Ισχυρή κερδοφορία με αύξηση που καλύπτει ήδη το 60% του ετήσιου στόχου για τα κέρδη 2025 και υπέρβαση λοιπών στόχων, πέτυχε η Alpha Bank στο α’ εξάμηνο 2025. Χαρακτηριστικό των επιδόσεων της τράπεζας είναι ότι η Alpha Bank είναι η μόνη συστημική ελληνική τράπεζα και μεταξύ των πρώτων εμπορικών τραπεζών πανευρωπαϊκά, που κατέγραψε θετική μεταβολή στα επιτοκιακά έσοδα στο β’ τρίμηνο, παρά την γενικευμένη τάση μείωσης των εσόδων τόκων κατόπιν των μειώσεων επιτοκίων από την ΕΚΤ. Όπως αναφέρθηκε κατά την παρουσίαση αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου, η Τράπεζα βλέπει αύξηση στα έσοδα από τόκους τα επόμενα τρίμηνα και θέτει ως στόχο για φέτος καθαρά επιτοκιακά έσοδα άνω των 2,2 δισ. ευρώ και άνω των 2,5 δισ. το 2027.
Όπως είπε στους αναλυτές, ο CEO της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης, κατά την παρουσίαση αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου, η Alpha Bank δεν βαδίζει απλώς στον σωστό δρόμο, επιταχύνει. «Με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, πειθαρχία στην υλοποίηση και τις κατάλληλες στρατηγικές συνεργασίες, είμαστε σε θέση να ηγηθούμε της νέας εποχής του τραπεζικού τομέα στην Ελλάδα», δήλωσε ο Β. Ψάλτης, ανακοινώνοντας αναβάθμιση των στόχων για τα κέρδη ανά μετοχή (0,34 ευρώ το 2025 και άνω των 0,42 ευρώ το 2027). «Με προβλεπόμενη ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή της τάξεως του 9% έως το 2027 (+15% την περίοδο 2024 – 2027 αν υπολογιστούν και οι επαναγορές μετοχών), ο στόχος παραμένει ξεκάθαρος: να δημιουργήσουμε μακροπρόθεσμη, βιώσιμη αξία για τους Πελάτες, τους Μετόχους και την Κοινωνία», τόνισε.
Όπως είπε ο CEO της Alpha Bank, ο ισολογισμός της Τράπεζας συνεχίζει να εξελίσσεται σύμφωνα με το στρατηγικό σχέδιο. Η Alpha Bank διατηρεί ισχυρή εμπορική δυναμική, επιτυγχάνοντας καθαρή πιστωτική επέκταση 0,9 δισ. ευρώ, αύξηση καταθέσεων επίσης κατά 0,9 δισ. και αύξηση των εισροών στα κεφάλαια υπό διαχείριση ύψους 0,5 δισ. ευρώ. Η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει ισχυρή, με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 15,7%, διασφαλίζοντας ευχέρεια στην υποστήριξη της περαιτέρω ανάπτυξής της και την υλοποίηση στρατηγικών πρωτοβουλιών. Η συνολική αυτή δυναμική, επέτρεψε την επίτευξη κερδών μετά τους φόρους, ύψους 517 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του έτους – ποσό που αντιστοιχεί στο 60% του ετήσιου στόχου – (σημειώνεται ότι τα κέρδη β΄ τριμήνου ανήλθαν σε 293,7 εκατ. ευρώ, +31% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο). Από τα κέρδη α΄ εξαμήνου, τα 259 εκατ. ευρώ προορίζονται για διανομή μερίσματος, επιτυγχάνοντας απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στο 14,2%.
