Σε νέα υπέρβαση του αναθεωρημένου από το προηγούμενο τρίμηνο στόχου για την καθαρή πιστωτική της επέκταση, οδηγείται η Eurobank στη φετινή χρήση. Όπως είπε στους αναλυτές, ο CEO της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα γ’ τριμήνου/9μήνου 2025, η αύξηση της καθαρής πιστωτικής επέκτασης σε τριμηνιαία βάση κατά 1,1 δισ. ευρώ και σε εννεάμηνη κατά 3,3 δισ. ευρώ, οδηγεί άνετα σε καθαρή πιστωτική επέκταση άνω των 4 δισ. ευρώ φέτος.
Τα δάνεια που χορήγησε η Eurobank, ενισχύθηκαν οργανικά κατά 3,3 δισ. ευρώ το εννεάμηνο 2025, εκ των οποίων 2,0 δισ. στην Ελλάδα και 1,2 δισ. στο εξωτερικό. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε 54,3 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, εκ των οποίων 36,0 δισ. στην Ελλάδα, 8,6 δισ. στην Κύπρο και 8,7 δισ. στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 32,6 δισ., τα στεγαστικά σε 12,9 δισ. και τα καταναλωτικά σε 4,8 δισ. ευρώ.
Όπως ανέφερε η Διοίκηση της Τράπεζας, η αύξηση των δανείων προήλθε κυρίως από τα εταιρικά δάνεια στην Ελλάδα και τα στεγαστικά στην Βουλγαρία. Ερωτώμενη, σχετικά, η Διοίκηση της Τράπεζας είπε ότι υπάρχουν σημάδια ανάκαμψης των στεγαστικών δανείων στην Ελλάδα και επιτάχυνση των καταναλωτικών δανείων, ενώ σχετικά με τη συρρίκνωση των spreads στα επιχειρηματικά δάνεια ανέφερε ότι βρίσκεται εντός των προβλέψεων που είχαν γίνει στο business plan (υποχώρηση από τις 210 στις 185 μονάδες βάσης) και δεν αναμένεται περαιτέρω συμπίεση.
Στη λιανική τραπεζική, όπως και στην Κύπρο, δεν παρατηρείται καμία ουσιαστική μεταβολή στα spreads, ενώ στη Βουλγαρία υπάρχει κάποια εξομάλυνσή τους, που προέρχεται από τα πολύ υψηλά επίπεδα των προηγούμενων ετών. Οι τομείς επιχειρηματικών δανείων, στους οποίους εστιάζει κυρίως η Τράπεζα, είναι οι:
- Ενέργεια,
- υποδομές,
- logistics,
- τουρισμός,
- φαρμακευτικές.
Ενώ αναθεωρημένοι στόχοι για την πιστωτική επέκταση θα δοθούν με τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 2025. Πέρα από την υπέρβαση του στόχου για την πιστωτική επέκταση, η Διοίκηση της Eurobank ανέφερε ότι η Τράπεζα θα επιτύχει με άνεση και τον ετήσιο στόχο για καθαρά επιτοκιακά έσοδα 2,5 δισ. ευρώ, εφόσον τα επιτόκια του ευρώ παραμείνουν στο 2% έως το τέλος της χρονιάς. Η ευαισθησία των καθαρών επιτοκιακών εσόδων στη μείωση των επιτοκίων διαμορφώνεται σε 35 εκατ. ευρώ για μείωση της τάξεως των 25 μονάδων βάσης.
Η Διοίκηση επεσήμανε τη βελτίωση στο μίγμα των καταθέσεων, με μείωση της συμβολής των προθεσμιακών καταθέσεων (στο 29% από 32% στην Ελλάδα και στο 33% από 35% στο εξωτερικό), την αύξηση των καταθέσεων και κυρίως την εντυπωσιακή μεγέθυνση των κεφαλαίων υπό διαχείριση, τα οποία έχουν ξεπεράσει ήδη τον στόχο που είχε τεθεί για το τέλος του έτους. Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 32% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 9,3 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, ενώ το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 10% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 14,0 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2025.
