«Δεν υπάρχει, αυτή τη στιγμή, εταιρεία πληροφορικής, εντός ή εκτός του Χρηματιστηρίου, μεγάλη ή μικρότερη, που να μην είναι σε φάση αναδιοργάνωσης. Μέχρι στιγμής έχουμε δει μόνο την κορυφή του παγόβουνου όσων κυοφορούνται».
Με αυτό τον τρόπο πολύπειρο στέλεχος της αγοράς πληροφορικής περιέγραφε στο powergame.gr τις ζυμώσεις, που γίνονται αυτή τη στιγμή στην εγχώρια αγορά ΙΤ. Ζυμώσεις, οι οποίες μπορεί να μην γεννήσουν τα ηχηρότατα deals του 2024 (σ.σ. τα mega exits των Entersoft και Epsilon Net), ωστόσο, είναι ικανές να αναδιατάξουν -εν μέρει- τον εγχώριο χάρτη του ΙΤ.
Με το RRF να οδεύει προς το τέλος του, την τεχνητή νοημοσύνη να επελαύνει, τον ιδιωτικό τομέα στην Ελλάδα να έχει ανάγκη από επενδύσεις άνω των 3 δισ.ευρώ την προσεχή τριετία και την αμυντική τεχνολογία να δημιουργεί νέα δεδομένα, μοιραία οι εταιρείες του κλάδου της πληροφορικής δεν μπορεί παρά να βρίσκονται σε ένα fast forward καταμέτρησης, ανασύνταξης και -συχνά- συνένωσης των δυνάμεών τους.
Αυτή η αναδιοργάνωση φέρνει τις εξαγορές ψηλά στην ατζέντα των εταιρειών του κλάδου, είτε των μεγάλων, όπως για παράδειγμα η Ideal του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου ή η Info Quest του Θεόδωρου Φέσσα, είτε μικρότερων, όπως η Performance Technologies και η Real Consulting, είτε και πολύ μικρών, όπως η θεσσαλονικιώτικη εισηγμένη στην Ε.ΝΑ. Softweb.
Ως θρυαλλίδα για τα deals των συγχωνεύσεων και εξαγορών, που κυοφορούνται και στην ελληνική αγορά, όπως άλλωστε και διεθνώς, λειτουργεί η τεχνητή νοημοσύνη, καθώς μεγάλοι όμιλοι μεθοδεύουν στρατηγικές για την απόκτηση νέων ΑΙ δυνατοτήτων πριν οι αποτιμήσεις αυξηθούν.
Αλλά και άλλες niche τάσεις του ψηφιακού μετασχηματισμού που σχετίζονται με το επιχειρηματικό software, καθώς και η αναδυόμενη αγορά της αμυντικής τεχνολογίας, στην οποία εταιρείες πληροφορικής, όπως η Space Hellas, έχουν συγκριτικό πλεονέκτημα, γίνονται λοκομοτίβα των επερχόμενων εξελίξεων.
Πυρετώδης αναδιοργάνωση
Μια από τις πιο χαρακτηριστικές περιπτώσεις επιχειρηματικής αναδιάρθρωσης στον κλάδο της πληροφορικής είναι αυτή στο εσωτερικό της IDEAL Holdings. Το πρώτο τρίμηνο του 2025, το management της εισηγμένης, υπό τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου, ολοκλήρωσε πλάνο για τη δημιουργία ενός νέου υπο-ομίλου με «ναυαρχίδα» την Byte, ο οποίος στεγάζει υπό την «ομπρέλα» του τις εταιρείες ADACOM, Bluestream και τις θυγατρικές τους.
Η αναδιοργάνωση στοχεύει στη δημιουργία ενός σχήματος που θα παρέχει εξειδικευμένες λύσεις και υπηρεσίες ΙΤ, θα έχει πιο απλή οργανωτική δομή, επιτυγχάνοντας βελτιστοποίηση του κόστους και της λειτουργικότητας, όπως και της φορολογικής αποτελεσματικότητας. Ο κλάδος της Πληροφορικής της Ideal παρουσίασε σημαντική βελτίωση των συγκρίσιμων μεγεθών σε επίπεδο κερδοφορίας, αν και εμφάνισε μείωση εσόδων της τάξης του 30% σε επίπεδο πρώτου τριμήνου.
