Την αναβάθμιση του στόχου για καθαρή πιστωτική επέκταση σε άνω των 3,5 δισ. από άνω των 3,0 δισ. προηγουμένως, καθώς και του στόχου για την απόδοση ιδίων κεφαλαίων σε 15% από 14%, ανακοίνωσε στους αναλυτές ο CEO της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου της Τράπεζας. Ο ίδιος σημείωσε την αύξηση των δανείων στη στεγαστική πίστη, με θετική πιστωτική επέκταση μετά από μια δεκαπενταετία.
Τα δάνεια της Πειραιώς ανήλθαν σε 36,8 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 3,1 δισ. στο εννεάμηνο και η αναπροσαρμογή του στόχου για το 2025 ανεβάζει τον πήχη για τα εξυπηρετούμενα δάνεια σε άνω των 37,3 δισ. ευρώ. Στο εννεάμηνο 2025 η Πειραιώς εκταμίευσε νέα δάνεια ύψους 9,5 δισ. ευρώ προς την ελληνική οικονομία, ποσό που συνιστά την καλύτερη ιστορικά επίδοση που έχει επιδείξει η Τράπεζα σε εννεάμηνο. Όπως ανέφερε η Διοίκηση, η καθαρή πιστωτική επέκταση υποστηρίχθηκε από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, με τους κλάδους ενέργειας, φιλοξενίας και μεταφορών να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο. Από τα 3,2 δισ. εκταμιεύσεων δανείων το γ΄ τρίμηνο, τα 1,7 δισ. διοχετεύθηκαν σε μεγάλες επιχειρήσεις, τα 1,2 δισ. σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και τα 0,3 δισ. σε ιδιώτες. Τα δάνεια της Πειραιώς σε έργα σχετικά με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (εκταμιεύσεις και ανεκτέλεστο) διαμορφώθηκαν σε 2,6 δισ. ευρώ από το 2023, τροφοδοτώντας 8 δισ. ευρώ επενδύσεων.
Αξιοσημείωτη ήταν το γ΄ τρίμηνο η καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 45 εκατ. ευρώ για τα στεγαστικά δάνεια (+20% από το 2021). Τα στεγαστικά δάνεια κατέγραψαν θετική καθαρή πιστωτική επέκταση για πρώτη φορά μετά από μια δεκαπενταετία, χάρη στην τόνωση της ζήτησης και στη στόχευση της Τράπεζας σε καινοτόμα προϊόντα. Το προϊόν της «Σπίτι 25» συγκέντρωσε περισσότερες από 930 αιτήσεις σε λίγους μήνες.
Εντυπωσιακές επιδόσεις κατέγραψε η Πειραιώς και σε επίπεδο κεφαλαίων υπό διαχείριση, έχοντας τη μεγαλύτερη βάση κεφαλαίων υπό διαχείριση στην Ελλάδα: 64 δισ. ευρώ καταθέσεις, αυξημένες κατά 5% σε ετήσια βάση, και 14,3 δισ. επενδυτικά κεφάλαια, για τα οποία η Τράπεζα έχει ήδη υπερβεί τον επικαιροποιημένο ετήσιο στόχο για άνω των 13,5 δισ. ευρώ.
Σε επίπεδο εσόδων, η Διοίκηση της Πειραιώς ανέφερε ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε 471 εκατ. ευρώ το γ΄ τρίμηνο 2025, σχεδόν αμετάβλητα σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ, εξαιτίας της ενίσχυσης των δανειακών υπολοίπων που μετρίασαν την επίδραση των χαμηλότερων επιτοκίων, ενώ η ανατιμολόγηση των προθεσμιακών καταθέσεων μειώνει το κόστος χρηματοδότησης. Από το δ΄ τρίμηνο και εφεξής αναμένεται αύξηση των επιτοκιακών εσόδων, όπως εκτίμησε η Διοίκηση της Πειραιώς, αναφέροντας ότι ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου υποχώρησε οριακά στο 2,3% ενώ η πορεία των επιμέρους στοιχείων των καθαρών εσόδων από τόκους το γ΄ τρίμηνο 2025, οδηγεί σε επιβεβαίωση του στόχου για επιτοκιακά έσοδα 1,9 δισ. ευρώ το 2025.
