Περισσότεροι από τους μισούς επενδυτές που συνεργάζονται με τη deVere Group, προτίθενται να αυξήσουν τις επενδύσεις με κριτήρια ESG (Environmental, Social, Governance) μέσα στο 2024, σύμφωνα με έρευνα της συμβουλευτικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η έρευνα έγινε μεταξύ 800 ερωτηθέντων, που αντιστοιχούν σε ποσοστό μεγαλύτερο από το 56% των πελατών της εταιρείας. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο, Νάιτζελ Γκριν, η αύξηση σε επενδύσεις ESG αντικατοπτρίζει μία «βασική μεταβολή» στην αντιμετώπιση των επενδυτών.
«Όλο και περισσότερο έλκονται από τις επενδύσεις ESG για μία σειρά λόγων, από ζητήματα ηθικής τάξης μέχρι λόγους οικονομικής σύνεσης», αναφέρει. Όπως εξηγεί, οι εταιρείες με ισχυρές περιβαλλοντικές και κοινωνικές πρακτικές και με ισχυρή εταιρική διακυβέρνηση είναι καλύτερα εξοπλισμένες ώστε να διαχειριστούν τις αλλαγές σε επίπεδο ελεγκτικών αρχών και πολιτικών, τους κινδύνους που αφορούν το εταιρικό προφίλ και τις δυσκολίες διαχείρισης (στους τομείς αυτούς). Οι επενδυτές επομένως έλκονται από αυτές τις επενδυτικές δυνατότητες, καθώς μπορούν να ενισχύσουν το χαρτοφυλάκιό τους έναντι απρόβλεπτων ρίσκων». Πρόκειται για μία ευρύτερη στροφή στην επενδυτική συνείδηση, μία συνειδητοποίηση, όπως αναφέρει, πως η επένδυση στην αειφορία αποτελεί «σοφή οικονομική στρατηγική».
Αύξηση στις πράσινες επενδύσεις των συνταξιοδοτικών ταμείων στη Βρετανία
Μία δεύτερη έρευνα από την βρετανική Pensions and Lifetime Savings Association, κατέληξε στο συμπέρασμα πως περισσότερα από τα δύο τρίτα ή ποσοστό 68% των συνταξιοδοτικών ταμείων στη χώρα υιοθετούν πλέον τη δέσμευση για μηδενικές (net zero) εκπομπές.
Το ποσοστό αυτό, αυξήθηκε από 57% τον Μάιο του 2022. Εννέα στα δέκα ταμεία άλλωστε στοχεύουν στην επίτευξη του στόχου αυτού ως το 2050, 1 στα 7 (ποσοστό 14%) θα συμμορφωθούν με τον στόχο ως το 2035, ενώ 1 στα 5 (το 18%) εργάζονται ώστε να πραγματοποιήσουν τον σχετικό στόχο το διάστημα μεταξύ 2035-2040.
Και παρότι 3 στα 10 ταμεία, που δεν είχαν θέσει δέσμευση για επίτευξη στόχου μηδενικών εκπομπών, 1 στα 10 απάντησαν πως αναμένουν να το πράξουν μετά από έναν χρόνο, και 2 στα 10, ότι αυτό θα γίνει το νωρίτερο σε 2 έτη.
Tο hedge fund Man Group για τις επενδύσεις ESG
Ο Τζέιμς Ρίτσαρντσον, επικεφαλής οικονομολόγος της βρετανικής συμβουλευτικής επιτροπής για το Κλίμα Climate Change Committee, σημειώνει πως τα συνταξιοδοτικά ταμεία αλλά και οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν σημαντικό ρόλο να διαδραματίσουν στη μείωση των επιπέδων εκπομπών CO2.
Ο Ρομπ Φέρντακ, επικεφαλής επενδυτικών πρακτικών στον τομέα των υπεύθυνων επενδύσεων στη Man Group, το εισηγμένο στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου hedge fund, είπε σε συζήτηση του Bloomberg Intelligence στη βρετανική πρωτεύουσα πως δεν ελέγχουν τα κριτήρια ESG «απλώς για να κάνουν τον κόσμο ένα καλύτερο μέρος», αλλά «επειδή πιστεύουμε ότι αυτό βελτιώνει την επενδυτική μας διαδικασία».
Απαντώντας στις επιφυλάξεις, κυρίως από πλευράς Αμερικανών επενδυτών που ανήκουν στο Ρεπουμπλικανικό Κόμμα, ο κ. Φέρντακ σημείωσε: «Σε σχέση με το πώς αυτό επηρέασε την επενδυτική μας διαδικασία, δεν την επηρέασε στην πραγματικότητα». Αντίθετα, «ενίσχυσε την εστίασή μας στην οικονομική εφικτότητα».
Αναφέρθηκε επίσης με μεγάλα επενδυτικά ταμεία στην Καλιφόρνια, τη Νέα Υόρκη, τη Μασαχουσέτη και το Ιλινόις, τα οποία είναι υπέρ των επενδύσεων ESG.
Ο σχολιασμός αυτός γίνεται στο τέλος μίας χρονιάς, κατά την οποία καταγράφηκαν απώλειες από επενδυτές ESG. Ο δείκτης S&P Global Clean Energy Index, στον οποίο συμπεριλαμβάνονται εταιρείες όπως η διαχειρίστρια αιολικών πάρκων Orsted A/S και η εταιρεία προϊόντων και υπηρεσιών ηλιακής ενέργειας, SunPower Corp., υποχώρησε πάνω από 20% το 2023 και συνεχίζει σε πτωτική πορεία και το 2024. Και αυτά, την ώρα που ο δείκτης S&P 500 σημείωσε αύξηση της τάξης του 30%.
Όμως δεν είχαν όλες οι πράσινες επενδύσεις απώλειες. Ο δείκτης Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index ενισχύθηκε κατά περισσότερο από 20% το 2023, καθώς οι επενδυτές στρέφονται στις υποδομές που θα στηρίξουν την μετάβαση στην ανανεώσιμη ενέργεια.
Οι αρχές ESG ως ασφαλές καταφύγιο σε έναν διαταραγμένο κόσμο
Σύμφωνα με την Βιρζινί Μεζονέβ, επικεφαλής μετοχικών επενδύσεων στην Allianz Global Investors, με δεδομένη την παγκόσμια αναταραχή, οι αρχές ESG ενδέχεται να αναδειχθούν ως η ασφαλέστερη επενδυτική στρατηγική. «Όπως το βλέπουμε εμείς, η διατάραξη θα γίνει ακόμη πιο έντονη», αναφέρει. Επομένως, οι επενδυτές θα πρέπει θα δουν τις αρχές ESG «ως μία μακροπρόθεσμη θεματική σε έναν διαταραγμένο κόσμο, σε έναν κόσμο που έρχεται σε μία νέα τάξη πραγμάτων. Αυτό που χρειάζεται κανείς είναι η ποιότητα. Είναι να αναζητήσει τη σταθερότητα, την ευελιξία. Και νομίζω ότι οι αρχές ESG παρέχουν αυτά, με βάση τη συγκεκριμένη ανάλυση».
Όπως άλλωστε αναφέρει ο Στεφάν Μπουϊνά, διευθυντής στον πανευρωπαϊκό όμιλο χρηματιστηρίων Euronext, είναι ξεκάθαρο πως οι εταιρείες «μπορούν να βρουν περισσότερους επενδυτές αν έχουν μία εμπεριστατωμένη πολιτική ESG».
