Αν υπάρχει μια εταιρεία που αποτυπώνει πλήρως την εποχή μας, αυτή είναι η Nvidia. Η αυτοαποκαλούμενη «μηχανή της τεχνητής νοημοσύνης» είναι κάτι παραπάνω από μια ακόμη τεχνολογική πολυεθνική. Παίζει καθοριστικό ρόλο στο πρόγραμμα Stargate ύψους 500 δισ. δολαρίων του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, που στοχεύει στην κυριαρχία των ΗΠΑ στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Ταυτόχρονα, η Nvidia αποτελεί δείκτη για τη γενικότερη κατάσταση των σχέσεων ΗΠΑ–Κίνας. Έτσι, όταν η Nvidia ανακοινώνει εταιρικά αποτελέσματα, το ενδιαφέρον δεν περιορίζεται μόνο στον χρηματοοικονομικό κόσμο, αλλά εκτείνεται και στον πολιτικό, συνολικά στη γεωοικονομία.
Τα κέρδη και οι προβλέψεις της εταιρείας, που θα ανακοινωθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς στις ΗΠΑ, θα δείξουν στους επενδυτές αν η πρώτη εταιρεία παγκοσμίως με κεφαλαιοποίηση 4 τρισ. δολ. συνεχίζει να επωφελείται από την αυξημένη ζήτηση για συστήματα AI, αναφέρουν αναλυτές στο Bloomberg. Παράλληλα, προσφέρουν εικόνα για τις προοπτικές άλλων εταιρειών τεχνολογίας που επενδύουν σε AI computing.
H αντιπαράθεση ΗΠΑ–Κίνας
Σε «κανονικές» εποχές, αυτό θα ήταν αρκετό. Αλλά για τη βιομηχανία τσιπ, υπάρχει πλέον ένα νέο σύνολο παραμέτρων, καθώς η αντιπαράθεση ΗΠΑ–Κίνας επικεντρώνεται όλο και περισσότερο στην πρόσβαση στην τεχνολογία ημιαγωγών ως μέσο γεωπολιτικής επιρροής.
Πολλοί αναλυτές ομολογούν ότι δεν γνωρίζουν πόσο θα ανακοινώσει η Nvidia σε έσοδα από την Κίνα.
Η εικόνα περιπλέκεται περαιτέρω από την απόφαση του Τραμπ να εισπράξει ένα ποσοστό από τις πωλήσεις της Nvidia στην Κίνα, σε συνδυασμό με τις προσπάθειες του Πεκίνου να αποθαρρύνει τις εταιρείες από τη χρήση του επεξεργαστή H20, τον οποίο η Ουάσιγκτον έχει επιτρέψει για εξαγωγή. Σημειωτέον, η κινεζική εταιρεία AI Cambricon ανακοίνωσε ρεκόρ κερδών εν μέσω αυξημένης ζήτησης για εγχώριους ημιαγωγούς.
Οι πωλήσεις της Nvidia στην Κίνα έχουν αποκτήσει νέα επίπεδα πολυπλοκότητας και οι επενδυτές ελπίζουν σε μια πιο ξεκάθαρη εικόνα όταν ο κατασκευαστής τσιπ ανακοινώσει τα κέρδη του.
Αβεβαιότητα στις προβλέψεις για τα έσοδα της Nvidia ©Bloomberg
Σύγχυση στη Wall Street
Οι συνεχώς αυξανόμενες πωλήσεις της εταιρείας στη μεγαλύτερη αγορά ημιαγωγών στον κόσμο έχουν αποτελέσει πηγή σύγχυσης για τη Wall Street. Οι προβλέψεις εσόδων του τρίτου τριμήνου για την εταιρεία έχουν διαφορά περίπου 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, διπλάσια από τη διαφορά μεταξύ των υψηλότερων και χαμηλότερων εκτιμήσεων στο δεύτερο τρίμηνο και η ευρύτερη σε ποσοστιαία βάση εδώ και τουλάχιστον μια δεκαετία, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Τα έσοδα της Nvidia στην Κίνα αποτελούν πρόβλημα από τότε που η κυβέρνηση Μπάιντεν περιόρισε την πώληση προηγμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στη χώρα το 2022. Αλλά έχουν περιπλακεί περαιτέρω υπό τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος σταμάτησε τις πωλήσεις τσιπ στην Κίνα τον Απρίλιο και στη συνέχεια ανέτρεψε την εντολή νωρίτερα αυτόν τον μήνα με την προϋπόθεση ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα λάβει το 15% των εσόδων.
Και τώρα το Πεκίνο φέρεται να προτρέπει τις τοπικές εταιρείες να αποφεύγουν τη χρήση των λιγότερο προηγμένων επεξεργαστών H20 της Nvidia.
Aπαιτητικό περιβάλλον για τον CEO της Nvidia
Όλα αυτά δημιουργούν ένα απαιτητικό περιβάλλον για τον CEO της Nvidia, Τζένσεν Χουάνγκ.
Η δυνατότητά του να επισκέπτεται τον Λευκό Οίκο για να πείσει τον Τραμπ να κλείσει συμφωνία και κατόπιν να ταξιδεύει στο Πεκίνο για να εξηγήσει στους Κινέζους ηγέτες πώς αυτό θα τους ωφελήσει, αποτελεί πιθανώς τον καλύτερο τρόπο για να διασφαλίσει μια πορεία προς τα εμπρός.
Για τον επικεφαλής της πιο πολύτιμης εταιρείας στον κόσμο, το εταιρικό τζετ της Nvidia μπορεί να είναι πιο σημαντικό από όσα θα πει στη τηλεδιάσκεψη με τους επενδυτές.