Αυτή η ακριβώς η μείωση των εσόδων, η οποία προφανώς συνδέεται με την πιο χαμηλή ροή έργων στο πλαίσιο του RRF, είναι που πυροδοτεί νέα πλάνα για τον τομέα της πληροφορικής της Ideal, που βρίσκεται με τις κεραίες ανοιχτές για νέα deals σε επίπεδο ΙΤ. Να σημειώσουμε ότι ο τζίρος του υπο-ομίλου έφτασε στα 24,1 εκατ.ευρώ, τα συγκρίσιμα EBITDA διαμορφώθηκαν σε 4 εκατ., ενισχυμένα κατά 17%, ενώ το περιθώριο EBITDA αυξήθηκε στο 16,8%, επιβεβαιώνοντας την εστίαση σε έργα υψηλότερης προστιθέμενης αξίας και την ενσωμάτωση των εσόδων της Bluestream.
Νέα μέτωπα
Εξόχως κινητική αναμένεται να είναι και η «ναυαρχίδα» της Quest στην πληροφορική η Uni Systems, η οποία παραμένει «ατμομηχανή» τόσο για τα έσοδα όσο και για τους δείκτες κερδοφορίας του ομίλου του Θεόδωρου Φέσσα. Άλλωστε, το μεγάλο στοίχημα της Info Quest για EBITDA άνω των 100 εκατ.ευρώ το 2025 στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό και στις επιδόσεις του τομέα της Πληροφορικής.
Με ένα ανεκτέλεστο της τάξης των 600 εκατ.ευρώ και τα νέα projects του φετινού πρώτου τριμήνου να είναι αυξημένα κατά 10% σε σχέση με ένα εξάμηνο νωρίτερα, Η Uni Systems έχει στο φουλ τις μηχανές για να φέρει σε πέρας τα έργα του RRF, που έχει αναλάβει, και αφετέρου να διεκδικήσει έτερα έργα, ύψους 100 εκατ.ευρώ, από τις λεγόμενες «ουρές» του Ταμείου.
«Εκτιμάται αύξηση των εσόδων, με μεγαλύτερη αύξηση στα κέρδη προ φόρων λόγω της σύνθεσης των έργων υπό εκτέλεση σε σχέση με το 2024. Η ανάπτυξη θα προέλθει τόσο από την Ελλάδα, όσο και από το εξωτερικό» τόνισε ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Απόστολος Γεωργατζής, στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα τριμήνου του 2025.
Την κινητικότητα στη Uni Systems επιταχύνουν δύο σημαντικές προοπτικές: η δυναμική είσοδος στην αμυντική βιομηχανία και η προοπτική αυτόνομης εισαγωγής στο ΧΑ. «Το κοιτάμε με ενδιαφέρον. Το Χρηματιστήριο στερείται εταιρειών τεχνολογίας. Βγήκαν δύο μεγάλες εταιρείες από την αγορά» ήταν η απάντηση του ιδρυτή και βασικού μετόχου, Θεόδωρου Φέσσα, σε ερώτηση για την πιθανότητα εισόδου της Uni Systems στο ΧΑ.
Την αξία της Uni Systems σκοπεύει να μεγεθύνει η διοίκηση κα με την είσοδό στον τομέα των αμυντικών, διεκδικώντας κομμάτι της πίτας του defense σε Ελλάδα, Ευρώπη και ΝΑΤΟ, και εκμεταλλευόμενη τις συνέργειες με την Intracom Defence International (στο τιμόνι της οποίας βρίσκεται -υπό τη θέση του προέδρου, ο Μιχάλης Τσαμάζ, όπως άλλωστε και σε αυτό της Uni Systems. Αξία που θα μεγαλώσει περαιτέρω και μέσω εξαγορών, όπως τόνισε πρόσφατα ο κ. Φέσσας: «Στην Quest έχουμε τη νοοτροπία της μεγιστοποίησης των αποδόσεων. Και στόχους εξαγορών έχουμε και ορίζοντα συνεργασιών» είπε ο ίδιος με νόημα.
