Σε «σαφάρι» εξαγορών χρηματιστηριακών και εταιρειών επενδύσεων έχουν αποδυθεί οι τράπεζες προκειμένου να αυξήσουν τα έσοδά τους από συναλλαγές κεφαλαιαγοράς και διαχείρισης πλούτου. Η προσπάθεια διαφοροποίησης των πηγών εσόδων των τραπεζών καθιστά τον πυλώνα του asset και wealth management κομβικό στην υλοποίηση των στόχων των business plans για την κερδοφορία, ενώ η ενσωμάτωση του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο πανευρωπαϊκό δίκτυο της Euronext θα λειτουργήσει πολλαπλασιαστικά για τις χρηματιστηριακές εργασίες και τα έσοδα προμηθειών από αυτές. Και οι δύο παραπάνω πηγές εσόδων έχουν μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης βάσει της απόκλισης που υπάρχει για τις ελληνικές τράπεζες σε σχέση με τον μέσο ευρωπαϊκό όρο. Τα έσοδα από προμήθειες (Net fee and commission income) ως ποσοστό στα συνολικά λειτουργικά έσοδα διαμορφώθηκαν το δ΄ τρίμηνο 2025 σε 29,34% για τα 111 συστημικά πιστωτικά ιδρύματα, έναντι 19,88% για τα 4 συστημικά πιστωτικά ιδρύματα της Ελλάδας. Όσο για την συμβολή των εσόδων από συναλλαγές και επενδύσεις (Net trading and investment income) ανήλθε σε 7,26% για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, έναντι 1,61% για τις ελληνικές.
Το «κυνήγι θησαυρού» και η άφιξη της Τράπεζας Σάφρα
Το «κυνήγι θησαυρού» των ελληνικών τραπεζών στο χώρο των εταιρειών διαχείρισης κεφαλαίων και των χρηματιστηριακών συνεχίζεται ασταμάτητο, καθώς παρά τις κινήσεις που έχουν γίνει ήδη, οι διοικήσεις των τραπεζών έχουν εξαγγείλει περισσότερες εξαγορές στο πεδίο, αξιοποιώντας μέρος των πλεονασματικών τους κεφαλαίων. Όπως αποκάλυψε, μάλιστα, η στήλη game over, ο έντονος ανταγωνισμός στην αγορά της διαχείρισης πλούτου, θα βάλει στο παιχνίδι και ξένους ισχυρούς ομίλους, όπως η Banco Safra (Safra Group) που ετοιμάζει κάθοδο στην ελληνική αγορά. Πρόκειται για έναν από τους μεγαλύτερους ιδιωτικούς τραπεζικούς ομίλους παγκοσμίως, με έδρα τη Βραζιλία, ο οποίος ειδικεύεται στη διαχείριση πλούτου (wealth management) και σε επενδυτικές υπηρεσίες για εύπορους ιδιώτες και επιχειρήσεις. Ο όμιλος Safra διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία συνολικού ενεργητικού που ξεπερνούν τα 90 δισ. δολάρια και είναι από τους σημαντικότερους παίκτες στον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό τομέα. Διοικείται από την χαμηλού προφίλ Vicky Safra, η οποία είναι η πλουσιότερη Ελληνίδα και η 15η πλουσιότερη γυναίκα παγκοσμίως. Το branch που θα ανοίξει η Banco Safra στην Αθήνα θα «τρέξει» η μέχρι σήμερα επικεφαλής του Private Banking της Εurobank, Λία Πιτταούλη.
Η κίνηση της Alpha Bank με την Alpha Trust
Τον… επόμενο τόνο στη «μάχη» των τραπεζών για τις εργασίες διαχείρισης πλούτου και χρηματιστηριακές, έδωσε η κίνηση που ανακοίνωσε χθες η Alpha Bank. Η Τράπεζα προχώρησε σε συμφωνία για την απόκτηση ποσοστού 69,61% της Alpha Trust Holdings και θα ακολουθήσει προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση των υπολοίπων μετοχών. Η συναλλαγή έχει ήδη εξασφαλίσει τη στήριξη άνω των δύο τρίτων των μετόχων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διοίκησής της, γεγονός που διασφαλίζει υψηλή ορατότητα ολοκλήρωσης και τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας από την Alpha Bank μετά το closing. Η συμφωνία έρχεται σε συνέχεια έντονου ενδιαφέροντος που είχε εκδηλωθεί για την Alpha Trust από την αγορά, αναδεικνύοντας τη στρατηγική της αξία.
