τέλος του 2025, έχοντας καταφέρει να περιορίσει δραστικά τη δανειακή της έκθεση, με σκοπό να γυρίσει το νόμισμα.
Νέα θυγατρική για τον όμιλο AKTOR
Με ένα εξαιρετικά ευρύ αντικείμενο δραστηριότητας, που περιλαμβάνει από βαριά υποδομή έως επεξεργασία απορριμμάτων και χονδρικό εμπόριο δομικών υλικών, ιδρύθηκε η «AKTOR Κατασκευών Τεχνικών και Ενεργειακών Έργων» και Συμμετοχών Μονοπρόσωπη Α.Ε., θυγατρική του ομίλου AKTOR. Το αρχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται στα 10 εκατ. ευρώ.
Το καταστατικό της περιλαμβάνει δεκάδες επιμέρους δραστηριότητες, με ιδιαίτερη έμφαση στις κατασκευές πάσης φύσεως, όπως οδικά έργα, σιδηρόδρομοι, γέφυρες, σήραγγες, λιμενικές και υδραυλικές εγκαταστάσεις, αλλά και σε τομείς όπως οι ενεργειακές υποδομές, η διαχείριση αποβλήτων, οι υπηρεσίες μηχανικών, η τεχνική διαχείριση έργων και το real estate.
Πέραν των παραδοσιακών κατασκευαστικών δραστηριοτήτων, το καταστατικό ανοίγει και δρόμους για συμπληρωματικές εμπορικές ή επενδυτικές κινήσεις, όπως το χονδρικό εμπόριο εξοπλισμού και υλικών, η αγορά-πώληση ακινήτων, η παραγωγή και εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας, και η ανάληψη έργων πληροφορικής ή υπηρεσιών στάθμευσης.
Η νέα εταιρεία ιδρύεται σε μια συγκυρία που βρίσκει τον όμιλο να επιδιώκει ισχυρή παρουσία στις κατασκευές, διεκδικώντας μεγάλα δημόσια και ιδιωτικά έργα, με αιχμή τη σύμπραξη δημόσιου και ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ), τις υποδομές μεταφορών, την ενέργεια και τη διαχείριση απορριμμάτων.
Νέος σύμβουλος για να ολοκληρωθεί η παραχώρηση της Εγνατίας Οδού
Το Υπουργείο Υποδομών και Μεταφορών επισπεύδει τις διαδικασίες για την παράδοση της Εγνατίας Οδού στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, αναθέτοντας απευθείας σε ειδικό σύμβουλο την υποστήριξη της αρμόδιας Διεύθυνσης Λειτουργίας, Συντήρησης και Εκμετάλλευσης Συγκοινωνιακών Υποδομών. Ο στόχος είναι να προχωρήσουν χωρίς καθυστερήσεις οι απαραίτητες ενέργειες, που θα οδηγήσουν στην έναρξη ισχύος της Σύμβασης Παραχώρησης, η οποία περιλαμβάνει τόσο τον κύριο άξονα της Εγνατίας όσο και τους τρεις κάθετους οδικούς άξονες προς τα σύνορα (Σιάτιστα – Ιεροπηγή / Κρυσταλλοπηγή, Χαλάστρα – Εύζωνοι και Θεσσαλονίκη – Σέρρες – Προμαχώνας).
Σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης, ο Σύμβουλος αναλαμβάνει να διερευνήσει και να καταγράψει αρχειακό υλικό, να συνεργαστεί στενά με την Εγνατία Οδός ΑΕ για την αποτύπωση της υφιστάμενης κατάστασης και να υλοποιήσει πλήρη τεκμηρίωση μέσω βιντεοσκόπησης και φωτογράφησης του κύριου οδικού άξονα και των καθέτων. Το παραγόμενο υλικό θα πρέπει να είναι ανάλογο εκείνου που είχε χρησιμοποιηθεί κατά τη διαγωνιστική διαδικασία παραχώρησης.
Οι προθεσμίες για την υλοποίηση του έργου είναι ιδιαίτερα πιεστικές, καθώς έως τις 31 Ιουλίου 2025 πρέπει να έχει ολοκληρωθεί η καταγραφή, ενώ μέχρι τις 31 Αυγούστου 2025 θα πρέπει να έχει παραδοθεί το σύνολο του οπτικοακουστικού υλικού.
Υπενθυμίζεται ότι η ολοκλήρωση της παραχώρησης της Εγνατίας Οδού στον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αναμένεται προς το τέλος του 2025, υπό την προϋπόθεση ότι θα έχουν πληρωθεί τα προβλεπόμενα από το Δημόσιο προαπαιτούμενα. Την εκτίμηση αυτή επανέλαβε και ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Γιώργος Περιστέρης, κατά τη διάρκεια της πρόσφατης Γενικής Συνέλευσης.