Το στοίχημα της κυβερνο-άμυνας
Με το βλέμμα στραμμένο σε τομείς υψηλής προστιθέμενης αξίας, όπως η κυβερνοασφάλεια των αμυντικών συστημάτων, βρίσκεται η Space Hellas, εντοπίζοντας στο defence tech και συγκεκριμένα στο cyber security για την Άμυνα, νέες σημαντικές ροές εσόδων. Όπως εξήγησε πρόσφατα το management δια στόματος του διευθύνοντος συμβούλου, Ιωάννη Μερτζάνη, η Space βλέπει σημαντικές ευκαιρίες τόσο στην ελληνική όσο και -κυρίως- στην ευρωπαϊκή αγορά από τις εξελίξεις στον αμυντικό τομέα, λόγω και των μεγάλων ενισχύσεων από τα ευρωπαϊκά ταμεία.
«Ως όμιλος, επικεντρωνόμαστε τον τομέα της κυβερνοασφάλειας, επενδύοντας στη δημιουργία software πλατφόρμας με χρήση τεχνητής νοημοσύνης για την προστασία των συστημάτων των Ενόπλων Δυνάμεων από κυβερνοεπιθέσεις» τόνισε η διοίκηση, υπογραμμίζοντας τον κομβικό ρόλο του defence στη δεδομένη συγκυρία.
Η περαιτέρω τόνωση της εξωστρέφειας και το άνοιγμα σε νέους τομείς όπως η Άμυνα, θα λειτουργήσουν, σύμφωνα με όσα ανέφερε χθες η διοίκηση ως αντίβαρο στον τερματισμό του RRF, που βρίσκεται ante portas. Ταυτόχρονα, το τριετές πλάνο ανάπτυξης της Space Hellas εντοπίζει σημαντικές ευκαιρίες σε έργα ψηφιοποίησης στον τομέα της ενέργειας, όπου έχει ήδη ενεργό παρουσία τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. «Θα επικεντρωθούμε στον ολοκλήρωση των εν εξελίξει επενδύσεων χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν θα αξιολογήσουμε κάποια ενδεχόμενη συνεργασία που ταιριάζει με την εμπορική κατεύθυνση που έχουμε χαράξει για την επόμενη τριετία» είπε χθες ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας.
Εκ βάθρων αναδιοργάνωση
Πρόσφατα ολοκληρώθηκε -και επίσημα- το rebranding της Netcompany-Intrasoft, η οποία λειτουργεί πλέον υπό το όνομα και την ταυτότητα της μητρικής Netcompany, ενισχύοντας, έτσι, τη διεθνή παρουσία του δανέζικου ομίλου. Η ένταξη στον όμιλο Netcompany το 2021 αποτέλεσε καθοριστικό σταθμό για τη δημιουργία ενός κορυφαίου παρόχου λύσεων πληροφορικής με πανευρωπαϊκό αποτύπωμα.
«Πριν από τρία χρόνια, ενώσαμε τις δυνάμεις μας με τον όμιλο Netcompany, με ένα σαφές όραμα: να συμβάλλουμε στη δημιουργία μιας ψηφιακής Ευρώπης προς όφελος όλων των πολιτών. Σήμερα, κάτω από το κοινό όνομα Νetcompany και έχοντας ολοκληρώσει όλες τις εσωτερικές διαδικασίες, νιώθουμε πιο έτοιμοι από ποτέ να το κάνουμε πραγματικότητα και να συνεχίσουμε να αναπτυσσόμαστε δυναμικά» σχολίασε σχετικά ο κ. Αλέξανδρος Μάνος, Διευθύνων Σύμβουλος Netcompany South and East Europe & European Institutions (SEE & EUI).
