Η Eurobank εξετάζει την υλοποίηση δύο μεγάλων συναλλαγών μεταφοράς πιστωτικού κινδύνου, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν τις εξελίξεις και τα οποία μίλησαν στο Bloomberg. Όπως αναφέρουν οι ίδιες πηγές, η Eurobank συνεργάζεται με την εταιρεία συμβούλων Alvarez & Marsal για τη δομή και την προετοιμασία των συγκεκριμένων κινήσεων.
Η πρώτη συναλλαγή αφορά χαρτοφυλάκιο εταιρικών δανείων ύψους περίπου 2 δισ. ευρώ (2,3 δισ. δολάρια), ενώ η δεύτερη σχετίζεται με δάνεια του ναυτιλιακού τομέα. Οι τελικοί όροι δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί και ενδέχεται να τροποποιηθούν στο πλαίσιο των διαβουλεύσεων με τους επενδυτές.
Εκπρόσωποι τόσο της Eurobank όσο και της Alvarez & Marsal δεν έχουν προχωρήσει σε κάποιο σχόλιο.
Γιατί η Eurobank εστιάζει στις συναλλαγές SRT
Οι συναλλαγές σημαντικής μεταφοράς κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT) δίνουν τη δυνατότητα στις τράπεζες να περιορίζουν τον πιστωτικό κίνδυνο, μεταφέροντάς τον σε τρίτους μέσω της έκδοσης τίτλων συνδεδεμένων με τον κίνδυνο αθέτησης. Οι τίτλοι αυτοί διατίθενται σε θεσμικούς επενδυτές, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και hedge funds.
Μέσω τέτοιων εργαλείων, οι τράπεζες βελτιώνουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και απελευθερώνουν κεφάλαια που διαφορετικά θα δεσμεύονταν για την κάλυψη κανονιστικών απαιτήσεων. Συνήθως, η προστασία που αποκτούν, καλύπτει ποσοστό 5% έως 15% των αντίστοιχων χαρτοφυλακίων.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Man Group Plc, η αγορά των SRT αναμένεται να διπλασιαστεί σε βάθος πενταετίας. Μεταξύ των τραπεζών που έχουν ήδη ολοκληρώσει παρόμοιες συναλλαγές, περιλαμβάνονται η ABN Amro Bank NV, η Banco Santander SA και η UniCredit SpA.