Ανταμοιβή των μετόχων
Ειδικότερα, η Διοίκηση της Alpha Bank έχει ήδη λάβει πρόβλεψη για τη διανομή μερίσματος 147 εκατ. ευρώ το β’ τρίμηνο, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό για το έτος μέχρι σήμερα στα 259 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί περίπου στο 60% του ετήσιου στόχου που έχει τεθεί για το 2025 και προβλέπει τη διανομή του 50% επί των δημοσιευμένων κερδών της Τράπεζας. Όπως είπε ο κ. Ψάλτης, η Τράπεζα σκοπεύει να μοιράσει προμέρισμα 111 εκατ. ευρώ από την τρέχουσα χρήση κατά το τέταρτο τρίμηνο της χρονιάς, ίσο με την πρόβλεψη του πρώτου τριμήνου. Δηλαδή, με βάση τις μέχρι σήμερα επιδόσεις της Τράπεζας, η εκτιμώμενη διανομή μερίσματος ανέρχεται σε 259 εκατ. ευρώ για το πρώτο εξάμηνο, εκ των οποίων τα 147 εκατ. είναι το μέρισμα που προέκυψε από τις επιδόσεις του β’ τριμήνου. Εξ αυτών των 259 εκατ. ευρώ, τα 111 εκατ. θα δοθούν ως προμέρισμα τους προσεχείς μήνες.
Υπενθυμίζεται ότι το ποσοστό διανομής κερδών για το 2024 ανήλθε στο 43% (281 εκατ. ευρώ), εκ των οποίων το 25% ή 70,25 εκατ. (0,03 ευρώ ανά μετοχή) μέσω μερίσματος σε μετρητά και το 75% (211 εκατ. ευρώ) μέσω της επαναγοράς ιδίων μετοχών (buyback). Το πρόγραμμα επαναγοράς, ύψους 211 εκατ., έχει ήδη εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση του Μαΐου 2025 και θα ενεργοποιηθεί αμέσως μετά τη σημερινή ανακοίνωση των αποτελεσμάτων β’ τριμήνου, με διάρκεια μέχρι τον Αύγουστο του 2026. Οι μετοχές που θα επαναγοραστούν προβλέπεται να ακυρωθούν. Σημειώνεται ότι η έναρξη του προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών είχε τεθεί σε αναμονή λόγω της συγχώνευσης της Alpha Services and Holdings με την Alpha Bank Α.Ε., η οποία ολοκληρώθηκε στο τέλος Ιουνίου.
Τα αποτελέσματα
Στα αποτελέσματα του β΄ τριμήνου της Alpha Bank ξεχώρισε η αύξηση στα έσοδα από τόκους (μετά από 5 διαδοχικά τρίμηνα, τα έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά μία ποσοστιαία μονάδα και διαμορφώθηκαν στα 399,3 εκατ. ευρώ, αντανακλώντας την ανθεκτικότητα του ισολογισμού στην πτώση των επιτοκίων), η αύξηση στα έσοδα από προμήθειες (στα 121,6 εκατ. ευρώ, +13% σε σχέση με το α’ τρίμηνο και +16% ετησίως), ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTBV) στο 14,2% το εξάμηνο, η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια με Δείκτη FL CET1 Ratio στο 15,7% και 16,2% pro-forma για τις προγραμματισμένες συναλλαγές Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ) και η μείωση του Δείκτη ΜΕΑ στο 3,5% (επίδοση που υπερκαλύπτει ήδη τον στόχο για το 2025 και φέρνει την Τράπεζα σημαντικά πιο κοντά στον στρατηγικό στόχο για ποσοστό κάτω από 3% που είχε τεθεί για το 2027). Η Διοίκηση της Alpha Bank εκμεταλλεύτηκε την έκτακτη κερδοφορία του β΄ τριμήνου, για να θωρακίσει περαιτέρω τον ισολογισμό της τράπεζας, φέρνοντας μπροστά προβλέψεις που θα χρειαζόταν βάση πλάνου να πάρει σε μελλοντικές χρήσεις. Ως αποτέλεσμα ο δείκτης κόστους πιστωτικού κινδύνου αναμένεται να πέσει στις 45 μ.β. εφεξής οδηγώντας σε αύξηση του στόχου για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 2%. Σημειώνεται ότι με τα αποτελέσματα του α΄ τριμήνου η Alpha Bank είχε ήδη αυξήσει τον στόχο για τα κέρδη του 2027 κατά 6 ποσοστιαίες μονάδες.