Εξωστρέφεια και εξαγορές
Το εξωστρεφές της αποτύπωμα θα επιχειρήσει να ενισχύσει το 2025 και η Performance Technologies, κοιτώντας, αυτή τη φορά, προς την ευρωπαϊκή αγορά, όπου βλέπει σημαντικές ευκαιρίες άντλησης πρόσθετων εσόδων. Ταυτόχρονα με την οργανική ανάπτυξη, η οποία θα προέλθει από νέους -συμπληρωματικούς- τομείς δραστηριότητας, αλλά και από την πιο εντατική συμμετοχή σε έργα του Δημοσίου, η εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του ΧΑ εταιρεία πληροφορικής συνεχίζει να σκανάρει την αγορά εντός και εκτός συνόρων για εξαγορές ειδικά σε niche κλάδους όπως η τεχνητή νοημοσύνη.
«Είμαστε με ανοιχτές κεραίες για συμπράξεις και γιατί όχι για εξαγορές που μπορούν να προσδώσουν αξία και να λειτουργήσουν ως πολλαπλασιαστής ανάπτυξης» τόνισε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Performance, Διονύσης Χιντζίδης, μιλώντας στην ετήσια τακτική γενική συνέλευση και πρόσθεσε: «είμαστε σε διαρκή αναζήτηση ευκαιριών εξαγορών ή συγχωνεύσεων,. Έχουμε υψηλά διαθέσιμα και αρνητικό δανεισμό».
Η διοίκηση της εταιρείας, που διαθέτει ταμειακά διαθέσιμα της τάξης των 20 εκατ. ευρώ, έχοντας ήδη προχωρήσει σε δύο εξαγορές, είχε γνωστοποιήσει προ διμήνου -σε ενημερωτική συνάντηση με δημοσιογράφους- ότι μεθοδεύει την είσοδό της στον πολλά υποσχόμενο τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, έχοντας σε εξέλιξη επαφές με ελληνική εταιρεία ΑΙ με σκοπό την εξαγορά.
Ανοιχτή ατζέντα εξαγορών έχει και η οδεύουσα προς την Κύρια Αγορά του ΧΑ Real Consulting. Η εισηγμένη στην Ε.ΝΑ εταιρεία πληροφορικής έχει βάλει στο φουλ τις μηχανές για μετάταξη των μετοχών της στην Κύρια Αγορά του ΧΑ, εκτιμώντας ότι μέχρι τα τέλη Ιουνίου, το πολύ στις αρχές Ιουλίου, θα έχει ολοκληρωθεί η όλη διαδικασία.
Η εταιρεία πληροφορικής (με βασικό μέτοχο – μέσω της εταιρείας One Dealer- και πρόεδρο του ΔΣ, Νικόλαο Β. Βαρδινογιάννη), έχει επαφές με επιχειρήσεις υποψήφιες προς εξαγορά, χωρίς επί του παρόντος να υπάρχει κάτι ανακοινώσιμο. Με δεδομένο το πλάνο ανάπτυξης, είτε οργανικής είτε μέσω εξαγορών που έχει «στα σκαριά» η Real Consulting, η διοίκηση της εισηγμένης εταιρείας πληροφορικής, προσβλέπει για το 2025 σε σημαντική διψήφια αύξηση των μεγεθών της, της τάξης του 30%.
Με ανοιχτές κεραίες για εξαγορές βρίσκεται και η «μικρή» του ΧΑ, η Softweb, η οποία χτίζει μεθοδικά την επόμενη ημέρα, διεκδικώντας κομμάτι μιας πίτας που τώρα οργανώνεται στην Ελλάδα, αφορά το επόμενο κύμα του ψηφιακού μετασχηματισμού και εκτιμάται στα 200 εκατ.ευρώ στην Ελλάδα το 2025. Όπως τόνισε πρόσφατα ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της -εκ Θεσσαλονίκης ορμώμενης Softweb- Χαράλαμπος Δημητρακόπουλος, η οργανική ανάπτυξη παραμένει προτεραιότητα, ωστόσο η επιχείρηση βολιδοσκοπεί νέες εξαγορές, είτε με συμπληρωματικό αντικείμενο, όπως ή ήδη εξαγορασθείσα Vitamine, είτε στο ίδιο πεδίο δραστηριότητας, αυτό του επιχειρηματικού λογισμικού.