Χρηματιστήριο: 4 δισ. ευρώ διαθέσιμα για εξαγορές από τις τράπεζες
Μόνο αδιάφορες δεν είναι χρηματιστηριακά οι τραπεζικές εξελίξεις που συντελούνται στην ευρωπαϊκή χρηματοπιστωτική σκακιέρα με τις αποτιμήσεις του κλάδου να φτάνουν και τη 1,5 φορά την τιμή προς τη λογιστική αξία, όταν το αντίστοιχο μέγεθος για τις τέσσερις συστημικές διαμορφώνεται μόλις σε 1 φορά! Σελίδα γυρίζει ο ευρωπαϊκός τραπεζικός χάρτης, με τη δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Γαλλίας, τη BPCE, να βάζει πλώρη για τη Λισαβόνα. Στο τιμόνι μιας στρατηγικής που φέρνει πιο κοντά Γαλλία και Πορτογαλία, ο γαλλικός τραπεζικός όμιλος, σε σύμπραξη με το αμερικανικό fund Lone Star, υπέγραψε μνημόνιο συμφωνίας για την απόκτηση του 75% της Novobanco – μιας από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Πορτογαλίας.
Η Alpha Finance σε πρόσφατο report της παρατηρεί τη σημαντική στροφή των τραπεζών προς εξαγορές και επενδύσεις, αξιοποιώντας τα πλεονάζοντα κεφαλαιακά αποθέματα. Σύμφωνα με την Alpha Finance, έχουν ήδη ανακοινωθεί οκτώ συναλλαγές αξίας άνω των 2,2 δισ., ενώ υπάρχουν διαθέσιμα κεφάλαια ύψους έως και 4 δισ. για μελλοντικές κινήσεις. Οι συμφωνίες αυτές αναμένεται να ενισχύσουν τα κέρδη του κλάδου κατά 10-15% τα επόμενα έτη, προσθέτοντας άνω των 100 μονάδων βάσης στο RoTE.
Επιστρέφοντας στην Ευρώπη με αφορμή την εξαγορά της Πορτογαλικής Novobanco από την Γαλλική BPCE πρόκειται για τη μεγαλύτερη διασυνοριακή εξαγορά τραπεζικού ιδρύματος στη ζώνη του ευρώ την τελευταία δεκαετία. Η αποτίμηση φτάνει τα 6,4 δισεκατομμύρια ευρώ για το σύνολο των μετοχών, δίνοντας σαφές στίγμα ότι η αγορά τραπεζών στην Ευρώπη βρίσκεται ξανά σε κίνηση – αυτή τη φορά με γεωπολιτικές και οικονομικές προεκτάσεις.
Η BPCE δεν περιορίζεται στην ιδιωτική συμφωνία. Βρίσκεται ήδη σε συνομιλίες με την πορτογαλική κυβέρνηση για την εξαγορά του ποσοστού που κατέχει το κράτος (11,5%) αλλά και του μεριδίου του Ταμείου Εξυγίανσης Τραπεζών (13,5%) – μια εξέλιξη που, αν ευοδωθεί, θα καταστήσει την Πορτογαλία τη δεύτερη μεγαλύτερη λιανική αγορά του ομίλου, μετά τη Γαλλία.
Η Novobanco, τέταρτη σε μέγεθος τράπεζα της Πορτογαλίας, διαθέτει παρουσία με 290 καταστήματα και προσωπικό άνω των 4.000 υπαλλήλων, εξυπηρετώντας 1,7 εκατ. πελάτες και ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο εταιρικών δανείων ύψους 17 δισ. ευρώ. Πρόκειται για έναν «παίκτη» με στιβαρές επιδόσεις: δείκτης κόστους προς έσοδα κάτω από 35% και αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων (RoTE) άνω του 20%. Η εξαγορά πραγματοποιείται με πολλαπλασιαστές 9 φορές τα καθαρά κέρδη και 1,7 φορές την ενσώματη καθαρή θέση – αποτιμήσεις που αποτυπώνουν όχι μόνο την κερδοφορία, αλλά και τη θέση ισχύος που φιλοδοξεί να κατακτήσει η BPCE στη νοτιοευρωπαϊκή τραπεζική αγορά.
Και στην Ελλάδα, όμως, οι εξελίξεις δεν υστερούν. Η Eurobank ολοκλήρωσε την εξαγορά της Τράπεζας Κύπρου, ενώ η Alpha αναμένει τις εγκρίσεις για την Astro Bank – αποδεικνύοντας ότι ο χάρτης των Βαλκανίων και της Ανατολικής Μεσογείου παραμένει κομβικός στις στρατηγικές των μεγάλων ομίλων.