Η Alpha Trust αποτελεί έναν από τους πλέον καταξιωμένους ανεξάρτητους διαχειριστές κεφαλαίων στην Ελλάδα, με περίπου 2,2 δισ. υπό διαχείριση κεφάλαια, ισχυρή και αυξανόμενη κερδοφορία και αποδεδειγμένο ιστορικό υπεραπόδοσης έναντι της αγοράς. Σημειώνεται ότι η Alpha Trust διαθέτει σημαντική εμπειρία και σε διεθνείς αγορές και εναλλακτικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων δομών μέσω Λουξεμβούργου, οι οποίες εξυπηρετούν πελάτες με πιο σύνθετες και διεθνοποιημένες ανάγκες. Η εμπειρία αυτή ενισχύει τις δυνατότητες της Alpha Bank στον τομέα του offshore wealth management, διευρύνοντας την πρόσβαση σε διεθνή επενδυτικά προϊόντα και δραστηριότητες υψηλότερης προστιθέμενης αξίας, ενώ συνάδει με τη φιλοδοξία του Ομίλου για την παροχή υπηρεσιών Wealth and Private Banking με έδρα στο Λουξεμβούργο, και αντίστοιχα στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου και της Κύπρου.
Το Wealth & Asset Management αποτελεί βασικό πυλώνα ανάπτυξης για τον Όμιλο της Alpha Bank, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τη στρατηγική της UniCredit, με στόχο τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης επενδυτικής πλατφόρμας για το σύνολο των πελατών — retail, private και institutional. Σημειώνεται ότι τον Δεκέμβριο του 2025 η Alpha Bank ολοκλήρωσε την εξαγορά του 100% του της AXIA Ventures Group, η οποία θα συγχωνευθεί με την Alpha Finance και τη μονάδα Investment Banking της Alpha Bank, δημιουργώντας μια κορυφαία πλατφόρμα Investment Banking & Capital Markets στην περιοχή.
Η ηγετική παρουσία της Eurobank
Φιλόδοξους στόχους για την περαιτέρω ενίσχυση της ηγετικής της θέσης στον τομέα του Wealth Management (Asset Management και Private Banking) έχει θέσει η Eurobank, μετά τη μεγέθυνση και το δυναμικό άνοιγμά της σε νέες αγορές και την αναδόμηση όλου του τομέα διαχείρισης κεφαλαίων πελατών υπό την ομπρέλα Private Bank στο Λουξεμβούργο. Η Eurobank διαθέτει το μεγαλύτερο Wealth Management στην ελληνική τραπεζική αγορά, με υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών άνω των 23 δις. ευρώ. Η Τράπεζα ανασχημάτισε πέρυσι όλο τον τομέα Διαχείρισης Περιουσίας, δημιουργώντας Private Bank στο Λουξεμβούργο, υπό την ομπρέλα της οποίας ενέταξε τα branches Λουξεμβούργου, Αθήνας, Λευκωσίας, Λονδίνου και Σόφιας. Στόχος της Eurobank είναι ανάπτυξη άνω του 10% ετησίως, μεγαλώνοντας τα υπό διαχείριση κεφάλαια κατά 2,5 – 3 δις. ευρώ ετησίως, ώστε να ξεπεράσει τα 32 δις. το 2028 και μεσοπρόθεσμα, μετά την πενταετία, να έχει υπό διαχείριση κεφάλαια πάνω από 50 δις. ευρώ. Σημειώνεται ότι ο CEO της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, έχει δηλώσει ότι η Τράπεζα εξετάζει εξαγορές στον χώρο asset management/wealth/private banking, εφόσον προκύψουν ευκαιρίες είτε στην Ελλάδα είτε στο εξωτερικό.
Το εναρκτήριο λάκτισμα από την Πειραιώς
Εντός Ελλάδος θα αξιοποιήσει τα πλεονάζοντα κεφάλαιά της για εξαγορές σε τομείς όπως η επενδυτική τραπεζική, οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες ή το asset management, η Τράπεζα Πειραιώς, βάζοντας την διεθνή επέκταση σε δεύτερο πλάνο. Για τον CEO της Τράπεζας, Χρήστο Μεγάλου, η Ελλάδα και οι προοπτικές που υπάρχουν από τη σύγκλισή της με τα μεγέθη της Ευρωπαϊκής Ένωσης είναι πολύ σημαντικές και αρκούν για την μη οργανική ανάπτυξη της Τράπεζας μέσω πιθανών εξαγορών σε τομείς όπως η επενδυτική τραπεζική, οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες και το asset management. Ευκαιρία για την Πειραιώς θα αποτελέσει και η ενίσχυση της ελληνικής κεφαλαιαγοράς μέσω της ενσωμάτωσης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στον πανευρωπαϊκό όμιλο χρηματιστηρίων Euronext, δεδομένου ότι η Πειραιώς θα αναβαθμίσει την ήδη κυρίαρχη θέση της στις χρηματιστηριακές υπηρεσίες και θα αναδειχθεί σε περιφερειακή δύναμη επενδυτικής τραπεζικής. Σημειώνεται ότι η Πειραιώς είχε ανοίξει τον δρόμο στις εξαγορές επενδυτικών εταιρειών, με στόχο την διαφοροποίηση των εσόδων της, ολοκληρώνοντας τον Απρίλιο του 2022 την εξαγορά της Iolcus Investments.