Σε ό,τι αφορά τα έσοδα από προμήθειες, η Διοίκηση ανέφερε ότι η Πειραιώς παρουσιάζει την καλύτερη επίδοση σε σχέση με τον ανταγωνισμό (τα καθαρά έσοδα προμηθειών ανέρχονται στο 25% των καθαρών εσόδων, 0,8% του ενεργητικού) και είναι σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου για 650 εκατ. ευρώ.
Αναφορικά με την αξία για τους μετόχους της Τράπεζας, η Διοίκηση της Πειραιώς είπε ότι τα κέρδη ανά μετοχή στο εννεάμηνο ανήλθαν σε 0,62 ευρώ, σε τροχιά υπέρβασης του ετήσιου στόχου για άνω του 0,80 ευρώ κέρδη ανά μετοχή. Μέσω επαναγοράς ιδίων μετοχών που θα ολοκληρωθούν εντός του Νοεμβρίου, η Τράπεζα θα διανείμει προμέρισμα 100 εκατ. ευρώ, ενώ στόχος είναι συνολική διανομή άνω των 500 εκατ. ευρώ από τα κέρδη του 2025 (περίπου 0,4 ευρώ ανά μετοχή, 6% μερισματική απόδοση).
Η Διοίκηση της Πειραιώς αναφέρθηκε στην απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής και στη συναλλαγή που θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους. Με την αναμενόμενη ολοκλήρωση της συναλλαγής, σχεδιάζεται η ενοποίηση της Εθνικής Ασφαλιστικής στα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2025, ενώ με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων χρήσεως, νωρίς τον Μάρτιο του 2026, η Διοίκηση της Πειραιώς θα παρουσιάσει ένα ανανεωμένο επιχειρηματικό σχέδιο με διευρυμένες δυνατότητες στο πεδίο των προμηθειών και της ασφάλισης. Όπως αναφέρθηκε, η Πειραιώς έχει buffer 460 μ.β. πάνω από τα κεφάλαια του δείκτη CET1 και 310 μ.β. μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής της Εθνικής Ασφαλιστικής. Η Τράπεζα θα επιδιώξει καθεστώς Danish Compromise (που αναμένεται να απαιτήσει χρονικά περίπου μια διετία), προκειμένου να ελαφρύνει την κεφαλαιακή επίπτωση της συναλλαγής κατά 50 μ.β. Μετά την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, τα κέρδη/μετοχή της Πειραιώς αναμένονται σε 0,90 (2026), 1 (2027) και 1,2 ευρώ (2028), ενώ το ποσοστό συμβολής των εσόδων προμηθειών στα συνολικά έσοδα της Τράπεζας αναμένεται να ενισχυθεί στο 28% ήδη από το 2026. Όπως σημείωσε η Διοίκηση, το guidance που έχει δοθεί για την συμβολή της Εθνικής Ασφαλιστικής το 2026 – 2027 παραμένει, αλλά για το 2028, το οποίο θεωρείται μεταβατικό έτος, υπάρχουν περιθώρια ανοδικών αναθεωρήσεων, καθώς θα έχει ενσωματωθεί το bancassurance και το franchise της Εθνικής Ασφαλιστικής στο δίκτυο της Πειραιώς.
Η Διοίκηση της Πειραιώς αναφέρθηκε και στη neobank Snappi, η οποία έκανε το ντεμπούτο της στην ελληνική αγορά το γ΄ τρίμηνο, με ικανοποιητική αρχική προσέλκυση πελατολογίου 30.000 χρηστών μέσω της εφαρμογής, σε λιγότερο από ένα μήνα. Η επένδυση της Πειραιώς για το 55% της Snappi ανήλθε σε 53 εκατ. ευρώ. Εκτενέστερη ενημέρωση για την πορεία της Snappi θα δοθεί με τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 2025 της Πειραιώς.
