Αμετάβλητο στο 70% παραμένει το ποσοστό διανομής κερδών από τα κέρδη της χρήσης 2025 στους μετόχους της Τράπεζας Κύπρου, ανακοίνωσε στους αναλυτές ο CEO της Τράπεζας, Πανίκος Νικολάου, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων 9μήνου. “Θα εξακολουθήσουμε να είμαστε γενναιόδωροι στην ανταμοιβή των μετόχων μας, σε σταθερή, βιώσιμη βάση”, είπε ο κ. Νικολάου ερωτώμενος σχετικά με το πώς η Τράπεζα θα αξιοποιήσει τα υπερβάλλοντα κεφάλαιά της, αφήνοντας ανοιχτό “παράθυρο” για αναθεώρηση της στρατηγικής διανομών με την επικαιροποίηση όλων των στρατηγικών και χρηματοοικονομικών στόχων της Τράπεζας Κύπρου το α΄ τρίμηνο 2026.
Σημειώνεται ότι η Τρ. Κύπρου ήταν από τις πρώτες ευρωπαϊκές τράπεζες που επέστρεψαν στις διανομές μερισμάτων, το 2022, και έκτοτε έχει επιστρέψει σωρευτικά στους μετόχους της 487 εκατ. ευρώ. Τον Φεβρουάριο 2025, το Συγκρότημα αναβάθμισε την πολιτική διανομής του, ώστε να αντανακλά τη σταθερή και συνεχή πρόοδο που έχει επιτευχθεί τα τελευταία χρόνια, το προφίλ κερδοφορίας και τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές του Συγκροτήματος. Η συνήθης διανομή ανά έτος αναμένεται να κυμαίνεται μεταξύ 50-70% (‘payout ratio’) (από 30-50%) της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων, συνδυάζοντας μέρισμα σε μετρητά (συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής ενδιάμεσου μερίσματος) και επαναγορά ιδίων μετοχών.
Τον Αύγουστο 2025, το Συγκρότημα προχώρησε στην καταβολή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους 0,20 ανά μετοχή (συνολικά περίπου 87 εκατ. ευρώ). Αυτό αντιπροσωπεύει ποσοστό διανομής ύψους περίπου 40% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2025 και ισοδυναμεί με απόδοση μερίσματος ύψους 3% (με βάση την τιμή μετοχής στις 30 Ιουνίου 2025).
Η ισχυρή κερδοφορία της Τράπεζας Κύπρου οδήγησε την Διοίκηση να ανακοινώσει στους αναλυτές αναθαβαθμίσεις στόχων. Στο πλαίσιο αυτό, αναβάθμισε τον στόχο 2025 για την Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων, σε επίπεδα high-teens από επίπεδα mid-teens. Ομοίως, η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) υπολογισμένη σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15% αναμένεται να ξεπεράσει το 20% το 2025. Αναβαθμισμένοι είναι επίσης για το τέλος του έτους οι στόχοι για τα επιτοκιακά έσοδα (περίπου 720 εκατ. ευρώ από άνω των 700 εκατ. προηγουμένως), για τον δείκτη κόστους προς έσοδα (χαμηλότερος του 40% από περίπου 40% πριν), για το κόστους του πιστωτικού κινδύνου (μεγαλύτερο των 40 μ.β. από 40 – 50 μ.β. προηγουμένως) και για την οργανική δημιουργία κεφαλαίων (μέχρι 300 μ.β.).
Πιθανή μια νέα εξαγορά από την Τράπεζα Κύπρου
Όπως αναφέρθηκε, το Συγκρότημα συνεχίζει να εξετάζει πιθανές μικρές και συμπληρωματικές εξαγορές, με σκοπό την ενίσχυση της σταθερής κερδοφορίας του και του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού του μοντέλου. Ως αποτέλεσα, ο στόχος για δημιουργία οργανικών κεφαλαίων ύψους περίπου 300 μ.β. για το 2025 αναμένεται να επηρεαστεί θετικά, υποστηρίζοντας τη δημιουργία ισχυρών αποδόσεων προς τους μετόχους για το μέλλον.
Η Διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου είπε ότι για το σύνολο του 2025 θα ξεπεράσει σημαντικά τον στόχο που έχει θέσει για αύξηση της καθαρής πιστωτικής επέκτασης με ρυθμό 4% (ήδη στο 9μηνο η αύξηση κινήθηκε στο +6%), ωστόσο προτεραιότητα είναι η διατήρηση ποιοτικού νέου δανεισμού μέσω αυστηρών πρακτικών και αποτροπή επιδείνωσης της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου. Σημειώνεται ότι ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της Τράπεζας διαμορφώθηκε σε μόλις 1,2% το γ΄τρίμηνο, με άνω του 99% των νέων ανοιγμάτων στην Κύπρο, από το 2016, να είναι εξυπηρετούμενα.
Η Διοίκηση ανέφερε επίσης ότι το δ΄ τρίμηνο το χαρτοφυλάκιό της διεθνών χρηματοδοτήσεων θα συρρικνωθεί ελαφρώς λόγω ωρίμασης δανείων. Η γενικότερη αύξηση των δανείων θα χρηματοδοτηθεί από την υπερβάλλουσα ρευστότητα της Τράπεζας σε καταθέσεις (ο κ. Νικολάου δήλωσε ότι η Τράπεζα Κύπρου θα παραμένει πάντα εξαιρετικά ρευστή σε καταθέσεις). Η πλεονάζουσα ρευστότητα θα χρησιμοποιηθεί και για αγορές ομολόγων σταθερού επιτοκίου.
Αναφορικά με τα καθαρά έσοδα από τόκους, η Διοίκηση εκτίμησε ότι το δ΄ τρίμηνο θα βρεθούν στο χαμηλότερο σημείο τους (εφόσον το επιτόκιο της ΕΚΤ παραμείνει στο 2%) και κατόπιν θα κινηθούν ανοδικά. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε 548 εκατ., σε σύγκριση με 624 εκατ. ευρώ για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, μειωμένα κατά 12% σε ετήσια βάση.
Τα μη επιτοκιακά έσοδα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε 219 εκατ. ευρώ (σε σύγκριση με 204 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση) και προήλθαν από καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ύψους 133 εκατ. (+2% από τα 131 εκατ. του 9μήνου 2024), καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα ύψους 26 εκατ., καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ύψους 36 εκατ., καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και πώληση αποθεμάτων ακινήτων ύψους 8 εκατ. και λοιπά έσοδα ύψους 16 εκατ. ευρώ. Η αύξηση σε ετήσια βάση οφείλεται κυρίως στο έσοδο από ασφαλιστική αποζημίωση ύψους 8 εκατ. ευρώ που περιλαμβάνεται στα λοιπά έσοδα. Εξαιρώντας το έσοδο από ασφαλιστική αποζημίωση, τα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση, λόγω των υψηλότερων καθαρών εσόδων από αμοιβές και προμήθειες και των υψηλότερων καθαρών κερδών/(ζημιών) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και
Αναφερόμενη στην απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής στην Κύπρο τον περασμένο Ιούλιο, η Διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου είπε ότι μέχρι το τέλος του έτους θα ολοκληρωθεί η νομική της συγχώνευση με τις ασφαλιστικές Eurolife και Genikes Insurance, θυγατρικών της Τρ. Κύπρου.
