Ανεπηρέαστη από την αβεβαιότητα που δημιούργησε η γεωπολιτική κρίση παρέμεινε η ζήτηση δανείων από τα νοικοκυριά το α’ τρίμηνο του 2026. Τα νοικοκυριά δεν ανέκοψαν τα σχέδιά τους μέσω τραπεζικής χρηματοδότησης, όχι μόνο για μακροπρόθεσμους στόχους, όπως η απόκτηση κατοικίας, αλλά ούτε και για καταναλωτικές δαπάνες που χρηματοδότησαν με τη λήψη δανείων.
Όπως αναφέρουν στο powergame.gr αρμόδια στελέχη τραπεζών, το α’ τρίμηνο 2026 καταγράφεται συνέχεια της ανάκαμψης της στεγαστικής πίστης, με άνοδο περίπου 5% στα κλασικά στεγαστικά δάνεια των τραπεζών και εκρηκτική αύξηση των εκταμιεύσεων -έως και 90% πάνω σε σχέση με το α’ τρίμηνο του 2025- για τα δάνεια του προγράμματος «Σπίτι μου ΙΙ», καθώς στο φετινό πρώτο τρίμηνο «έπεσαν» πολλές εγκρίσεις δανείων από την περασμένη χρονιά. Σε πολύ υψηλότερους ρυθμούς συνέχισε να κινείται η καταναλωτική πίστη, με τις αιτήσεις για λήψη καταναλωτικών δανείων να σημειώνουν ρυθμό αύξησης 17%, αποδεικνύοντας ότι η συγκεκριμένη κατηγορία δανείων δεν έχει φτάσει σε σημείο κορεσμού.
Η ευνοϊκή δυναμική της πιστωτικής επέκτασης των τραπεζών προς τα νοικοκυριά αναμένεται να συνεχιστεί το 2026, με ήπιους ρυθμούς ανόδου. Όπως έχει εκτιμήσει η ΤτΕ ειδικότερα για τα στεγαστικά δάνεια, το πιο συγκρατημένο επίπεδο των επιτοκίων δανεισμού αναμένεται να εξακολουθήσει να λειτουργεί υποστηρικτικά προς τη ζήτηση δανείων, ενώ η εκταμίευση των εναπομενόντων πόρων του προγράμματος «Σπίτι μου ΙΙ» θα συνεχίσει να ενισχύει τις καθαρές ροές των τραπεζικών στεγαστικών δανείων. Βεβαίως, τυχόν αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής με αυξήσεις επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εντός του έτους ενδέχεται να επιδράσει αρνητικά στην εξέλιξη της τραπεζικής πίστης προς τα νοικοκυριά.
Τα δάνεια προς νοικοκυριά βρέθηκαν σε θετικό πρόσημο μόλις το 2025
Σημειώνεται ότι ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής των τραπεζικών δανείων (καταναλωτικά και στεγαστικά δάνεια) προς τα νοικοκυριά έγινε θετικός μόλις το 2025 (Δεκέμβριος 2025: 2,2%), για πρώτη φορά μετά το 2011, από αρνητικός που ήταν μέχρι το 2024 (Δεκέμβριος 2024: -0,5%). Το θετικό γύρισμα της πιστωτικής επέκτασης των τραπεζών προς τα νοικοκυριά το 2025 ήταν αποτέλεσμα της θετικής μεταστροφής των στεγαστικών δανείων, τα οποία ύστερα από σχεδόν δεκαπέντε χρόνια κατάφεραν να κλείσουν οριακά θετικά. Ο ρυθμός αύξησης της στεγαστικής πίστης έκλεισε στο +0,7% τον Δεκέμβριο του 2025 από αρνητικός -2,6% τον Δεκέμβριο του 2024. Παράλληλα, επιταχύνθηκε περαιτέρω ο ρυθμός ανόδου της καταναλωτικής πίστης, με τα καταναλωτικά δάνεια να σημειώνουν ετήσιο ρυθμό αύξησης 7% το 2025, μετά το +6,3% που είχαν σημειώσει το 2024. Όπως αναφέρεται στην Έκθεση του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, η μέση μηνιαία καθαρή ροή των καταναλωτικών δανείων αυξήθηκε το 2025 έναντι του 2024 και κινήθηκε μηνιαίως στα 50 εκατ. ευρώ από 44 εκατ. το 2024, ενώ στα στεγαστικά δάνεια η μέση μηνιαία καθαρή ροή ήταν θετική κατά 15 εκατ. ευρώ μηνιαίως το 2025 από αρνητική -61 εκατ. ευρώ το 2024.
Σύμφωνα με την ΤτΕ, ο ισχυρός ετήσιος ρυθμός αύξησης της καταναλωτικής πίστης συνεχίζει να συνδέεται με την ανοδική εξέλιξη της ιδιωτικής κατανάλωσης και των δαπανών, μεταξύ άλλων, σε διαρκή καταναλωτικά αγαθά. Η ετήσια αύξηση της μέσης καθαρής ροής στεγαστικών δανείων συνδέεται τόσο με τη συνεχιζόμενη άνοδο του δείκτη τιμών κατοικιών όσο και με τη μείωση των τραπεζικών επιτοκίων για αγορά κατοικίας το 2025. Και οι δύο αυτές εξελίξεις εκτιμάται ότι είχαν θετική συμβολή στη ζήτηση στεγαστικής πίστης. Επίσης, οι καθαρές ροές τραπεζικών στεγαστικών δανείων αυξήθηκαν λόγω της εφαρμογής του προγράμματος «Σπίτι μου ΙΙ». Ειδικότερα, το 2025 διοχετεύθηκαν σημαντικού ύψους κονδύλια του εν λόγω προγράμματος (επέκτασης του πρώτου προγράμματος, το οποίο είχε απορροφηθεί σε μεγάλο βαθμό το 2024) υπό τη διαχείριση της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας. Με βάση τον προϋπολογισμό του προγράμματος «Σπίτι μου ΙΙ», προβλέπεται η διοχέτευση δανειακών πόρων συγχρηματοδότησης από τις τράπεζες έως 1 δισ. ευρώ, οι οποίοι λειτουργούν συμπληρωματικά προς ισόποσα δάνεια με δημόσιους πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης & Ανθεκτικότητας (τα τελευταία δεν αποτυπώνονται στη δημοσιευμένη ροή τραπεζικών στεγαστικών δανείων). Τα στοιχεία των εκταμιεύσεων του προγράμματος δείχνουν ότι το μέρος των συγχρηματοδοτούμενων νέων στεγαστικών δανείων το οποίο παρέχεται από τις τράπεζες ήταν υπερδιπλάσιο της ετήσιας συνολικής καθαρής ροής στεγαστικών δανείων το 2025. Αυτό σημαίνει ότι η συνολική ετήσια καθαρή ροή στεγαστικών δανείων χωρίς τη συμβολή του εν λόγω προγράμματος θα είχε παραμείνει αρνητική.