Ιδιαίτερη αναφορά έγινε στην ισχυρή καθαρή πιστωτική επέκταση που παρουσίασε η Alpha Bank στην Ελλάδα.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση για το β’ τρίμηνο 2025 άγγιξε τα 0,9 δισ. ευρώ, ως αποτέλεσμα νέων εκταμιεύσεων 2,8 δισ., ενισχυμένες κατά 33% σε σχέση με το 2024, κυρίως λόγω της αύξησης των εκταμιεύσεων προς επιχειρήσεις, και δευτερευόντως προς ιδιώτες. Tο χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων κατέγραψε αύξηση 15% σε ετήσια βάση, στα 34,9 δις. ευρώ στο τέλος Ιουνίου 2025.
Η Διοίκηση ερωτήθηκε για επιπλέον προβλέψεις για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο και απάντησε ότι η έκθεσή της στα εν λόγω δάνεια ανέρχεται σε μόλις 90 εκατ. ευρώ για τα οποία (όπως και για συναλλαγές πωλήσεων NPL) έχει λάβει προβλέψεις που οδηγούν σε αύξηση του κόστους πιστωτικού κινδύνου στο τέλος του έτους στις 45 μ.β. από 39 μ.β. το β΄ τρίμηνο. Σημειώνεται ότι ο στόχος 2025 έως 2027 ήταν για CoR στις 50 μ.β., ενώ στος τέλος του 2024 το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 63 μ.β.
Η συνεργασία με Unicredit
Στο πλαίσιο της παρουσίασης των αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου 2025, η Διοίκηση της Alpha Bank αναφέρθηκε και στην ενίσχυση της στρατηγικής συνεργασίας με τη UniCredit, η οποία απέδωσε απτά και ουσιαστικά αποτελέσματα σε κρίσιμους τομείς, όπως το Wholesale Banking και η Διαχείριση Περιουσίας (Asset Management). Το επενδυτικό πρόγραμμα onemarkets Fund κατέγραψε σημαντική δυναμική, καθώς οι διανομές ξεπέρασαν τα 600 εκατ. ευρώ, πραγματοποιήθηκαν πέντε ιδιωτικές τοποθετήσεις και εκδόθηκαν δύο νέες σειρές ασφαλιστικών προϊόντων ζωής με επενδυτικά χαρακτηριστικά (Unit Linked), συνολικής ονομαστικής αξίας 78 εκατ.ευρώ.
Παράλληλα, οι δύο τράπεζες προχώρησαν στην από κοινού έκδοση πιστωτικών επιστολών και εγγυήσεων άνω των 200 εκατ. ευρώ, ενώ από την έναρξη της συνεργασίας έχουν εγκριθεί διεθνή κοινοπρακτικά δάνεια ύψους 300 εκατ., επιβεβαιώνοντας τον διεθνή ρόλο της Alpha Bank ως αξιόπιστου χρηματοπιστωτικού εταίρου. «Η συνεργασία μας με τη UniCredit μας προσφέρει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που μας διαφοροποιεί από τους υπόλοιπους ανταγωνιστές, το οποίο σκοπεύουμε να αξιοποιήσουμε πλήρως για να ενισχύσουμε την αξία που δημιουργούμε στους Πελάτες και τους Μετόχους μας», ανέφερε χαρακτηριστικά ο CEO Βασίλης Ψάλτης. Όπως πρόσθεσε, το έτερο στρατηγικό ορόσημο του β΄ τριμήνου ήταν η συνεργασία της Alpha Bank με τα Ελληνικά Ταχυδρομεία (ΕΛΤΑ), η οποία θα ενισχύσει ουσιαστικά την χρηματοοικονομική συμπερίληψη ιδιωτών και επιχειρήσεων, καθώς εξειδικευμένα προϊόντα της Alpha Bank θα διατίθενται μέσα από το πανελλαδικό δίκτυο των ΕΛΤΑ.
