Ενδιάμεσο μέρισμα, ύψους 170 εκατ. ευρώ σε μετρητά (4,7 σεντς/μετοχή), θα διανείμει η Eurobank το δ΄ τρίμηνο του έτους, όπως ανακοινωσε στους αναλυτές κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου, ο CEO της Τράπεζας Φωκίων Καραβίας. Αναφερόμενος στην πολιτική ανταμοιβής των μετόχων, ο κ. Καραβίας προϊδέασε για διανομή υψηλότερη του 50% των καθαρών κερδών χρήσης, τονίζοντας τη δέσμευση της Διοίκησης της Eurobank για payout ratio τουλάχιστον 50%. Όπως είπε ο κ. Καραβίας, η έκδοση του πρώτου ομολόγου AT1 για την Eurobank βοηθάει στην υψηλότερη διανομή κερδών στους μετόχους, παρά την υψηλότερη αύξηση των χορηγήσεων.
Ο κ. Καραβίας αναφέρθηκε και στο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών που «τρέχει» η Τράπεζα -το μεγαλύτερο στην Ελλάδα-, λέγοντας ότι ήδη έχουν χρησιμοποιηθεί 80 από τα 288 εκατ. ευρώ που προβλέπει το πρόγραμμα, με την Τράπεζα να έχει επαναγοράσει 28 εκατομμύρια μετοχές, τις οποίες θα ακυρώσει. Ο κ. Καραβίας τόνισε ότι η Eurobank εστιάζει στη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας, επιτυγχάνοντας οργανική αύξηση χορηγήσεων κατά 2,2 δισ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2025 (εκ των οποίων 1,4 δισ. ευρώ στην Ελλάδα και 0,8 δισ. στο εξωτερικό). Πρόκειται για επίδοση υψηλότερη του αναμενόμενου, με αποτέλεσμα η Τράπεζα να αναθεωρεί ανοδικά τον στόχο για το έτος από τα 3,5 στα 4 δισ. ευρώ νέες χορηγήσεις.
Πέραν της ανοδικής αναθεώρησης του στόχου για την πιστωτική επέκταση, η Διοίκηση της Eurobank αναβάθμισε τον στόχο για την απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 15% φέτος (σ.σ. τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν σε 2,38 ευρώ, αυξημένα κατά 7,6% το α΄ εξάμηνο 2025, λαμβάνοντας υπ’ όψιν την πληρωμή μερίσματος για το 2024). Παράλληλα, είπε ότι αναμένει και υπέρβαση του στόχου για τα έσοδα από προμήθειες, δεδομένης της αύξησής τους στο β’ τρίμηνο στα 195 εκατ. ευρώ, από 169 εκατ. το α΄ τρίμηνο και την αύξησή τους με ρυθμό 28,9% σε ετήσια βάση.
Αναφορικά με τα καθαρά έσοδα από τόκους (σ.σ. αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 12,2%, σε 1,270 δισ. ευρώ, υποχώρησαν οριακά σε τριμηνιαία, σε 633 το β’ από 638 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο), η Διοίκηση της Eurobank διατήρησε τον στόχο για καθαρά επιτοκιακά έσοδα 2,5 δισ. ευρώ στο τέλος του έτους. Όπως είπε, βάσει άσκησης που «έτρεξε» τις προηγούμενες εβδομάδες η Τράπεζα, ο στόχος θα επιτευχθεί ακόμη και με υποχώρηση του βασικού επιτοκίου της ΕΚΤ στο 1,50% (σ.σ. δύο ακόμη μειώσεις, Οκτώβριο και Δεκέμβριο). Αν το επιτόκιο της ΕΚΤ παραμείνει στο 2%, θα υπάρξει θετική επίπτωση 10 – 11 εκατ. ευρώ στα καθαρά έσοδα τόκων.
