Οι ελληνικές τράπεζες καθίστανται όλο και πιο ελκυστικοί στόχοι εξαγοράς, γράφει η γερμανική Handelsblatt, μετά την αύξηση στο 26% του ποσοστού της ιταλικής UniCredit στην Alpha Bank. Η κίνηση ενισχύει την παρουσία της ιταλικής τράπεζας στην Ελλάδα, ενώ παράλληλα συνεχίζει τη διαμάχη της με τη γερμανική Commerzbank για πιθανή εξαγορά. Μόλις τον Μάιο, η Unicredit αύξησε το μερίδιό της στην Alpha Bank από σχεδόν 10% σε 20,13% με την εξαγορά ενός πακέτου μετοχών 9,75% από τον Oλλανδό επενδυτή Reggeborgh Groep.
Όπως αναφέρει το δημοσίευμα, οι παρατηρητές της αγοράς αναμένουν ότι η UniCredit θα εξαγοράσει ολόκληρη την ελληνική τράπεζα αργά ή γρήγορα. Το πότε θα συμβεί αυτό εξαρτάται πιθανώς και από την εξέλιξη των σχεδίων του CEO της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, για την εξαγορά της γερμανικής Commerzbank.
Τα ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν ξεπεράσει εδώ και καιρό την χρηματοπιστωτική κρίση, αναφέρει η Handelsblatt. Την άνοιξη του 2015, ο ελληνικός χρηματοπιστωτικός τομέας βρισκόταν στο χείλος της κατάρρευσης. Τότε, ο φόβος για ένα Grexit – την έξοδο της χώρας από την ευρωζώνη – προκάλεσε φυγή κεφαλαίων.
Μέσα σε λίγους μήνες, οι τράπεζες έχασαν σχεδόν το ήμισυ των καταθέσεών τους. Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) αυξήθηκε στο 55%. Τα τραπεζικά ιδρύματα έπρεπε να ανακεφαλαιοποιηθούν με δάνεια από το τρίτο πακέτο διάσωσης της Ελλάδας από την Ευρωπαϊκή Ένωση και με κεφάλαια ιδιωτών επενδυτών.
Ωστόσο, τα τελευταία τρία χρόνια, οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες έχουν επιστρέψει στην κερδοφορία. Για το 2024, κατέβαλαν μερίσματα ύψους 1,9 δισεκατομμυρίων ευρώ. Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) μειώθηκε στο 2,9% κατά μέσο όρο στον κλάδο, χάρη σε αποσβέσεις, αναδιαρθρώσεις χρέους και τιτλοποιήσεις .Οι ελληνικές τράπεζες πέρασαν χωρίς προβλήματα την τελευταία δοκιμασία αντοχής της ευρωπαϊκής τραπεζικής εποπτείας.
Με βάση το σύνολο του ισολογισμού, η Alpha Bank είναι η μικρότερη από τις τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες, αναφέρει το δημοσίευμα. Το πρώτο εξάμηνο, η τράπεζα αύξησε τα κέρδη της κατά 60,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, φτάνοντας τα 517 εκατομμύρια ευρώ. Για το σύνολο του έτους, οι αναλυτές αναμένουν καθαρά κέρδη περίπου 900 εκατομμυρίων ευρώ.
Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων απαιτήσεων μειώθηκε στο τέλος του πρώτου εξαμήνου από 4,6% το 2024 σε 3,5%. Ο δείκτης βασικών κεφαλαίων ανήλθε στο 15,7% στο τέλος Ιουνίου. Έτσι, η χρηματοοικονομική ισχύς του ιδρύματος αντιστοιχεί περίπου στο μέσο όρο των τραπεζών που εποπτεύονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).
Επόμενος στόχος της UniCredit το 29,9% της Alpha Bank
Το επόμενο βήμα του CEO της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, είναι η απόκτηση συμμετοχής 29,9% στην Alpha Bank. Για το σκοπό αυτό, η UniCredit έχει ήδη λάβει την κανονιστική έγκριση της ΕΚΤ. Σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών, το αν η UniCreditθα επιδιώξει την πλήρη εξαγορά της Alpha Bank θα εξαρτηθεί και από την εξέλιξη της γερμανικής Commerzbank.
