UniCredit: Ισχυρά κέρδη στο γ’ τρίμηνο, στα 2,63 δισ. ευρώ

Τα κέρδη και έσοδα της UniCredit SpA για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, δίνοντας ώθηση στον Διευθύνοντα Σύμβουλο Αντρέα Ορσέλ μετά την αποτυχημένη προσφορά του για την Banco BPM SpA.

Τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 4,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 2,63 δισ. ευρώ (3,05 δισ. δολάρια), χάρη στα υψηλότερα μερίσματα από στρατηγικές επενδύσεις, καθώς και στα χαμηλότερα από το αναμενόμενο κόστη και προβλέψεις για επισφαλείς δανειακές απαιτήσεις, όπως ανακοίνωσε την Τετάρτη η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας. Οι αναλυτές είχαν εκτιμήσει ότι τα κέρδη θα μειωθούν στα 2,39 δισ. ευρώ.

Ο Ορσέλ αναγκάστηκε να επικεντρωθεί σε τρόπους επέκτασης των υφιστάμενων δραστηριοτήτων της UniCredit προς το παρόν, μετά την αντίθεση των κυβερνήσεων στην προσπάθειά του να εξαγοράσει την Banco BPM SpA στην Ιταλία και την Commerzbank AG στη Γερμανία. Ο διευθύνων σύμβουλος βασίζεται σε υψηλότερα έσοδα από προμήθειες για να ενισχύσει τα έσοδα της τράπεζας, καθώς αυξάνεται η πίεση στα περιθώρια δανεισμού εν μέσω μειώσεων των επιτοκίων.

Η UniCredit επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για κέρδη περίπου 10,5 δισ. ευρώ για ολόκληρο το έτος, καθώς και το σχέδιο να επιστρέψει τουλάχιστον 9,5 δισ. ευρώ στους μετόχους. Το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας ενέκρινε την Τρίτη ένα ενδιάμεσο μέρισμα σε μετρητά ύψους 2,2 δισ. ευρώ, το οποίο θα καταβληθεί στις 26 Νοεμβρίου. Μια επαναγορά «υπολειπόμενων μετοχών 2024» αξίας 1,8 δισ. ευρώ θα ξεκινήσει στα τέλη Οκτωβρίου.

Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 0,3%, καθώς η μείωση των εσόδων από τα δάνεια αντισταθμίστηκε από τα υψηλότερα μερίσματα, τις προμήθειες και τα έσοδα από συναλλαγές. Οι νέες προβλέψεις για επισφαλή δάνεια μειώθηκαν σε 113 εκατομμύρια ευρώ, ενώ οι λεγόμενες επικαλύψεις έναντι πιθανών ζημιών ανήλθαν σε περίπου 1,7 δισεκατομμύρια ευρώ.

Από τότε που ανέλαβε τα ηνία ο Ορσέλ (λίγο περισσότερο από τέσσερα χρόνια) έχει εξορθολογίσει τις λειτουργίες της τράπεζας, μειώνοντας το προσωπικό, αποχωρώντας από δραστηριότητες χαμηλής απόδοσης και ανακατανέμοντας πόρους σε πιο κερδοφόρους τομείς. Οι μετοχές του ομίλου έχουν εκτοξευθεί – σημειώνοντας άνοδο άνω του επταπλασίου από το 2021 – γεγονός που επέτρεψε στον πρώην επενδυτικό τραπεζίτη να προχωρήσει σε μια σειρά εξαγορών, την ώρα που οι συναλλαγές σε ολόκληρη την Ευρώπη γνωρίζουν έντονη κινητικότητα.

Όπως σημειώνει το δημοσίευμα του Bloomberg, αν και οι κύριες εξαγορές του έχουν προς το παρόν σταματήσει, έχουν αφήσει την UniCredit με μεγάλα μερίδια στην Commerzbank καθώς και στην ελληνική Alpha Bank, όπου η κυβέρνηση έχει δείξει μεγαλύτερη προθυμία. Ο δανειστής έχει επίσης μια σημαντική συμφωνία διανομής κεφαλαίων με την Credit Agricole SA, τον κορυφαίο επενδυτή στην Banco BPM, η οποία πρόκειται να ανανεωθεί σύντομα.

Ενώ οι στρατηγικές επενδύσεις οδήγησαν σε υψηλότερα μερίσματα, ο δείκτης CET1 της τράπεζας, ένας δείκτης της κεφαλαιακής της ισχύος, έπεσε στο 14,8% στα τέλη Σεπτεμβρίου μετά την ενοποίηση των συμμετοχών της στην Alpha Bank και την Commerzbank. Ο Ορσέλ έχει δώσει στον εαυτό του προθεσμία μέχρι το 2027 για να αποφασίσει αν θα προχωρήσει στην εξαγορά της Commerzbank. Δεν έχει ανακοινώσει τι σκοπεύει να κάνει με την επένδυση στην Alpha Bank, η οποία συμφώνησε να πουλήσει τη ρουμανική της μονάδα στην UniCredit όταν ο ιταλικός δανειστής απέκτησε για πρώτη φορά μερίδιο πριν από δύο χρόνια.