Έως το 2027 η πλήρης λειτουργική ενοποίηση Eurobank με Ελληνική Τράπεζα
Η Διοίκηση της Eurobank ερωτήθηκε εκτενώς για την παρουσία της Τράπεζας στην Κύπρο και την εξαγορά του 80% της Eurolife στην Ελλάδα. Όπως ανέφερε η Διοίκηση σχετικά με την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο, η νομική συγχώνευσή της με την Eurobank Cyprus ολοκληρώθηκε την 1η Σεπτεμβρίου, ενώ στις 10 Οκτωβρίου ολοκληρώθηκε και η συγχώνευση των ασφαλιστικών θυγατρικών εταιρειών.
«Έχουμε υλοποιήσει το 40% των συνεργειών, συνολικού ύψους 120 εκατ. ευρώ, που προβλέπαμε και έχουμε ξεκινήσει τη λειτουργική συγχώνευση των δύο τραπεζών. Είναι μια μακρά διαδικασία, προκειμένου να λειτουργήσουν σε ενιαία τεχνολογική πλατφόρμα, που θα απαιτήσει 15 – 18 μήνες, οπότε η λειτουργική συγχώνευση αναμένεται τέλος του 2026 με αρχές του 2027» σχολίασε ο κ. Καραβίας.
Το βάρος στο bancassurance
Ο ίδιος τόνισε, επίσης, ότι η Eurobank επιτυγχάνει τον στόχο της να είναι ηγετικός τραπεζοασφαλιστικός όμιλος και στην κατεύθυνση αυτή εντάσσεται και η πρόσφατη κίνηση για την εξαγορά της Eurolife. «Δεδομένου ότι η Eurolife είναι ήδη συνεργάτης μας στον τομέα των τραπεζοασφαλειών, η διαδικασία της εξαγοράς θα είναι ομαλή, ενώ συνολικά η συναλλαγή συμβάλει στην αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 5% (ή 2 cents), στην αύξηση των εσόδων προμηθειών κατά 12% (ή κατά 100 εκατ. ευρώ), ενώ η επίπτωση στον δείκτη CET1 από την εξαγορά εκτιμάται στις 120 μ.β. (μείον 50 μ.β. εφόσον η Τράπεζα επιτύχει καθεστώς Danish Compromise). Ο κ. Καραβίας τόνισε, ακόμη, ότι το σημαντικότερο είναι η προοπτική ανάπτυξης εργασιών, καθώς ο ασφαλιστικός κλάδος και το bancassurance έχουν, συγκριτικά με την υπόλοιπη Ευρώπη, τη μισή αναλογία σε σχέση με το ΑΕΠ.
Ο CEO της Eurobank τόνισε ότι σ’ ένα περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής αστάθειας, η Eurobank αποδεικνύει ότι μπορεί να αναπτύσσεται οργανικά, αναλαμβάνοντας παράλληλα και πρωτοβουλίες μη οργανικής ανάπτυξης. Και στα δύο επίπεδα, όπως είπε, οι επιδόσεις της Τράπεζας υπερέβησαν τους αρχικούς στόχους και ως εκ τούτου, η απόδοση επί των κεφαλαίων (RoTBV) της Eurobank για το 2025 θα είναι υψηλότερη από τον αρχικό στόχο και θα προσεγγίσει το 16%, υποστηριζόμενη από αυξημένα καθαρά έσοδα, από τόκους και προμήθειες. «Στις 12 Νοεμβρίου θα διανείμουμε ενδιάμεσο μέρισμα 4,7 σεντς ανά μετοχή και, για το έτος, το συνολικό ποσοστό διανομής θα υπερβεί το 50% των κερδών» κατέληξε ο κ. Καραβίας, ορίζοντας τον πήχη μέχρι το 60%, ερωτώμενος σχετικά.