Η εξαγορά αποτέλεσε ορόσημο στην εφαρμογή της στρατηγικής της Τράπεζας ως προς την κατάκτηση πρωταγωνιστικής θέσης στον κλάδο διαχείρισης κεφαλαίων πελατών στην Ελλάδα. Στο πλαίσιο υλοποίησης αυτής της στρατηγικής, δημιουργήθηκε στην Τράπεζα νέος οργανωτικός κλάδος “Wealth & Asset Management” με στόχο την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών διαχείρισης περιουσίας ιδιωτών, επιχειρηματικών και θεσμικών πελατών (Private Banking, Asset & Wealth Management) και τη διοικητική εποπτεία των θυγατρικών εταιρειών “Πειραιώς Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ.”, “Πειραιώς Α.Ε.Π.Ε.Υ.” και “Iolcus Investments ΑΕΔΟΕΕ”.
Ετοιμάζεται η Εθνική, οι κινήσεις από Credia και Optima
Κινήσεις στον χώρο της διαχείρισης κεφαλαίων αναμένονται και από την Εθνική Τράπεζα. Η Τράπεζα που διαθέτει υπερμεγέθες πλεόνασμα ύψους 1,9 δις. ευρώ, πέραν της εξαγοράς που ετοιμάζει στον χώρο των ασφαλειών, στοχεύει, σύμφωνα με πληροφορίες, και σε εξαγορά εταιρείας asset management η οποία να διαθέτει άδεια λειτουργίας στο Λουξεμβούργο. Σημειώνεται ότι οι πληροφορίες ήθελαν την Εθνική Τράπεζα να φλερτάρει την Alpha Trust που κατέληξε τελικά στην Alpha Bank.
Την επιδίωξή της να αποκτήσει σημαντική παρουσία στον χώρο της διαχείρισης κεφαλαίων, σηματοδοτεί για την CrediaBank η συναλλαγή με την Παντελάκης Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Η συναλλαγή υποστηρίζει τη στρατηγική της Τράπεζας για επέκταση και αναβάθμιση των προσφερόμενων προϊόντων και υπηρεσιών προς τους πελάτες της, ενώ αναμένεται να ενισχύσει τα έσοδα από προμήθειες και να διαφοροποιήσει περαιτέρω τις πηγές των εσόδων αυτών, με σημαντικές προοπτικές ανόδου. Η CrediaBank βρίσκεται σε αποκλειστικές συζητήσεις με τους μετόχους της Παντελάκης για την απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού 70,0% στην εταιρεία και με Δικαίωμα Προαιρετικής Αγοράς και Πώλησης (Call and Put Option) για την απόκτηση του υπόλοιπου 30,0% των μετοχών της, τρία έτη μετά την ολοκλήρωση της προβλεπόμενης συναλλαγής. Σημειώνεται ότι η CrediaBank στοχεύει στον τομέα της διαχείρισης περιουσίας και στην αγορά της Μάλτας.
Στρατηγική για την περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας της στις κεφαλαιαγορές και στις επενδυτικές, συμβουλευτικές και υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίων, με στόχο την διεύρυνση του εύρους και της ποιότητας των υπηρεσιών που προσφέρει στους πελάτες, εκπονεί και η Optima bank. Η Τράπεζα ανακοίνωσε τον Μάρτιο ότι υπέβαλε πρόταση για την πιθανή απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού μετοχών της Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Η μη δεσμευτική πρόταση αφορά την απόκτηση ποσοστού έως 80,84% και πάντως όχι λιγότερο του 67% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Euroxx από συγκεκριμένους μετόχους της, με τους οποίους η Optima bank βρίσκεται σε αποκλειστικές συζητήσεις. Στο πλαίσιο των προκαταρκτικών διερευνητικών επαφών, το μέγιστο συνολικό ποσό για την απόκτηση του ανώτατου ποσοστού έως 80,84% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Euroxx Securities διαμορφώνεται έως τα 65,5 εκατ. ευρώ.