Η τελευταία αντιστέκεται εδώ και ένα χρόνο στην εξαγορά από την UniCredit. Τα σχέδια εξαγοράς συναντούν επίσης αντίσταση από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Ο διευθύνων σύμβουλος της Unicredit, Ορσέλ, δεν το βάζει κάτω. Η μεγάλη ιταλική τράπεζα αύξησε το μερίδιό της στην Commerzbank στο 26% τον Αύγουστο.
Η UniCredit κατέχει πάνω από 90% των μετοχών των άλλων τραπεζών στις οποίες έχει συμμετοχές. Εάν ο Ορσέλ δεν καταφέρει να πετύχει το σκοπό του στη Φρανκφούρτη, θα μπορούσε να επικεντρωθεί στην εξαγορά της Alpha Bank. Το ελληνικό ίδρυμα θα ταιριάζει καλά με τις άλλες συμμετοχές των Ιταλών στην Αυστρία, την Ουγγαρία, την Τσεχία, τη Ρουμανία, την Κροατία, τη Βοσνία, τη Σερβία και τη Σλοβακία.
Σε αντίθεση με την Commerzbank και την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, ο επικεφαλής της UniCredit, Ορσέλ, θα γίνει δεκτός με ανοιχτές αγκάλες στην Αθήνα, τόσο από τον CEO της Alpha Bank, Βασίλη Ψάλτη, όσο και από την ελληνική κυβέρνηση, αναφέρει το δημοσίευμα. «Είμαστε ευχαριστημένοι με την απόφαση της UniCredit να αυξήσει περαιτέρω τη συμμετοχή της στην Alpha Bank», δήλωσε ο κ. Ψάλτης. Ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, χαρακτήρισε τη συμμετοχή ως «πολύ θετική εξέλιξη και για τις δύο τράπεζες».
Ο υπουργός Οικονομικών, Κυριάκος Πιερακάκης, δήλωσε ότι η επένδυση της UniCredit αποτελεί «σαφή απόδειξη εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία». Η Ευρωπαϊκή Ένωση χρειάζεται «ισχυρότερες, τεχνολογικά προηγμένες τράπεζες, που να είναι ανταγωνιστικές σε διεθνές επίπεδο και να μπορούν να χρηματοδοτήσουν τη μεταμόρφωση της ευρωπαϊκής οικονομίας».
Ο επικεφαλής της UniCredit, Ορσέλ, δήλωσε ότι είναι «ευγνώμων προς την ελληνική κυβέρνηση, την Τράπεζα της Ελλάδας και άλλους θεσμούς που μας υποδέχτηκαν». Η επένδυση στην Alpha Bank «ξεπέρασε κατά πολύ τις προσδοκίες του», σύμφωνα με τον Ορσέλ.
Η πρώτη αγορά μετοχών της Alpha Bank από την UniCredit πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο της επαναιδιωτικοποίησης από το ελληνικό ταμείο διάσωσης τραπεζών HFSF: τον Οκτώβριο του 2023, η UniCredit απέκτησε το 8,97% της τράπεζας και την πλειοψηφία της θυγατρικής της στη Ρουμανία.
Έκτοτε, ο Ορσέλ έχει δαπανήσει περίπου 1,2 δισεκατομμύρια ευρώ για την αγορά μετοχών στην Ελλάδα. Οι Ιταλοί είναι ο μοναδικός μεγάλος μέτοχος της Alpha Bank, ενώ οι υπόλοιπες μετοχές βρίσκονται σε διάσπαρτη ιδιοκτησία. Εάν η συμμετοχή φτάσει το 33,3%, η UniCredit θα πρέπει να υποβάλει επίσημη προσφορά εξαγοράς στους άλλους μετόχους της Alpha.
