Το ποδόσφαιρο δεν σταματά να είναι μια μηχανή παραγωγής χρήματος, που ανακυκλώνεται. Συνολικά, όμως, η διεθνής αγορά αθλητικών επενδύσεων εισέρχεται σε νέα φάση, με τους μεγάλους διαχειριστές κεφαλαίων να ανοίγουν την πόρτα των επαγγελματικών συλλόγων και πρωταθλημάτων σε εύπορους ιδιώτες επενδυτές.
Η Ares Management σχεδιάζει τη δημιουργία εξειδικευμένου αθλητικού fund για πλούσιους Ευρωπαίους, επεκτείνοντας μια στρατηγική που εγκαινίασε στις ΗΠΑ. Η κίνηση αυτή έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία το ποδόσφαιρο και τα μεγάλα αθλητικά brands μετατρέπονται σε εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, με σταθερές ταμειακές ροές και αυξανόμενη αξία λόγω των δικαιωμάτων μετάδοσης και της ζωντανής ψυχαγωγίας.
Το ενδιαφέρον για συμμετοχή σε ομάδες και λίγκες ενισχύεται, καθώς ο αθλητισμός παγιώνεται ως επενδυτικό εργαλείο διαφοροποίησης χαρτοφυλακίων.
Η Ares φέρνει το αθλητικό fund στην Ευρώπη
Όπως μεταδίδει το Bloomberg, η Ares Management σχεδιάζει να επεκτείνει την επενδυτική της στρατηγική στον αθλητισμό και στην Ευρώπη, δημιουργώντας εντός του έτους νέο fund που θα απευθύνεται σε εύπορους ιδιώτες.
Το επενδυτικό όχημα θα επικεντρώνεται σε ευκαιρίες στους τομείς του αθλητισμού, των μέσων ενημέρωσης και της ψυχαγωγίας, πραγματοποιώντας επενδύσεις τόσο σε μετοχικό κεφάλαιο όσο και σε δανειακά σχήματα.
Στόχος είναι η τοποθέτηση κεφαλαίων σε αθλητικές λίγκες, ομάδες — με έμφαση και στο ποδόσφαιρο — καθώς και σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με το αθλητικό οικοσύστημα και τη βιομηχανία του θεάματος. Η κίνηση αυτή αντανακλά τη διαρκώς αυξανόμενη θεσμική αποδοχή του αθλητισμού ως ξεχωριστής επενδυτικής κατηγορίας.
Η στρατηγική των ιδιωτικών επενδύσεων και το ποδόσφαιρο
Η Ares ξεκίνησε να αντλεί κεφάλαια για αθλητικό fund από ιδιώτες επενδυτές στις ΗΠΑ τον Ιούνιο, ενώ μέχρι το τέλος του 2025 είχε επενδύσει σε 106 εταιρείες χαρτοφυλακίου. Η εύλογη αξία των τοποθετήσεων ανήλθε στα 589 εκατ. δολάρια, περιλαμβάνοντας κοινές και προνομιούχες μετοχές καθώς και εξασφαλισμένα δάνεια υψηλής διαβάθμισης.
Η εταιρεία, με υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου 623 δισ. δολάρια, συγκαταλέγεται μεταξύ των διαχειριστών που ενισχύουν την παρουσία τους στα ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία για εύπορους επενδυτές. Διαθέτει ήδη περίπου 66 δισ. δολάρια σε προϊόντα που απευθύνονται σε αυτή την κατηγορία, με στόχο να φθάσει τα 125 δισ. δολάρια μέσα στα επόμενα δύο χρόνια.
Η εστίαση στο ποδόσφαιρο δεν είναι τυχαία, αναφέρουν αναλυτές στο Bloomberg. Το άθλημα διαθέτει παγκόσμια απήχηση, ισχυρή εμπορική βάση και αυξανόμενη αξία δικαιωμάτων μετάδοσης, στοιχεία που δημιουργούν προβλέψιμες και μακροπρόθεσμες ροές εσόδων.
Οι επενδύσεις-κλειδιά και η δυναμική του κλάδου
Η Ares διαμόρφωσε την εξειδικευμένη στρατηγική της στον αθλητισμό κατά τη διάρκεια της πανδημίας και ολοκλήρωσε το πρώτο αποκλειστικό της fund το 2022, αντλώντας 3,7 δισ. δολάρια από θεσμικούς επενδυτές. Έκτοτε ενίσχυσε σημαντικά τις τοποθετήσεις της στον χώρο.
Μεταξύ των επενδύσεων συγκαταλέγονται συμμετοχές στην ομάδα SailGP της Γαλλίας που υποστηρίζεται από τον Κιλιάν Εμπαπέ, στους Miami Dolphins του NFL, καθώς και στην Τσέλσι FC στην Αγγλία. Παράλληλα, η εταιρεία ρευστοποίησε την επένδυσή της στη McLaren Racing σε συμφωνία που αποτίμησε την εταιρεία σε περίπου 5 δισ. δολάρια, ενώ πούλησε το μεγαλύτερο μέρος της συμμετοχής της στην Αθλέτικο Μαδρίτη στην Apollo Global Management, σε συμφωνία που αποτίμησε τον σύλλογο περίπου στα 2,5 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένου του χρέους.
Σύμφωνα με κανονιστική κατάθεση της 17ης Φεβρουαρίου, η αύξηση των επενδυτικών ευκαιριών στον χώρο τροφοδοτήθηκε από ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, αυξανόμενη ζήτηση για ζωντανό και μη σεναριακό περιεχόμενο και διαρθρωτικές αλλαγές, όπως η κεντρικοποίηση των τηλεοπτικών δικαιωμάτων σε επίπεδο λιγκών. Αυτό έχει οδηγήσει σε πιο προβλέψιμες και μακροπρόθεσμες ροές εσόδων.
Ποδόσφαιρο και εναλλακτικά assets: Η νέα επενδυτική τάση
Η είσοδος εύπορων ιδιωτών στο μετοχικό κεφάλαιο ομάδων ποδοσφαίρου και άλλων αθλητικών οργανισμών αντικατοπτρίζει τη μετατροπή του αθλητισμού σε «εναλλακτικό» επενδυτικό asset. Ο κλάδος παραμένει, σύμφωνα με την Ares, σημαντικά υποκεφαλαιοποιημένος, γεγονός που δημιουργεί ζήτηση για ευέλικτες χρηματοδοτικές λύσεις.
Η στροφή αυτή συνδέεται με τη γενικότερη στρατηγική των μεγάλων asset managers να προσφέρουν ιδιωτικά επενδυτικά προϊόντα σε εύπορους πελάτες, επεκτείνοντας τις πηγές άντλησης κεφαλαίων πέρα από τους παραδοσιακούς θεσμικούς επενδυτές. Το ποδόσφαιρο, ως το δημοφιλέστερο άθλημα παγκοσμίως, βρίσκεται στο επίκεντρο αυτής της μετάβασης, καθώς συνδυάζει εμπορική δυναμική, διεθνή απήχηση και ισχυρή συναισθηματική αξία.
Η επέκταση της Ares στην Ευρώπη αναμένεται να εντείνει τον ανταγωνισμό για συμμετοχές σε κορυφαίους συλλόγους και λίγκες, ενισχύοντας περαιτέρω την οικονομική «χρηματιστηριοποίηση» του επαγγελματικού αθλητισμού.