Η Eurobank και η ιστιοπλοΐα
Πολυετή σύνδεση με την ιστιοπλοΐα, έχοντας στηρίξει για περισσότερες από δύο δεκαετίες κορυφαίους αθλητές και αθλήτριες που έχουν κατακτήσει τις υψηλότερες διακρίσεις σε παγκόσμιο επίπεδο, έχει η Eurobank. Για πρώτη φορά όμως, η Τράπεζα θα «δανείσει» το όνομά της και σε έναν αγώνα, τον ιστιοπλοϊκό αγώνα της Άνδρου, ο οποίος θα φέρει την ονομασία Eurobank Διεθνής Ιστιοπλοϊκός Αγώνας Άνδρου «Ι.Β. Γουλανδρής». Η συγκεκριμένη διοργάνωση συμπλήρωσε 60 χρόνια ζωής. Ο αγώνας, στον οποίον θα συμμετέχουν και οι Ολυμπιονίκες Τάκης Μάντης και Παύλος Καγιαλής, θα ανοίξει φέτος πανιά στις 28 Αυγούστου με δύο ταυτόχρονες διαφορετικές εκκινήσεις, κάτι που, για πρώτη φορά στην παγκόσμια κοινότητα του αθλήματος, επιχείρησε πέρσι το «Andros International Yacht Race». Τα ιστιοφόρα θα έχουν τη δυνατότητα να πάρουν εκκίνηση είτε από τη Βουλιαγμένη, είτε από τον Βροντάδο της Χίου, ενώνοντας το Αιγαίο αλλά και δύο νησιά με μακραίωνη ιστορία στη ναυτιλία, τη Χίο και την Άνδρο. Και στις δύο περιπτώσεις η διαδρομή είναι 72 ναυτικά μίλια. Η εξωστρέφεια του αγώνα που θα φέρει σπουδαίες ξένες συμμετοχές αποτελεί πρωταρχικό μέλημα των διοργανωτών. Από την πλευρά της, η Eurobank ως νέος naming partner του Ιστιοπλοϊκού Αγώνα Άνδρου, ενισχύει ουσιαστικά τη σύνδεσή της με την ιστιοπλοΐα, που διέπεται από τους ίδιους κανόνες που χαρακτηρίζουν τη λειτουργία ενός υψηλού επιπέδου Private Banking: συντονισμό, διορατικότητα, ανθεκτικότητα και προσαρμοστικότητα.
Ο διεθνής χαρακτήρας του φετινού Αγώνα αντικατοπτρίζει το αποτύπωμα του Group Private Banking της Eurobank, με υπό διαχείριση κεφάλαια σε Ελλάδα, Λουξεμβούργο, Κύπρο και Μεγάλη Βρετανία. Η Eurobank αναδομεί όλο τον τομέα διαχείρισης κεφαλαίων πελατών και σχεδιάζει την δημιουργία Private Bank στο Λουξεμβούργο, υπό την ομπρέλα της οποίας θα ενταχθούν τα branches Λουξεμβούργου, Αθήνας, Λευκωσίας και Λονδίνου, ενδεχομένως και το παράρτημα private banking της Σόφιας. Η private bank της Eurobank θα είναι έτοιμη στο τέλος του χρόνου (μαθαίνω ότι το project δουλεύεται σε συνεργασία με την ΕΥ), αφού θα έχει ολοκληρωθεί η εγκατάσταση του τεχνολογικού συστήματος TEMENOS στη θυγατρική του Λουξεμβούργου. Την τράπεζα (που θα έχει αξιολόγηση ΑΑΑ) έχει αναλάβει να «τρέξει» ως επικεφαλής του Wealth Management του Ομίλου, ο αναβαθμισμένος Θεοφάνης Μυλωνάς, ο οποίος έχει μετεγκατασταθεί στο Λουξεμβούργο. Ο Θεοφάνης Μυλωνάς έχει γράψει χιλιόμετρα με επιτυχία στον Όμιλο Eurobank, καθώς κατείχε τη θέση του Γενικού Διευθυντή Wealth Management στη Eurobank από τον Ιούνιο του 2024, για εννέα χρόνια ήταν Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. και Πρόεδρος (για 6 χρόνια), ήταν επίσης μέλος της Επιτροπής Επενδυτικής Στρατηγικής του Ομίλου, καθώς και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurobank Fund Management Company (Luxembourg) SA. Διετέλεσε επίσης, Πρόεδρος και Μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών και Μέλος της Επιτροπής Διαχείρισης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Στην θέση του, ως CEO της Eurobank Asset Management, τον έχει διαδεχτεί ο Μέμος Κοτρώζος, ο οποίος ήταν μέχρι πρότινος το number 2 στην εταιρεία. Ως επικεφαλής του Private Banking του Ομίλου ανέλαβε ο Γιώργος Ερτσάν, ο οποίος, μαθαίνω, ήρθε από την Safra Bank.
