Ισχυρή κερδοφορία σημείωσε η ελβετική τράπεζα UBS Group στο τέταρτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες, καθώς η τράπεζα ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας 3 δισ. δολαρίων για το 2026, με προοπτική περαιτέρω αύξησης.
Ο ελβετικός δανειστής διατήρησε τους χρηματοοικονομικούς στόχους του για το 2028, συμπεριλαμβανομένου ενός δείκτη κερδοφορίας 18% επί του κεφαλαίου CET1. Τα καθαρά έσοδα για το τρίμηνο ήταν 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με την εκτίμηση για 967 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα εμφανίζονται μειωμένα σε σχέση με τα 12,8 δισ. δολάρια του αμέσως προηγούμενου τριμήνου, παραμένουν ωστόσο αυξημένα σε ετήσια βάση, καθώς είχαν διαμορφωθεί στα 11,6 δισ. δολάρια την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, αντανακλώντας τη σταδιακή ενίσχυση της λειτουργικής επίδοσης του ομίλου.
Τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους διαμορφώθηκαν στα 1,2 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας αισθητά τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 919 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, το αποτέλεσμα ήταν χαμηλότερο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, όταν τα καθαρά κέρδη είχαν ανέλθει στα 2,5 δισ. δολάρια.
Η μεγαλύτερη τράπεζα της Ελβετίας αντιμετωπίζει μια κρίσιμη χρονιά, καθώς ολοκληρώνει την ενσωμάτωση της Credit Suisse, ενώ παράλληλα αγωνίζεται ενάντια σε μια πιθανή αύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων κατά 26 δισεκατομμύρια δολάρια και διαχειρίζεται μια επικείμενη αλλαγή στην ηγεσία. Η UBS συνεχίζει την αναζήτηση διαδόχου του Διευθύνοντος Συμβούλου Σέρτζιο Ερμότι, συμπεριλαμβανομένων εξωτερικών υποψηφίων, ενόψει της αναμενόμενης αποχώρησής του στις αρχές του επόμενου έτους.
Η UBS προτείνει μέρισμα 1,10 δολάρια ανά μετοχή
Τα σχέδια επαναγοράς που ανακοίνωσε η τράπεζα είναι αντίστοιχα με αυτά του 2025, αν και δήλωσε ότι έχει «στόχο να κάνει περισσότερα», υπό την προϋπόθεση «περαιτέρω σαφήνειας σχετικά με το ρυθμιστικό καθεστώς στην Ελβετία» και τα τρέχοντα επίπεδα κεφαλαίου. Η τράπεζα σχεδιάζει να προτείνει μέρισμα για το 2025 ύψους 1,10 δολάρια ανά μετοχή.
Ωστόσο, οι εισροές πελατών στη βασική μονάδα διαχείρισης περιουσίας μειώθηκαν στα 8,5 δισεκατομμύρια δολάρια, κάτω από την εκτίμηση των 27,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και τα κέρδη προ φόρων ήταν χαμηλότερα από τα αναμενόμενα. Οι έμποροι και οι διαπραγματευτές της επενδυτικής τράπεζας ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, αυξάνοντας τα έσοδα προ φόρων στα 640 εκατομμύρια δολάρια.
Στον τομέα της ρύθμισης, η UBS επιδιώκει να μετριάσει το σχέδιο της ελβετικής κυβέρνησης να επιβάλει νέους κανόνες που την υποχρεώνουν να προστατεύσει τις εγχώριες δραστηριότητές της από τυχόν πιθανές ζημίες στο εξωτερικό.
Αυτή η προσπάθεια άσκησης πίεσης έχει πρόσφατα κερδίσει κάποια υποστήριξη μεταξύ των πολιτικών του κέντρου και της δεξιάς, αν και θα είναι κρίσιμο το σχέδιο νόμου που προετοιμάζει η κυβέρνηση φέτος. Η ελβετική κυβέρνηση αναμένει ότι η τράπεζα θα αναγκαστεί τελικά να αποδεχτεί τις περισσότερες από τις απαιτήσεις της, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg τον περασμένο μήνα.
Η UBS κατέγραψε 457 εκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετα έξοδα που σχετίζονται με την ενοποίηση, μετά την επαναγορά 8,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων χρέους που είχε εκδώσει η Credit Suisse.
Ο Σέρτζιο Ερμότι έχει δηλώσει ότι σκοπεύει να παραιτηθεί από τη θέση του CEO μέχρι το τέλος του 2026 ή τις αρχές του 2027. Ο πρόεδρος Κολμ Κέλεχερ έχει εκφράσει την ιδέα να τον διαδεχθεί ο Ερμότι σε κάποιο σημείο, αν και αυτό θα απαιτούσε κανονικά μια περίοδο αναμονής. Μεταξύ των πιθανών εσωτερικών υποψηφίων για την αντικατάσταση του Ερμότι από τη θέση του CEO είναι ο Aleksandar Ivanovic, που ηγείται της μονάδας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της ελβετικής εταιρείας, οι συνδιευθυντές διαχείρισης περιουσίας Iqbal Khan και Robert Karofsky, καθώς και η διευθύντρια λειτουργιών Beatriz Martin.