Ενδιαφέρον για νέες εξαγορές από την Eurobank
Η διοίκηση της Τράπεζας ερωτήθηκε και για τα σχέδια αξιοποίησης του πλεονάσματος κεφαλαίων της. Ο κ. Καραβίας επανέλαβε ότι υπάρχει ενδιαφέρον για εξαγορές όχι μόνο σε επίπεδο τραπεζών, αλλά και στους τομείς ασφαλειών και asset management, και στις τρεις βασικές αγορές της Eurobank (Ελλάδα, Κύπρος, Βουλγαρία). «Δεν υπάρχει καμία προχωρημένη συζήτηση επί του παρόντος, αλλά ενδεχομένως η ευκαιρία να προκύψει ανά πάσα στιγμή» είπε, προσθέτοντας ότι η Βουλγαρία θα μπορούσε να είναι ένα πεδίο ευκαιριών. Όπως τόνισε, η είσοδος της χώρας στην Ευρωζώνη την 1/1/26 θα είναι θετική για τη βουλγαρική οικονομία και το τραπεζικό σύστημα, στο οποίο οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες (μεταξύ αυτών και η Eurobank) ελέγχουν μερίδιο 75% και άρα υπάρχει περιθώριο για μεγαλύτερο consolidation. «Παρακολουθούμε το θέμα από πολύ κοντά» είπε χαρακτηριστικά ο κ. Καραβίας. Σημείωσε, δε, ότι η είσοδος της Βουλγαρίας στην ευρωζώνη θα απελευθερώσει ρευστότητα 1 δισ. ευρώ που είναι τώρα δεσμευμένη λόγω εποπτικών απαιτήσεων και αυτό θα δώσει ανοδική ώθηση στα καθαρά έσοδα τόκων το 2026. Σημειώνεται ότι η κεφαλαιακή επάρκεια της Eurobank διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα το β’ τρίμηνο, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 19,8% και 15,5% αντίστοιχα.
Για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο και τις δυνητικές επιπλέον προβλέψεις, η Διοίκηση της Eurobank ανέφερε ότι προχωρεί την τελευταία διετία σε αύξηση των προβλέψεων και ως εκ τούτου δεν αναμένει ότι θα επηρεαστεί το κόστος πιστωτικού κινδύνου και το CoR θα παραμείνει στις 60 μ.β. για όλο το έτος. Από τις επιμέρους επιδόσεις της Eurobank στο α’ εξάμηνο 2025, η Διοίκηση της Τράπεζας αναφέρθηκε στην αύξηση των υπό διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων πελατών κατά 26% σε ετήσια βάση, στα 8,5 δισ. ευρώ και στο ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών που ενισχύθηκε κατά 11% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 13,5 δισ. ευρώ.
Η κερδοφορία της Eurobank, όπως είπε η Διοίκηση της Τράπεζας, κινείται σύμφωνα με τις προσδοκίες, με περίπου το ήμισυ αυτής να προέρχεται από τις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου. Ιδιαίτερα σημαντική είναι η συνεισφορά της Κύπρου, όπου με τη συγχώνευση Ελληνικής Τράπεζας και Eurobank Cyprus και με την εξαγορά της ασφαλιστικής CNP η Eurobank δημιουργεί τον κορυφαίο τραπεζοασφαλιστικό οργανισμό στη χώρα. Όπως σημειώθηκε κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων εξαμήνου, το β’ τρίμηνο περιλαμβάνει για πρώτη φορά την ολοκλήρωση της ενσωμάτωσης της CNP Cyprus Insurance, για την οποία η Τράπεζα υπολόγισε αρνητική υπεραξία ύψους 38 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό, μαζί με το κόστος της εθελουσίας εξόδου στην Ελληνική Τράπεζα, ύψους 27 εκατ. ευρώ, συνέβαλαν στη μείωση των συνολικών καθαρών κερδών του α΄ εξαμήνου 2025 κατά 4,3% έναντι του α΄ εξαμήνου 2024, στα 691 εκατ. ευρώ.
