Τους προϋπολογισμούς του 2026, με έμφαση στα κομμάτια των εσόδων και της πιστωτικής επέκτασης, καταρτίζουν πυρετωδώς την περίοδο αυτή οι τράπεζες. Οι τράπεζες «τρέχουν» επίσης τους λοιπούς στόχους για περαιτέρω μείωση των κόκκινων δανείων, μείωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου (σ.σ. με εκκρεμή παράγοντα την ρύθμιση που θα αποφασίσει η κυβέρνηση για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο) και τη συγκράτηση των εξόδων, παρά τις περαιτέρω επενδύσεις στην τεχνολογία και την ψηφιοποίηση.
Τα budgets σχεδιάζονται με υπολογισμούς των τραπεζών για αύξηση του ΑΕΠ με ρυθμό 2,2% την επόμενη χρονιά, επιτόκια που θα κινηθούν στο 2% και τιμές στο real estate αυξημένες κατά 1,5% – 2%. Θα ενσωματώνουν δε, τα οφέλη από εξαγορές και συγχωνεύσεις στις οποίες προχώρησαν οι τράπεζες τη φετινή χρονιά: η Eurobank της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο, η Alpha Bank της ΑΧΙΑ, της Astro Bank και της Flexfin και η Πειραιώς της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Αναφορικά με τα επιτόκια, οι τράπεζες πιθανολογούν μείωσή τους έως το 1,75%, αλλά αύξησή τους ξανά τον Ιανουάριο, σταθεροποίησή τους μέχρι τον Ιούνιο και κατόπιν νέα μικρή αύξηση. Σήμερα συνεδριάζει η ΕΚΤ, αλλά δεν αναμένεται να μειώσει το επιτόκιο του ευρώ από το 2%, στο οποίο έχει φτάσει ύστερα από μειώσεις του 0,25% εκάστη στις οκτώ από τις τελευταίες δέκα συνεδριάσεις της (από τον Ιούνιο του 2024). Τα επίπεδα του 2% είναι εντός του κεντρικού εύρους των εκτιμήσεων για το «ουδέτερο» ονομαστικό επιτόκιο, ενώ ο πληθωρισμός έχει ευθυγραμμιστεί με τον στόχο του 2%.
Σε συνάφεια με τα επιτόκια του ευρώ, οι τράπεζες αναμένουν ανθεκτικότητα στα επιτοκιακά έσοδα, αν και με χαμηλότερο επιτοκιακό περιθώριο. Και αυτό διότι αναμένουν ισχυρή αύξηση της πιστωτικής επέκτασης, η οποία ήδη ξεπερνά τις προβλέψεις που είχαν κάνει για τη φετινή χρονιά, με όχημα τα δάνεια προς επιχειρήσεις. Στα business plans του 2024, οι τράπεζες είχαν προβλέψει μέσο όρο ετήσιας αύξησης των νέων χορηγήσεων στο 7-8% για την περίοδο 2025-2027, έναντι 3%-5% που προβλέπεται για τις τράπεζες της ΕΕ. Ήδη μέχρι στιγμής, το 2025, οι ελληνικές τράπεζες έχουν ξεπεράσει τον πήχη που είχαν θέσει, με αύξηση δανείων 12-15% στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, προχωρώντας σε αναβαθμίσεις των ετήσιων στόχων τους. Η Eurobank στοχεύει πλέον σε νέα δάνεια 4 δισ. ευρώ (από 3,5 δισ. προηγουμένως), η Εθνική Τράπεζα σε πάνω από 2,5 δισ. ευρώ (από 2 δισ. προηγουμένως), η Πειραιώς σε πάνω από 3 δισ. ευρώ (από 2,5 δισ. προηγουμένως) και η Alpha Bank διατηρεί τον στόχο στα 2,2 δισ. ευρώ. Με βάση τα παραπάνω, ο ρυθμός αύξησης των δανείων αναμένεται να «τρέξει» με 9% κατ΄ έτος την τριετία μέχρι το 2027.
Σημειώνεται ότι οι τράπεζες δεν έχουν δρέψει ακόμη εξ ολοκλήρου τους καρπούς των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας. Από τα 17,7 δις. ευρώ δάνεια που δικαιούνται, έχουν εκταμιεύσει μόνο 4,1 δισ. ευρώ, καθώς τα κύρια οφέλη του ΤΑΑ αναμένονται το 2026 και 2027.
Συμβολή στην πιστωτική επέκταση αναμένουν οι τράπεζες και από τα στεγαστικά, με τις εκταμιεύσεις να αυξάνονται φέτος στα 2,2 δις ευρώ από 1,9 δις. το 2024. Η στεγαστική πίστη συνεχίζει να κινείται με αρνητικό ρυθμό, ωστόσο συρρικνούμενο (-1,1% τον Ιούλιο του 2025 έναντι -2,8% τον Ιούλιο του 2024). Από το 2026 οι τράπεζες αναμένουν στροφή σε θετικό ρυθμό πιστωτικής επέκτασης και εκταμιεύσεις 4 – 5 δις. ευρώ τα επόμενα χρόνια.
Οι συνεχιζόμενες υψηλές πτήσεις στις χορηγήσεις, μαζί με την αύξηση των προμηθειών από εργασίες bancassurance, asset και wealth management θα στηρίξουν τους στόχους για τα επιτοκιακά έσοδα των τραπεζών. Μετά την υποχώρησή τους, αυτά αναμένεται να σταθεροποιηθούν από το γ΄ και δ΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους και να αυξάνονται στη συνέχεια.
